La asignación de acciones es 8 veces
La última vez que la Comisión Reguladora de Valores de China expuso una lista de 258 plataformas que participan ilegalmente en asignaciones de capital extrabursátiles fue en julio de 2020.
De acuerdo con las disposiciones legales pertinentes, ninguna unidad o individuo puede operar ilegalmente negocios de recaudación de fondos sin aprobación legal. La Comisión Reguladora de Valores de China declaró que las actividades de asignación de fondos OTC son actividades ilegales de valores y futuros, que alteran gravemente el orden normal del mercado de capitales y dañan los derechos e intereses legítimos de los inversores.
Las autoridades reguladoras de valores cooperaron con los órganos de seguridad pública para investigar y abordar 19 casos penales importantes de recaudación de fondos OTC en 2020 y arrestaron a más de 700 sospechosos. Entre ellos, la cantidad involucrada en el caso de adjudicación de “Matching.com” de Chongqing fue de 55 mil millones de yuanes, incluyendo otras plataformas, la cantidad involucrada fue de aproximadamente 64,3 mil millones de yuanes, el apalancamiento financiero proporcionado por algunas plataformas ilegales fue de hasta 10 veces (nota del editor); nota: El apalancamiento proporcionado por el negocio de financiación de las empresas de valores habituales no supera el doble).
Plataformas ilegales, comercio de acciones falso
En los casos típicos anunciados por la Comisión Reguladora de Valores de China, algunas plataformas ilegales se conectan con proveedores de fondos (comúnmente conocidos como "financieros", lo mismo a continuación) , asignar fondos para el comercio de acciones Los clientes que involucran grandes cantidades de transacciones algunas plataformas ilegales brindan servicios de asignación de capital e incluso conectan a clientes de futuros con otras plataformas ilegales que no están conectadas a la bolsa de valores y son sospechosas de fraude; Cada situación es impactante.
"Matching Network" es una típica plataforma ilegal que conecta a "financieros" y clientes que recaudan fondos para el comercio de acciones, involucrando el mayor monto de transacción.
Dating.com es una plataforma establecida por una empresa en Chongqing. Esta empresa no ha obtenido calificaciones comerciales de valores relevantes. En cambio, utiliza una red de comparación para conectarse con proveedores de fondos (comúnmente conocidos como "financieros", lo mismo a continuación) para obtener fondos de asignación y cuentas de valores, y utiliza el software del sistema de almacén de asignación para. abrir fondos para clientes de asignación Establecer una subcuenta comercial para proporcionar una asignación de capital de alto apalancamiento para la asignación de capital y la negociación de acciones.
Además del emparejamiento, estas plataformas ilegales también incluyen Shisheng, Yisheng, Tongsheng, Beijing Film Studio, Yuan Quan y Guangdong Jinniu. Una plataforma establecida por Shenzhen Juniuhuiyou y Shenzhen Tongshengjin Information.
Debido a los diferentes horarios de funcionamiento de cada plataforma, también existen diferencias en el importe involucrado y el número de clientes afectados.
La “Red de citas” de Chongqing tiene el mayor volumen de transacciones, alcanzando los 55 mil millones de yuanes, y brinda soporte a más de 40.000 clientes, cubriendo 16 provincias y ciudades de todo el país.
El volumen de transacciones de la plataforma Shenzhen Juniu Huiyou alcanzó los 7 mil millones de yuanes, involucrando a más de 4.500 clientes financieros. En junio de 2020, la Oficina de Seguridad Pública de Shenzhen lanzó una operación de cierre de redes en Shenzhen y Shanghai, destruyendo las guaridas criminales de la plataforma, controlando a las personas involucradas en el caso y arrestando a 17 sospechosos de delitos. Este caso es la mayor represión contra la recaudación ilegal de fondos fuera del sitio en Guangdong hasta el momento.
Las diferentes plataformas ilegales de recaudación de fondos proporcionan diferentes apalancamientos financieros. El índice de apalancamiento de muchas plataformas de asignación de capital como Guangdong Shisheng.com es de 5 a 10 veces, y el índice de apalancamiento de "Matchmaking Network" es de 8 veces.
También existen plataformas ilegales de recaudación de fondos que han extendido sus "tentáculos" al mercado de futuros.
La operación de futuros requiere un "umbral" para el conocimiento básico de futuros y el equilibrio de capital del operador, pero la plataforma de asignación de capital extrabursátil permite que las personas que no tienen calificaciones ni fondos para operar en futuros participen en futuros. comercio.
En un caso típico anunciado por la Comisión Reguladora de Valores de China, Nanchang Oxygen Technology Co., Ltd. no tenía calificaciones comerciales de futuros relevantes. Reclutó clientes financieros a través del sitio web de la empresa, presentaciones de amigos, etc. , tomó prestadas las cuentas de futuros de otras personas como su cuenta principal y utilizó el software del sistema de almacenamiento y asignación de fondos "Zhifutong" que se divide en múltiples subcuentas virtuales para proporcionar a los clientes asignación de fondos de futuros. Esto permite a los clientes realizar transacciones de futuros sin estar calificados para el comercio de futuros y pagar muy poco capital, y cobrar tarifas mucho más altas que las de las bolsas de futuros para obtener ganancias.
La empresa mencionada involucrada en el caso no ha obtenido calificaciones comerciales y se sospecha que opera ilegalmente. Algunas plataformas de la empresa no están conectadas a la bolsa de valores y los clientes realizan transacciones virtuales, lo que se sospecha que es un fraude.
Por ejemplo, de 2019 a 2020, Wu y otros desarrollaron conjuntamente el software del sistema de asignación de fondos y construyeron plataformas virtuales de asignación de fondos como "Ma Shengsheng" para atraer operadores y agentes de plataformas de asignación de fondos a través de WeChat. El grupo publica información de asignación de capital de alto límite y alto apalancamiento para atraer clientes y atraer clientes para invertir en acciones en la plataforma.
De hecho, las instrucciones de compra y venta de acciones del cliente en realidad no ingresan al mercado de valores, sino que solo se almacenan en la plataforma de asignación de capital. La plataforma de asignación de capital calcula las ganancias y pérdidas de las transacciones del cliente en función del mercado de valores, engañándolo. hacerle pensar que está realizando transacciones reales con valores. El caso involucró más de 30 millones de yuanes y más de 2.000 víctimas.
Además, Xi'an Yimei Chen Xing Network y otras cinco empresas promovieron la plataforma de recaudación de fondos "Good Start", que tiene altos costos y muchas "trampas". Utilizan un apalancamiento de 10 veces para inducir a los clientes a abrir una posición y cobrar una tarifa de apertura del 3% cuando las acciones en negociación caen un 5%, el vendedor engaña al cliente para que realice una inversión adicional cuando las acciones caen un 7%; obligará a liquidar la posición cuando aumenten las acciones compradas por el cliente. Al vender, la plataforma tomará el 10% de la ganancia de la inversión como acción. En el momento del incidente, un total de 623 personas se habían registrado en la plataforma y la cantidad involucrada ascendía a más de 39 millones de yuanes.
Si se mantiene conscientemente alejado de la financiación extrabursátil, el contrato de financiación extrabursátil no será válido.
Los 10 casos típicos anteriores son sólo la punta del iceberg de las plataformas ilegales de recaudación de fondos extrabursátiles.
En la noche del 8 de julio de 2020, la Comisión Reguladora de Valores oficial de China expuso una serie de plataformas que participan ilegalmente en asignaciones de capital extrabursátiles, exponiendo a 258 plataformas y sus agencias operativas que participan ilegalmente en asignación de capital extrabursátil.
La Comisión Reguladora de Valores de China recuerda que instituciones o individuos ilegales crean sitios web de asignación de capital extrabursátiles, aplicaciones móviles, cuentas oficiales de WeChat y otras plataformas, afirmando proporcionar más de 10 veces los fondos máximos para acciones. El comercio, con el lema "Usted compra acciones, yo pago la orden", "Negociación de acciones apalancada, altos rendimientos", "Negociación firme, umbral bajo" y "Fondos seguros, retiro rápido de órdenes" se utilizan como trucos para inducir a los inversores. participar en actividades de asignación de fondos extrabursátiles. Se solicita a los inversores que aumenten su conciencia sobre la prevención de riesgos y se mantengan conscientemente alejados de actividades de asignación de capital fuera del sitio para evitar pérdidas de propiedad.
La Comisión Reguladora de Valores de China también recordó que ya en noviembre de 2019, el Tribunal Popular Supremo emitió las "Actas de la Conferencia de Trabajo de Juicios Civiles y Comerciales de la Corte Nacional", aclarando que la asignación de capital extrabursátil Los contratos son inválidos y los riesgos y responsabilidades correspondientes corren a cargo de los propios participantes.
En términos de documentos de sentencia en línea, el número de juicios que involucraron "recaudación de fondos fuera del sitio" en 2020 llegó a 551, un 20% más que los dos años anteriores combinados. Hasta el 6 de mayo de este año, se han celebrado 80 juicios relacionados con la "recaudación de fondos fuera del sitio" en casos de 2021.
El caso de "recaudación de fondos extrabursátil" anunciado por Judgement Document Network y la Comisión Reguladora de Valores de China es igualmente impactante.
Algunas bandas ilegales han construido "cadenas ecológicas" ilegales que incluyen sitios web de recomendación de acciones, agencias de evaluación de acciones y plataformas de asignación de capital extrabursátiles. Intentan engañar a los inversores para que compren mientras esperan oportunidades para vender y manipular los mercados transfronterizos.
Es más, el “jefe financiero” cooperó con el empleador después de enormes pérdidas, el jefe financiero demandó al empleador y quiso pedirle una compensación en nombre de disputas sobre contratos de préstamo. Después de la primera y segunda instancia, la demanda llegó incluso a la Corte Suprema, y la respuesta fue que "los contratos de asignación de capital extrabursátiles no pueden tratarse como préstamos privados". La asignación de capital en valores tiene atributos exclusivos. Excepto para el negocio de negociación de margen y préstamo de valores realizado por compañías de valores y clientes que hayan obtenido calificaciones de negociación de margen de conformidad con la ley, cualquier otro contrato de asignación de capital extrabursátil entre una entidad o individuo y un inversionista se considerará inválido. de conformidad con las leyes pertinentes.
Editor|Yao Kun
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