¿Quiere algunas acciones con rendimientos de dividendos superiores al 4% o algo así?
Acciones con rendimientos de dividendos superiores al 4% (65438+ al 24 de junio)
Reportero de China Fund News Li Fang
Desde el cuarto trimestre del año pasado, La "escasez de activos" se ha convertido en una palabra de moda. ¿Qué es exactamente una “escasez de activos”? De hecho, el subtexto detrás de esto es que no existen "activos estrella" y que los rendimientos de los productos fiduciarios y los productos financieros bancarios están en un ciclo descendente. Por ejemplo, la tasa de rendimiento de los fondos monetarios, incluido Yu'ebao, se encuentra en la "segunda era", la tasa de rendimiento de los productos financieros bancarios es sólo de alrededor del 4% y la tasa de interés de los depósitos a plazo a un año es sólo del 1,5%. Lo que es aún más deprimente es que todavía tienen margen para caer... En este contexto, algunas acciones con altos rendimientos de dividendos muestran un gran atractivo.
Los datos de información eólica muestran que al 24 de junio, la tasa de dividendos de 35 acciones (los últimos 12 meses, lo mismo a continuación) superó el 4% y la tasa de dividendos de 78 acciones superó el 3%. Acero La tasa de dividendos de Harbin Pharmaceutical Co., Ltd. supera el 10%, lo que merece la atención de quienes buscan rendimientos estables.
¿Qué opinas de las variedades con mayor rentabilidad por dividendo? En primer lugar, la tasa de dividendos es un indicador muy importante que refleja las perspectivas de los inversores de recuperar su inversión en efectivo bajo ciertas condiciones. Además, la mayoría de las acciones con altos rendimientos de dividendos tienen bajas relaciones precio-beneficio y altos márgenes de seguridad. En segundo lugar, en circunstancias normales, los altos rendimientos de los dividendos no pueden compararse simplemente con altas tasas de rendimiento. Porque incluso si el rendimiento de los dividendos es alto, el precio de las acciones puede caer significativamente, lo que dificulta compensar las pérdidas de inversión con dividendos. En tercer lugar, el algoritmo extrapola los rendimientos futuros de dividendos pasados, lo cual es incierto.
Sin embargo, en el contexto de escasez de asignación de activos, un grupo de acciones con alto rendimiento de dividendos están atrayendo cada vez más atención; un grupo de fondos que buscan estabilidad en el mercado, como los fondos de seguros, pueden seguir aumentando sus tenencias; de acciones con alta rentabilidad por dividendo, sectores con altas barreras industriales y un carácter cíclico débil. Los inversores no sólo pueden conceder gran importancia a este tipo de acciones, sino también utilizar parte de sus fondos para su distribución.
35 acciones
La rentabilidad por dividendo supera el 4%
Los datos muestran que al 24 de junio de 65438, las tasas de dividendo de 35 acciones (en los últimos 12 meses) La rentabilidad por dividendo ha superado el 4%, lo que merece atención.
¿Cómo entender la tasa de dividendos? La rentabilidad por dividendo es la relación entre el total de dividendos pagados en un año y el precio de mercado actual. El dividendo anual, expresado como porcentaje del precio de venta final de una acción, es una forma simplificada de rendimiento de la inversión. El rendimiento de los dividendos es la relación entre los dividendos y el precio de las acciones.
Esto significa que un alto rendimiento de dividendos significa más dividendos, y también significa que si el precio de las acciones permanece sin cambios durante un año, mantener las acciones puede generar un rendimiento de más del 4%. Desde la perspectiva de los mercados extranjeros, estas acciones son buscadas por los fondos y se consideran acciones generadoras de ingresos.
En la actualidad, la mayoría de las empresas de acciones A con altos rendimientos de dividendos son acciones de primera línea. Los datos muestran que las tres principales empresas con las tasas de dividendos más altas son Fangda Special Steel, Harbin Pharmaceutical Co., Ltd. y Gree Electric Appliances, con tasas de dividendos del 15,75%, 10,32% y 7,85% respectivamente. La mayoría de estas empresas tienen una tradición de altos dividendos.
Entre las acciones con alta rentabilidad por dividendo también se incluyen 8 acciones bancarias. En los últimos 12 meses, ICBC, China Construction Bank y Agriculture Bank of China tienen las tasas de dividendos más altas, con tasas de dividendos del 6,05%, 5,96% y 5,85% respectivamente. Además, también se encuentran entre ellos el Bank of China, el Everbright Bank, el Bank of Communications, el Shanghai Pudong Development Bank y el China Merchants Bank.
También hay muchas acciones con altos rendimientos de dividendos en la industria del transporte. La rentabilidad por dividendo de Daqin Railway, Shenzhen Expressway y Nanjing Expressway también es relativamente alta, alcanzando el 6,87%, el 5,56% y el 5,02% respectivamente.
Además, SAIC, Jiuwangmu, Zhongheng Group, Luxi Chemical Industry y Shuanghui Development [Stock Review] también tienen tasas de dividendos más altas.
Pero los inversores deberían prestar atención a dos puntos si invierten en acciones con altos rendimientos de dividendos. En primer lugar, al observar los altos rendimientos de los dividendos, también debemos prestar atención a los ingresos operativos de la empresa, el crecimiento de las ganancias netas, la relación precio-beneficio, etc. Es mejor elegir variedades con una tasa de crecimiento del beneficio neto superior al 10% y una relación precio-beneficio baja. Este tipo de acciones pueden ser más estables en un mercado débil, como las acciones bancarias, que tuvieron un desempeño muy resistente durante la caída del mercado de valores de 2016.
En segundo lugar, no podemos simplemente comparar altos rendimientos de dividendos con altos rendimientos. Dado que los precios de las acciones en el mercado continúan fluctuando, cuando se encuentran en una posición débil, es difícil para los inversores obtener ingresos por dividendos en acciones que sean equivalentes a las pérdidas causadas por la caída de los precios de las acciones.
Es decir, incluso si el rendimiento de los dividendos es alto, el precio de las acciones puede caer significativamente, lo que resultará en pérdidas de inversión.
Al mismo tiempo, no es adecuado comparar los tipos de dividendos con los tipos de interés de los depósitos bancarios, los fondos monetarios, los productos financieros bancarios, etc. No hay comparación entre ellos. El sector de alta rentabilidad por dividendo es adecuado para inversores que tienen confianza en el futuro del mercado de valores y buscan la estabilidad.
El diseño de los dos tipos de fondos
De hecho, puede ser más conveniente y ahorrar trabajo para los inversores utilizar fondos para desplegar acciones con altos rendimientos de dividendos, especialmente algunas en circulación. variedades. "China Fund News" recopiló los informes de cuatro temporadas recién publicados y descubrió que hay dos tipos de fondos que merecen atención: uno es el que tiene una única variedad con alto rendimiento de dividendos y el segundo es el que tiene múltiples variedades de alto dividendo. -variedades productivas.
Los datos muestran que en los últimos 12 meses, el número de acciones con un rendimiento por dividendo superior al 5% ha llegado a 21. Veamos la primera categoría de fondos: aquellos que poseen más del 8% de una sola acción. Los datos muestran que Dongfanghong Big Data Fund posee una gran cantidad de Gree Electric Appliances, acercándose a la "línea roja del 10%", alcanzando el 9,91% a finales del año pasado, el valor de mercado de Jingshun Energy Holdings SAIC Group representaba el 9,42%; el valor neto de Dongfanghong Advantage Select Holding 9,34% de las acciones de Gree Electric Appliances.
Además, a finales del año pasado, E Fund Resources poseía China Shenhua y E Fund Consumer poseía Gree Electric, lo que representa el 8,29 % y el 8,01 % respectivamente.
El segundo tipo de fondo consiste en desplegar múltiples acciones con mayores rendimientos de dividendos. Los datos muestran que 17 fondos poseen dos o más acciones con alto rendimiento de dividendos, con una proporción total de más del 8%.
Se puede decir que Huarong New Flexible Fund es la acción más valorada. A finales del año pasado, China Construction Bank, Industrial and Commercial Bank of China, Daqin Railway y Bank of China se encontraban entre las diez principales participaciones, con un valor de mercado total que representaba el 24,61% del valor neto del fondo. Seguidos por Qianhai Kaiyuan China Growth, Bank of China, Gree Electric Appliances, China Everbright Bank e Industrial and Commercial Bank of China también se encontraban entre las diez principales participaciones a finales del año pasado, con acciones individuales que representaban alrededor del 4%, y la proporción total llegó al 18,04%. En tercer lugar se encuentra el crecimiento del valor de Huafu. A finales del año pasado, el fondo poseía cuatro bancos importantes: el Banco Industrial y Comercial de China, el Banco de China, el Banco Agrícola de China y el Banco de Construcción de China, con una participación total del 65.438+06,08%.
Además, el tema Huaan New Silk Road, Essence Consumer Medicine, Invesco Energy, Minsheng Preferred Stock, Minsheng Brand Blue Chip, Nord Growth, Nuoan Small and Medium Caps, Taixin Modern Service Industry, Yinhua Harmony Theme y Otros fondos también prefieren este tipo de acciones.
Cabe señalar que los inversores deben prestar atención a dos puntos antes de utilizar dichos fondos. En primer lugar, antes de contratar dichos fondos, es necesario examinar el estilo y el rendimiento de las inversiones del administrador del fondo. Lo mejor es elegir un administrador de fondos con largas jornadas laborales y buen desempeño. Deberíamos prestar más atención a la variedad de nuevos administradores de fondos y no deberíamos invertir ciegamente en ellos sólo porque su desempeño a corto plazo es bueno.
En segundo lugar, en las condiciones actuales del mercado, los fondos estables de primera línea pueden ser más adecuados. Por ejemplo, el analista de Shanghai Securities, Li Ying, dijo una vez que los inversores pueden centrarse en fondos con sólidas capacidades de selección de acciones y estilos estables. En la etapa inicial, el foco principal serán los fondos activos de gran capitalización y de primera línea con altos márgenes de seguridad. Después de que se liberen los riesgos de valoración de los fondos temáticos como el consumo, la protección del medio ambiente y las industrias emergentes, se puede optar por aumentar las asignaciones.
Elija un índice de estilo blue chip para inversión fija.
En la actualidad, la mayoría de las acciones con altos rendimientos de dividendos son acciones de primera línea. Si nos fijamos en este tipo de acciones, invertir en algunos fondos indexados de primera línea también es una buena opción.
Las acciones financieras representadas por bancos son representantes de valoraciones bajas y altos rendimientos de dividendos. Si es optimista sobre el repunte o la valoración de las acciones cíclicas, como las acciones de primera línea y los bancos de gran capitalización, puede optar por invertir en índices como SSE Dividend, SSE 50 y SSE 180.
Desde la perspectiva de la composición del índice, tomemos como ejemplo el índice Shanghai y Shenzhen 300. Las dos principales industrias del índice son la bancaria y la financiera no bancaria, que representan el 20,31% y el 13,84% respectivamente. Además, le siguen de cerca las industrias farmacéutica y biológica, inmobiliaria, de alimentos y bebidas, de metales no ferrosos, del automóvil y de la minería, que representan entre el 3,9% y el 6,5%.
El 62,08% del índice de dividendos de la Bolsa de Valores de Shanghai se invierte en bancos, y las inversiones en las industrias de finanzas no bancarias, minería, servicios públicos y transporte representan alrededor del 6%. El índice 100 de la Bolsa de Valores de Shenzhen, que tuvo un muy buen desempeño entre 2006 y 2009, ocupó las posiciones más altas en tres industrias: bienes raíces, electrodomésticos y alimentos y bebidas. Todas estas industrias tienen altos rendimientos de dividendos y merecen la atención de los inversores. .
Además, los datos muestran que el índice de primera línea tiene una relación precio-beneficio baja, una valoración relativamente razonable y un alto margen de seguridad.
Según la experiencia de los fondos de inversión fija, entre fondos con básicamente el mismo rendimiento a largo plazo, cuanto mayor es la volatilidad del valor neto, más acciones puede comprar el fondo cuando el valor neto es bajo y mayor la tasa de retorno de la inversión fija a largo plazo. Por lo tanto, los inversores deben elegir fondos con alta volatilidad y buen rendimiento a largo plazo para la inversión fija.
También cabe señalar que el momento de reembolso de la inversión fija es más importante que el momento de inicio. En términos generales, la teoría de la inversión fija es una "curva de sonrisa", es decir, una curva con las comisuras de la boca ascendentes. En pocas palabras, debes optar por canjear cuando el precio sea alto.
“Por ejemplo, si inviertes en un fondo de acciones a 3.600 puntos, puedes optar por canjearlo cuando supere los 5.000 puntos o los 6.000 puntos, para que puedas obtener una curva de sonrisa”. fuente de fondos en Shenzhen. Además, para los inversores prudentes, también pueden establecer un punto de beneficio y comenzar el reembolso una vez que se alcance el punto de beneficio.