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Normas de Contabilidad para Instrumentos Financieros Derivados
(1) Las limitaciones del atributo de medición del valor razonable en sí
Aunque es necesario para analizar instrumentos financieros derivados Las herramientas se miden a valor razonable, pero existen ciertas desventajas: 1. En comparación con los costos históricos, la confiabilidad de su información contable es baja; 2. Actualmente, mi país no tiene un concepto de ingreso integral y la aplicación del valor razonable aumentará la volatilidad del estado de resultados; la operación del valor razonable es relativamente complicada; , y obtener su información de precios y aplicar el valor presente. El costo de la tecnología es muy alto. Por lo tanto, estas limitaciones de la medición del valor razonable pueden causar que las instituciones financieras de comercio se opongan a su implementación. Las normas contables recientemente publicadas para instrumentos financieros se han implementado oficialmente en los bancos comerciales que cotizan en bolsa. Aún no se ha recibido suficiente información sobre si la implementación de China encontrará oposición de las instituciones financieras, y si el código se podrá implementar sin problemas es todavía una cuestión abierta.
(2) La implementación de la contabilidad de instrumentos financieros derivados en mi país está restringida por el medio ambiente.
En primer lugar, el desarrollo del mercado financiero de China no es perfecto. En términos generales, en comparación con países desarrollados como Estados Unidos, el mercado de capitales de China existe.
Hay una cierta brecha. Esto se refleja principalmente en la poca profundidad del mercado y en el reducido número y escala de las empresas que cotizan en bolsa. Tabla de estructura de productos de los instrumentos financieros derivados de China
En primer lugar, hay muy pocas variedades. Además, hay muchos factores artificiales en los precios del mercado financiero de China y el mecanismo de precios es imperfecto. Existe en nuestro país
En las condiciones del mercado, la equidad del valor razonable es difícil de garantizar y, por supuesto, se cuestionará la confiabilidad de su valor de transacción, por lo que es necesario aumentar el capital.
Establecer un sistema económico de mercado activo. En segundo lugar, la investigación de mi país sobre instrumentos financieros derivados está rezagada. El mercado de capitales de China se ha abierto aún más y China se ha comprometido a investigar normas contables para instrumentos financieros, pero el desarrollo en la práctica obviamente va por detrás de la teoría. Sin embargo, debido a la imperfección del mercado económico de mi país, el desarrollo teórico de los instrumentos financieros derivados de mi país va a la zaga de la investigación teórica internacional. Especialmente a la hora de aplicar el valor razonable en nuestro país, éste ha pasado por un tortuoso proceso desde el uso hasta la disposición, y la disposición y reutilización. Como dice el refrán: "Si no avanza, retrocederá". La tortuosa experiencia de mi país también ha provocado que el desarrollo de la teoría y la práctica de la contabilidad del valor razonable y de los derivados financieros quede muy por detrás de los países desarrollados.
(C) Es necesario mejorar las normas contables para los instrumentos financieros.
En primer lugar, los instrumentos financieros derivados son extremadamente complejos y cambiantes y se actualizan muy rápidamente, por lo que la contabilidad de los instrumentos financieros no podrá reflejar completamente la empresa.
Gestión de riesgos de instrumentos financieros derivados. En segundo lugar, debido a la complejidad de los instrumentos financieros derivados, las normas contables de los instrumentos financieros también son comparables.
Compleja, especialmente cuando se trata del valor razonable, la adquisición de información y el juicio pueden aumentar los costos correspondientes. Por último, las normas contables para los instrumentos financieros están evitando algunas lagunas en la gestión de las ganancias corporativas. El juicio sobre el valor razonable depende en gran medida del juicio de los administradores corporativos.
Y toma de decisiones. Por lo tanto, algunas empresas pueden utilizar normas contables para manipular las ganancias con el fin de obtener ganancias.
En la actualidad, la investigación internacional sobre la contabilidad de instrumentos financieros derivados ha logrado ciertos avances, pero la investigación relevante en mi país apenas ha comenzado. Este artículo presenta las siguientes sugerencias sobre la formulación de las normas contables de mi país para instrumentos financieros derivados y el contenido contable relacionado. Palabras clave: Instrumentos financieros derivados; normas contables; En la actualidad, la investigación internacional sobre normas contables para instrumentos financieros derivados ha logrado ciertos avances. Además del IASC, algunos países con mercados financieros relativamente desarrollados, como Estados Unidos, Japón, Reino Unido, Canadá, etc., han formulado normas contables relevantes. Sin embargo, todavía existen ciertas diferencias en las etapas de formulación e investigación de las mismas. cada país. El IASC, Estados Unidos y Japón han propuesto normas contables para la divulgación y presentación de instrumentos financieros, y luego normas contables para el reconocimiento y medición de instrumentos financieros, mientras que el Reino Unido y Canadá sólo han propuesto normas contables para la divulgación y presentación de instrumentos financieros. Dado que el contenido de las normas pertinentes de Japón es relativamente simple, se puede decir que las normas pertinentes del IASC y de los Estados Unidos representan el nivel actual de desarrollo de las normas contables para instrumentos financieros derivados y también afectan la tendencia de desarrollo futuro hasta cierto punto.
Las normas contables de nuestro país para instrumentos financieros derivados todavía están en blanco, pero desde la perspectiva de las perspectivas de desarrollo de los instrumentos financieros derivados de nuestro país, es muy necesario formular normas contables estandarizadas para instrumentos financieros derivados lo antes posible. Con base en la discusión y el análisis anteriores, se presentan las siguientes sugerencias para la formulación de normas contables para instrumentos financieros derivados en mi país. El desarrollo de instrumentos financieros derivados debe ser coherente con la tolerancia al riesgo de los inversores. Como herramienta de inversión, los instrumentos financieros derivados se adaptan a las diferentes tolerancias y preferencias de riesgo de los inversores. Se trata de una redistribución de riesgos y rendimientos, por lo que el desarrollo de instrumentos financieros derivados debe ser compatible con el nivel de tolerancia al riesgo de los inversores sociales. El fortalecimiento de la supervisión de los instrumentos financieros derivados debe ser coherente con la supervisión financiera. En términos sencillos, los instrumentos financieros derivados son "agua" y la supervisión financiera es el contenedor. Si el agua se derrama, es imposible beberla de forma segura. Si queremos beber más agua de forma segura para nuestro desarrollo económico, debemos ampliar el contenedor de agua, es decir, fortalecer la supervisión de los instrumentos financieros derivados. Para fortalecer la supervisión de los instrumentos financieros derivados en mi país, podemos partir de los siguientes puntos. 1. Autosupervisión y gestión interna de entidades pequeñas y microfinancieras (1) Estrategia de inversión razonable, selección de herramientas de inversión adecuadas, posiciones razonables, puntos de stop loss razonables, etc. Todo está relacionado con la calidad de los inversores, por eso debemos reforzar nuestro estudio. (2) Fortalecer el control interno, controlar estrictamente el flujo de transacciones y la distribución del poder, y aplicar poderes regulatorios son la máxima prioridad para evitar la expansión de los derechos individuales, cada uno de ellos debe cumplir con sus responsabilidades; Si Barings Bank tuviera controles internos estrictos, ¿cómo podría morir a causa de un comerciante? (3) Es necesario establecer un mecanismo de supervisión externa independiente, que sea un doble seguro de autorregulación. La supervisión externa está a cargo de consultores o instituciones de inversión independientes. (4) Fortalecer la formulación de normas y reglamentos internos, implementar responsabilidades, hacer que las recompensas y castigos sean razonables y prevenir errores. 2. Supervisión interna de la bolsa (1) Monitorear las transacciones de los inversionistas en tiempo real, monitorear el comportamiento de inversión de los comerciantes e implementar una serie de medidas para evitar que los riesgos se exacerben y garantizar el funcionamiento normal del mercado. Resolver cuestiones de teoría contable que aún no han sido resueltas en la contabilidad internacional pero que son muy importantes para la contabilidad de derivados financieros.
Sobre la baja en cuentas de activos financieros. La NIC 39 estipula que cuando una empresa ya no controla los activos financieros transferidos, la transacción de transferencia correspondiente debe contabilizarse como una transacción de venta; de lo contrario, se considera una transacción de financiamiento; Las normas internacionales de contabilidad proporcionan algunas pautas para determinar cuándo una entidad no controla los activos transferidos. De hecho, esa identificación es difícil y el problema se ha visto agravado por el rápido aumento de las transacciones de titulización y otras innovaciones financieras en los mercados financieros internacionales en los últimos años. Considere agregar cláusulas como "el cedente de activos está completamente separado de los activos transferidos" para enriquecer la interpretación de "ya no controla". Medición de instrumentos financieros. La contabilidad internacional ha dado un paso muy importante en la aplicación del valor razonable, pero todavía hay algunas cuestiones relacionadas con la contabilidad del valor razonable que necesitan mayor discusión, como las cuestiones conceptuales relacionadas con la determinación del valor razonable.
(1) Al determinar el valor razonable de instrumentos financieros sin precios públicos, generalmente se utiliza como base de medición el valor descontado de los flujos de efectivo futuros esperados internamente. Según la definición de valor razonable, si se puede utilizar información externa, es mejor no utilizar información interna. Por ejemplo, en algunos casos, los trabajadores financieros utilizan la relación entre el precio de mercado generado por la bolsa en condiciones comerciales no públicas y el valor descontado de los flujos de efectivo futuros esperados internamente para determinar los precios no públicos.
El valor razonable puede tener más sentido.
(2) Para ciertos instrumentos financieros, las empresas pueden tener dos opciones al determinar su valor razonable, a saber, basándose en el valor de liquidación inmediato o en base al valor de liquidación esperado. (3) Cuando una empresa utiliza un instrumento financiero, normalmente lo junta con otros instrumentos financieros similares para formar una cartera para la gestión de riesgos, lo que se conoce comúnmente como fenómeno de "empaquetado". En este punto, ¿debería considerarse el impacto del “empaquetado” al determinar el valor razonable de un instrumento financiero individual? El autor cree que en este caso, la determinación del valor razonable de un único instrumento financiero debería basarse en el valor de una combinación de instrumentos financieros similares, en lugar de en el precio de mercado observable o estimado de un único instrumento financiero.
3. Cuestiones de contabilidad de coberturas.
Si todos los instrumentos financieros se midieran a su valor razonable y los cambios en el valor razonable se reconocieran en las ganancias y pérdidas actuales, la contabilidad de coberturas no sería tan compleja como ahora se diseña. La llamada contabilidad de cobertura del valor razonable también puede ser innecesaria, porque las partes de cobertura efectivas (ganancias o pérdidas) se compensarán naturalmente entre sí, y la parte ineficaz también se incluirá en las pérdidas y ganancias actuales. Sin embargo, todavía quedan algunas reglas contables de cobertura que deben formularse, como la cobertura de activos o pasivos no financieros que no se miden a valor razonable, la cobertura de diversos riesgos relacionados con transacciones futuras, etc. , y es necesario formular reglas para el uso de la contabilidad de coberturas, y las reglas de contabilidad de coberturas de flujos de efectivo se pueden aplicar por analogía. lt/p gt；