Métodos de selección de acciones a largo plazo comúnmente utilizados por inversores veteranos
El método más sencillo para la selección de acciones a largo plazo
Siempre he creído que no es rentable mantener los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen durante mucho tiempo, a menos que se compre en el fondo del mercado. Pero si analizamos las primeras acciones cotizadas, nos sorprenderá descubrir que un número considerable de ellas alcanzaron un máximo histórico el año pasado, y que la diferencia histórica de precios de un gran número de empresas alcanzó decenas de veces. En otras palabras, incluso si compró en el punto más alto anterior, aún obtuvo ganancias considerables el año pasado, lo que indica que estas empresas tienen valor de tenencia a largo plazo. Proponga ahora un método sencillo de selección de acciones a largo plazo.
Existen cuatro principios para la selección de acciones:
Principio 1: Pequeña capitalización. ¿Por qué algunas acciones de hace diez años siguen alcanzando máximos históricos? Un factor clave es la capacidad de ampliar el capital. Sólo las empresas de pequeña capitalización tienen mayor capacidad para ampliar el capital, por lo que el tamaño de la placa es la clave. Nuestro primer principio para elegir acciones a largo plazo es la pequeña capitalización. El tablero mencionado aquí es el maestro. Todavía hay muchas acciones de pequeña capitalización en el mercado y el número es bastante grande, por lo que tenemos suficientes opciones.
Principio 2: Empresas líderes en industrias subdivididas. Todos sabemos que las empresas líderes en la industria son buenas empresas, pero, por un lado, estas empresas tienen participaciones relativamente grandes y una capacidad limitada para ampliar su capital. Por otro lado, estas empresas atraen mucha atención por parte de grandes cantidades de dinero y los precios de sus acciones tienden a sobregirarse con años de antelación, lo que dificulta comprar a precios bajos. Pero si se trata de una industria subdividida, es diferente. Muchas de estas empresas líderes tienen las condiciones básicas para la expansión de capital.
Principio 3: La industria tiene un futuro prometedor. Las empresas de industrias en decadencia definitivamente enfrentarán el dilema de la transformación en el futuro. El proceso de transformación será largo y puede que al final no tenga éxito. Además, algunas industrias nuevas también conllevan ciertos riesgos. Después de todo, el mercado futuro es impredecible. La forma más segura es elegir un segmento industrial relativamente maduro que no se quede atrás en los próximos diez años.
Principio 4: PE bajo.
Según estos cuatro principios, nos resulta fácil elegir acciones. En primer lugar, clasifique el capital total (o la capitalización de mercado total) de las empresas que cotizan actualmente y seleccione entre un tamaño pequeño, en segundo lugar, seleccione las empresas líderes en las industrias subdivididas y, finalmente, seleccione las subindustrias seleccionadas;
Entre ellos, es relativamente difícil juzgar las industrias subdivididas. Por ejemplo, la industria del automóvil es definitivamente una industria prometedora. Aunque habrá algunas fluctuaciones en el corto plazo, sin duda habrá mejoras en el largo plazo. Sin embargo, no elegimos líderes industriales, porque dichas empresas deben ser grandes, por lo que elegimos subindustrias, como las de neumáticos. Sin embargo, las empresas líderes en la industria de los neumáticos pueden tener mucho dinero. Deberíamos elegir una industria más segmentada, como la industria de cables de acero para neumáticos radiales, donde las empresas líderes puedan satisfacer nuestras necesidades. Si el PE es bajo ahora, puede comprarlo y esperar pacientemente durante algunos años, y es posible que reciba sorpresas inesperadas.
Para la mayoría de los inversores que no tienen tiempo, este es un método de selección de acciones a largo plazo sencillo y práctico.
¿Cómo elegir acciones a largo plazo? Cuando negociamos con acciones, las tenencias exitosas a largo plazo pueden generar enormes ganancias, pero las operaciones a largo plazo son una dura prueba para el corazón de las personas. Entonces, ¿cómo debemos elegir a largo plazo?
1. Elija acciones de bajo precio
Las acciones de bajo precio también se denominan acciones de tercera clase y el precio por acción suele ser inferior a 10 yuanes. De hecho, se pueden rastrear los pros y los contras de elegir acciones de bajo precio. Mientras los inversores presten más atención, no será difícil encontrar acciones de alta calidad. Los siguientes cinco principios son para su referencia:
(1) Ingresos estables. Algunas acciones de bajo precio han sufrido pérdidas durante muchos años, por lo que no es necesario elegirlas. La única excepción es que algunas acciones de bajo precio están a punto de generar beneficios y tienen muy buenas perspectivas de beneficios futuros. Esto es otra cuestión y puede considerarse incluso un factor de especulación.
(2) Acciones de bajo precio que son técnicamente resistentes a la caída y la contracción. En el contexto de una fuerte caída del mercado, si algunas acciones de bajo precio y sobrevendidas pueden resistir la prueba, eso demuestra que el fondo de estas acciones es muy sólido y que son variedades potenciales ideales.
(3) La barrera de entrada es muy alta. Esto significa principalmente que algunas especialidades son insustituibles. Incluso si tienes dinero, es posible que no puedas encontrar personas en esta industria.
(4) El declive periódico es más profundo. Cuanto menor sea el precio absoluto de las acciones, mejor. La búsqueda de oportunidades en acciones de bajo precio sigue principalmente la idea de juegos de precios. Por lo tanto, es aconsejable elegir acciones cuya caída sea mayor que la del mercado en el mismo período y cuyos precios tengan ventajas comparativas obvias. sobre todo el mercado y acciones similares.
(5)El potencial de mercado es extremadamente grande. Si una industria tiene un espacio de desarrollo futuro limitado, incluso si cumple las cuatro condiciones anteriores, no puede considerarse una acción en la que valga la pena invertir porque sus ganancias futuras son limitadas. Si se cumplen las cinco condiciones anteriores, esta acción de un centavo tiene "dinero" futuro ilimitado.
2. Elija acciones de primera línea
Las acciones de primera línea son adecuadas para inversiones a largo plazo, a menudo porque los temas publicitarios de dichas acciones se han hecho realidad y es imposible dispararse en el futuro. a corto plazo, pero todavía tienen cierto potencial a largo plazo. Los indicadores importantes para medir las acciones de primera línea se pueden resumir de la siguiente manera:
(1) Ganancias por acción y relación precio-beneficio. Las ganancias por acción son el indicador más utilizado y popular en el mercado de valores actual, lo que permite a los inversores ver los rendimientos de las empresas que cotizan en bolsa de un vistazo. Esta métrica refleja directamente la relación entre el precio de mercado de una acción ordinaria y las ganancias por acción actuales.
Relación P/E = precio de mercado por acción/beneficio por acción
(2) Activos netos por acción, rentabilidad sobre el capital y relación precio-valor contable. Este es el indicador más directo y eficaz para medir la rentabilidad de las empresas cotizadas. En particular, el rendimiento del capital, que refleja el nivel de ingresos del capital contable, es el índice financiero más completo. Por supuesto, al utilizar el ROE, los inversores deben prestar atención tanto a los activos netos por acción como a la relación precio-valor contable.
(3) Estados financieros de la empresa. La forma más confiable de seleccionar acciones de primera línea es revisar los estados financieros de la empresa. En términos generales, las empresas con excelentes indicadores mencionados anteriormente son más dignas de confianza de los inversores. Los inversores también pueden descubrir empresas destacadas examinando los dividendos de diferentes empresas emisoras.
(4) Preste atención a la ganancia neta después de deducir las ganancias y pérdidas no recurrentes, las ganancias por acción después de deducir las ganancias y pérdidas no recurrentes y el flujo de caja neto generado por las operaciones por acción. Los indicadores de beneficio neto y beneficio por acción después de deducir las ganancias y pérdidas no recurrentes eliminan la sospecha de que algunas empresas están arreglando beneficios. Los inversores pueden ver de un vistazo cuánto dinero gana una empresa gracias a su experiencia. El flujo de caja neto generado por las operaciones por acción puede ayudar a los inversores a tener otra comprensión del contenido de oro por acción y a ser más conscientes al elegir acciones de primera línea.
3. Elija una unidad de reestructuración
Esta situación ocurre a menudo en el mercado de valores: cuando lotes de "acciones basura vuelan por el cielo", muchas personas no pueden entenderlo. Hasta que el revuelo alcanzó un nivel muy alto y se anunció que se reorganizarían en acciones de alta tecnología, muchas de ellas se transformaron en "acciones de primera línea de alta tecnología" y se entregaron, y los precios de las acciones alcanzaron su punto máximo. Después de todo, la mayoría de las acciones en reestructuración funcionan en secreto.
Los criterios para seleccionar acciones para reorganización son los siguientes:
(1) Seleccionar de industrias tradicionales. Es decir, acciones de reestructuración de la industria. Las acciones en reestructuración aparecen principalmente en industrias tradicionales. Afecta principalmente a industrias tradicionales como la textil, la siderúrgica y el comercio.
(2) El plato es mediano o pequeño. El costo de reestructuración de las acciones de pequeña capitalización es relativamente bajo y son fáciles de reestructurar, lo que facilita a los creadores de mercado controlar el mercado e impulsar los precios de las acciones. Es fácilmente favorecido por los principales fondos del mercado. Una vez seleccionado por la fuerza principal, aumentará rápidamente. El capital social total es generalmente inferior a 65.438,5 millones de acciones, y las acciones en circulación son generalmente inferiores a 70 millones de acciones, en su mayoría entre 25 y 50 millones de acciones.
(3) Acciones de reestructuración a bajo precio. En un nivel medio o inferior, la oferta inicial puede duplicarse fácilmente. Generalmente entre 5 y 15 yuanes. Históricamente, la mayoría de las acciones en reestructuración cuyo precio se ha duplicado han subido desde precios bajos.
(4) Los bienes se encuentran en buen estado. Los activos netos y el fondo de previsión no pueden ser demasiado bajos. En otras palabras, la empresa reorganizada debe tener ciertos "antecedentes familiares", de modo que después de lograr un control relativo mediante la reorganización, pueda lograr el efecto de controlar más de 5 yuanes por 1 yuan.
(5) El rendimiento es moderadamente bajo o incluso ligeramente insuficiente. Si el desempeño es pobre, el ingreso anual solo puede ser una pequeña ganancia. Es mejor perder dinero o recibir un trato especial. Porque cuanto más pérdidas sufre una empresa que cotiza en bolsa o se enfrenta a un trato especial por su exclusión de la cotización, mayor será la presión de reestructuración y más fácil será para la empresa que cotiza en bolsa reorganizarse.
Elija acciones impopulares
Las llamadas acciones impopulares son acciones que no se han especulado durante mucho tiempo y tienen precios de acciones bajos. Los banqueros prefieren las acciones a largo plazo porque es fácil recolectar fichas para dichas acciones y el costo es bajo.
Las siguientes son cosas a tener en cuenta al elegir acciones impopulares:
(1) No elija acciones que hayan caído completamente después del gran revuelo del año anterior.
(2) No elija acciones que cayeron unilateralmente el año pasado.
(3) Elija acciones que no sean volátiles y operen lateralmente en niveles bajos durante mucho tiempo. Este tipo de creador de mercado de valores individual tiene tiempo suficiente para construir una posición y se espera que compense el aumento.
Elija acciones de White Horse
Durante un tiempo, se produjo un fenómeno extraño en el mercado de valores chino. Cuantas más acciones sean optimistas, menos gente las comprará y el precio de las acciones será más bajo. Ésta es la verdadera razón por la que las acciones de caballos blancos generan dinero.
Los inversores pueden elegir acciones de caballos blancos desde estas perspectivas:
(1) Acciones de caballos blancos con altas bonificaciones. Si una empresa que cotiza en bolsa logra un rendimiento excelente e introduce planes de distribución generosos, a menudo tendrá un fuerte efecto estimulante sobre el precio de las acciones.
(2) Caballos blancos con buen potencial de crecimiento. Aunque el desempeño de algunas empresas que cotizan en bolsa no es particularmente sobresaliente, pueden mantener un crecimiento sostenido y estable a largo plazo y tienen un buen potencial de crecimiento. La mayoría de ellas tienen grandes acciones y un rendimiento estable. Es fácil obtener rendimientos relativamente estables invirtiendo en este tipo de empresas.
(3) Cepas de caballos blancos de cuadra. Desde la perspectiva del principio de conservadurismo, vale la pena estudiar el potencial de un alto rendimiento, una baja relación precio-beneficio y una alta transferencia. Este tipo de acciones se ha comportado muy bien. En términos generales, el rendimiento de los activos netos es superior a 10, la relación precio-beneficio es de 20 veces, la situación financiera es buena y la operación es estable. Debido a su excelente desempeño, ha formado un fuerte soporte para el precio de las acciones, por lo que es muy adecuado para inversiones a largo plazo por parte de inversores prudentes.
(4) Un nuevo tipo de cepa de caballo blanco. Cuando el mercado de valores se encuentra en una etapa de mercado bajista, algunas acciones nuevas que cotizan en el mercado a la baja tienen un posicionamiento bajo. Algunas de estas acciones tienen un buen potencial de crecimiento, un rico potencial temático y cierto potencial de expansión, y son fácilmente atraídas por la atención de los principales fondos del mercado.
(5) Acciones de caballo blanco con intervención de capital incremental. Si una acción de caballo blanco tiene un rendimiento excelente y un plan de distribución generoso, definitivamente atraerá fondos del mercado, pero esta intervención de capital incremental debe ser en un estado moderado y el precio de la acción no puede aumentar demasiado.
Subtítulo #e#6. Elija acciones de caballos oscuros
Las acciones de caballos negros son el foco de los inversores a largo plazo. La clave es que el tema de su especulación no está claro o aún es confuso. Una vez que esta población sea seleccionada e intervenida a tiempo, a menudo aumentará significativamente.
Puede consultar los siguientes consejos al elegir acciones de caballos negros:
(1) Encuentre las siguientes acciones según la información de las empresas que cotizan en bolsa:
( 1) Tres acciones sin acciones, las acciones de esta clase son objetivos fáciles para adquisiciones.
2 Acciones con activos netos elevados, beneficios después de impuestos elevados y temas de distribución elevados.
(3) Acciones con capital circulante mínimo.
④El principal negocio de las empresas que cotizan en bolsa son las industrias nacientes.
(2) Tecnología pura:
① Después de una consolidación a largo plazo, lidera la caída y rompe el precio de presión o el precio altísimo.
(2) Aquellos cuyo ②RSI sea alto durante mucho tiempo no seguirán el mercado de valores.
(3) Valores con bandas ascendentes y subidas frecuentes.
4. Acciones que suben cuando caen hasta la línea de soporte.
7. Haga de las acciones de crecimiento su primera opción de inversión.
Como dice el refrán bursátil, la selección de acciones no es tan buena como la negociación de acciones. Esto ilustra plenamente la importancia de la selección de valores. Una buena acción no sólo debe mantener su impulso ascendente durante una tendencia alcista, sino también ser resistente durante una tendencia a la baja y subir en contra de la tendencia del mercado. Hay más de 2.000 acciones nacionales que cotizan en la Bolsa de Valores de Shenzhen y en el futuro se cotizarán más acciones nuevas. Frente a muchas acciones, ¿qué acciones deberían elegir primero los inversores en función de sus fondos limitados?
Se puede decir con certeza que sólo las acciones de crecimiento son la primera opción para la inversión a largo plazo. Porque sólo un crecimiento continuo del rendimiento generará un precio de las acciones sin derechos. Por otro lado, si el rendimiento no crece rápidamente, será difícil generar un mercado para completar los derechos, al igual que Kweichow Moutai rápidamente completó los derechos después de muchas transferencias altas. La clave está en el impulso de crecimiento sostenido de alta velocidad. de rendimiento. Por lo tanto, sólo las acciones de crecimiento con un alto impulso de crecimiento sostenido en el desempeño futuro son la primera opción para invertir.