¿Qué opinas del índice de miedo bursátil?
VIX predice indirectamente el grado de pánico del mercado calculando las posiciones y subidas y bajadas de precios de los derivados (opciones). Porque cuando el pánico en el mercado es alto, la compra/venta de derivados es mayor, y cuando el pánico en el mercado es bajo, la demanda de derivados es menor.
Aunque el índice VIX a menudo se denomina "índice del miedo", un valor VIX más alto no indica un mercado bajista.
Por el contrario, el índice VIX es una medida de la volatilidad del mercado, incluidos los cambios positivos. De hecho, cuando los inversores anticipan grandes movimientos positivos, se muestran reacios a vender opciones al alza a menos que reciban una prima importante. Los compradores de opciones sólo estarán dispuestos a pagar mucho dinero para comprar opciones si esperan que los precios aumenten significativamente.
Datos ampliados:
La importancia del mercado del índice VIX
La mayoría de las ventas en corto en el mercado de valores son limitadas. A los inversores les gustan los alcistas y odian a los bajistas. y los alcistas son optimistas, el pánico del mercado bajista acabó con el mercado. Por tanto, existe una correlación negativa entre el VIX y los índices bursátiles. Es por esta razón que algunos inversores también utilizan el VIX como indicador para juzgar tendencias futuras.
El índice VIX refleja cuánto están dispuestos a pagar los inversores para cubrir el riesgo de su inversión. Cuanto más altos son los datos, mayor es el precio, por lo que se utiliza ampliamente para reflejar el grado de pánico de los inversores sobre las perspectivas del mercado.
Cuando el VIX está por debajo de los 20 puntos, significa que los inversores son optimistas sobre las perspectivas del mercado y no están dispuestos a cubrir los riesgos de sus inversiones. Por el contrario, cuando el VIX está por encima de 20, refleja la falta de confianza de los inversores en las perspectivas del mercado.
Generalmente, cuando el índice VIX supera 40, significa que el mercado es irracional respecto al futuro y puede recuperarse en el corto plazo. Por otro lado, cuando el índice VIX está por debajo de 15, indica que el mercado está irracionalmente exuberante, lo que puede ir acompañado de una presión de venta que acabará con el mercado.
Incluso durante la crisis financiera de 1998, el índice VIX nunca superó 60. Por lo tanto, es posible que el índice VIX no prediga tendencias con precisión, pero refleja el sentimiento del mercado en ese momento.
¿Cómo se compila el índice VIX?
El índice bursátil familiar se calcula ponderando los precios de las acciones que lo componen. De manera similar, las "acciones componentes" del índice VIX son opciones sobre el índice S&P500. El precio de cada opción refleja las expectativas del mercado sobre la volatilidad futura. Al igual que los cálculos del índice tradicional, el VIX selecciona opciones basándose en principios establecidos y las calcula de acuerdo con el. Ser ponderado.
El índice VIX se calcula como la volatilidad esperada a 30 días del índice S&P500, cuyos "componentes" son las opciones del índice CBOE S&P500 a corto y subcorto plazo, normalmente este mes y el próximo. contratos (los tiempos de vencimiento son T1 y T2 respectivamente), los contratos recientes requieren tiempos de vencimiento mayores a una semana.
Después de calcular la volatilidad σ1 y σ2 del contrato de opción más cercano y del siguiente contrato de opción más reciente, se calcula el valor del índice VIX mediante la siguiente fórmula ponderada:
Entre ellos, NT1 , NT2, N30, N365 son los tiempos de vencimiento (en minutos) del contrato más reciente y del siguiente contrato más reciente, que son 30 días y 365 días en minutos respectivamente.
¿Cómo comprar índice de pánico?
Cuando el VIX es alto, significa que los participantes del mercado tienen expectativas más fuertes para las fluctuaciones futuras del mercado, lo que también refleja su estado psicológico incómodo; cuando el VIX es bajo, refleja que los participantes del mercado esperan que el nivel de La volatilidad futura del mercado tenderá a disminuir. El índice VIX en sí no se puede negociar. Una forma de negociar el VIX es negociar la volatilidad de las opciones, y otra forma sencilla es negociar fondos de negociación de futuros del VIX.