¿Cómo calcular la tasa de descuento de acciones para el comercio de margen?

La tasa de conversión del comercio de margen y el préstamo de valores significa que los inversores requieren un cierto margen al realizar transacciones de comercio de margen y préstamo de valores, y la cantidad total de efectivo puede incluirse en el monto del margen. Sin embargo, cuando los valores se utilizan para compensación, deben convertirse de acuerdo con las regulaciones de la bolsa de valores y de las empresas de corretaje. La bolsa generalmente establece un límite superior. Las casas de bolsa realizarán ajustes en función de sus propias condiciones operativas y criterio del mercado sin exceder el límite de margen. Normalmente, aumentar el índice de conversión entre dos instituciones financieras suele considerarse una reducción del riesgo de mercado.

Las diferentes acciones son diferentes. Generalmente, las acciones constituyentes de la Bolsa de Valores de Shanghai 180 y la Bolsa de Valores de Shenzhen 100 no excederán el 70%, y las acciones que no son componentes no excederán el 65%. Las acciones que han sido suspendidas de cotización debido a un tratamiento especial están sujetas a un descuento del 0%. Por ejemplo, un inversor mantendrá una acción como depósito. Si la tasa de descuento de las acciones es del 70%, entonces el valor de mercado de 50.000 yuanes equivale a un depósito de 35.000 yuanes. Por supuesto, el monto de la financiación específica no está determinado únicamente por la tasa de descuento.

¿Cuál es la fórmula de cálculo para el comercio de margen?

① Límite de crédito;

(Efectivo propio + Acciones propias * tasa de conversión)/0,5 (o 0,3) La cantidad de margen utilizada por la empresa de valores para financiación (préstamo de valores) no puede exceder el límite de crédito del monto del margen de la firma de valores.

(2) Relación de margen para financiación de compra = 1-tasa de conversión del Valor A + 0,5 (o 0,3);

Relación de margen = 1-tasa de conversión del Valor B + 0,5 (o 0,3); )+0,1;

(3) Valor de mercado de las compras de financiación (valor de mercado de los préstamos de valores) = (efectivo propio + acciones propias * tasa de conversión)/relación de margen de los valores subyacentes;

④El número de acciones del valor subyacente que se pueden comprar con financiación (el número de acciones del valor subyacente que se pueden vender en corto) = saldo de margen disponible/relación de margen del valor subyacente/precio de mercado (precio de transacción/ precio por acción);

⑤ Monto de pasivos de financiamiento (préstamo de valores) = Cantidad de valores subyacentes para financiar compras (venta) * Precio de transacción

⑥ Monto de garantía ocupada = Cantidad; de valores subyacentes para financiar compras (venta en corto) * Precio de transacción *Relación de margen de los valores subyacentes

⑦ Financiamiento (préstamo de valores) interés pasivo (costo) = monto total de la compra de financiamiento en el día × financiamiento anual; tasa de interés / 360 × número real de días de uso. Comisión por préstamo de valores = cantidad total de préstamos de valores vendidos en el día × tasa de interés anual de los préstamos de valores / 360 × número real de días de uso. Impuesto de timbre 0,003 Comisión de transferencia 0,001;

⑧ Saldo de margen disponible

Saldo de margen disponible = efectivo + ∑ (valor de mercado de los valores utilizados para cubrir el margen × tasa de descuento) + ∑ [ (compra de financiación Valor de mercado de los valores comprados - cantidad de valores vendidos para financiación) × tasa de descuento] + ∑ [(Cantidad de valores vendidos para financiación - valor de mercado de los valores vendidos para financiación) × tasa de descuento] - ∑ Cantidad de valores vendidos para Financiamiento adquirido × margen de capital y ratio de interés.