Una explicación sencilla sobre los swaps de rentabilidad de acciones
Características de los swaps de rentas accionarias:
Transacciones de acuerdo fuera del sitio:
Los clientes y las compañías de valores negocian uno a uno y firman un acuerdo para completar el transacción, que pertenece a los productos de venta libre de la empresa de valores;
Los clientes y las empresas de valores solo intercambian flujo de efectivo por ingresos y, por lo general, no requieren la entrega física de las acciones.
Personalización flexible de los elementos de la transacción:
Puede diseñar de manera flexible elementos de la transacción, como dirección de intercambio, objetivos vinculados, condiciones de terminación, términos de ingresos, etc., de acuerdo con las necesidades del cliente para satisfacer sus necesidades. en financiación, inversión, riesgo Necesidades individuales en gestión y otros aspectos;
Existen tres modalidades de swaps de rentas bursátiles entre inversores y sociedades de valores: swaps de tipos de interés fijos y rentas bursátiles, swaps de rentas bursátiles y swaps de tipos de interés fijos. y swaps de renta de acciones y swaps de renta de acciones;
Los inversores pueden utilizar swaps de renta de acciones para lograr financiación de capital, inversión estratégica, negociación apalancada, gestión del valor de mercado y crear productos estructurados;
Los inversores pueden utilizar este modelo. Proporciona financiación a las compañías de valores y logra el mismo efecto de transacción que la financiación de garantía de acciones y la financiación de adquisiciones.
Características del comercio de crédito:
Los clientes pueden intercambiar por rendimientos de acciones prometiendo (proporcionando su propia garantía de crédito o una cierta proporción de garantía de desempeño) y pagando intereses sobre los fondos, lo que tiene un efecto de apalancamiento;
Las compañías de valores marcan regularmente las transacciones de swap y las garantías. Si el monto de la garantía es insuficiente, deben aumentar el monto de la inversión garantizada según lo acordado;
Los tipos de hipotecas disponibles incluyen efectivo. , bonos del tesoro, bonos financieros, bonos corporativos, acciones de primera línea de gran capitalización, etc. Las tasas de conversión de las garantías varían: 100% para efectivo, más del 90% para bonos del tesoro y la tasa de conversión más baja para acciones es 0%.
Alto apalancamiento:
Para clientes con excelentes calificaciones, el apalancamiento potencial puede llegar a 5 veces (el apalancamiento máximo actual puede llegar a 5 veces).
Lo más atractivo del negocio de swap de rentabilidad de acciones es el comercio apalancado, que permite a los inversores obtener más rentabilidad de las acciones con menos capital y apalancamiento.
Los swaps de rentas de acciones comenzaron no hace mucho en China;
El piloto se lanzó a finales de 2012. Las firmas de valores que han obtenido calificaciones piloto incluyen CITIC Securities, Galaxy Securities y Everbright. Securities, CITIC Construction Investment y China Merchants Securities, CICC;
El umbral de inversionista para los swaps de ingresos de acciones es relativamente alto: actualmente solo está abierto a entidades legales e instituciones financieras en general, y los inversionistas individuales no pueden participar. La mayoría de las compañías de valores exigen que los inversores tengan activos netos de no menos de 30 millones de yuanes y tengan más de 3 años de experiencia de inversión en el mercado de valores, con buen estado crediticio y sin antecedentes de incumplimiento;
Inversores y valores Las empresas solo utilizan el flujo de caja a cambio de ingresos. Por lo general, no se requiere la entrega física de acciones.