¿Qué significa un swap de rentabilidad de acciones?

Existen muchos términos profesionales en la industria financiera. Si desea saber más sobre la industria financiera, es necesario comprender la terminología financiera. De lo que quiero hablarles hoy es de swaps de rentabilidad de acciones. El siguiente es el significado del intercambio de retorno de acciones presentado por el editor. ¡Espero que sea útil para todos!

¿Qué significa un swap de rentabilidad de acciones?

El swap de ingresos de acciones es en realidad un término apropiado en el mercado bursátil, que se refiere principalmente a los acuerdos relevantes firmados entre clientes y empresas de valores. Durante un período futuro fijo, el tenedor recibe algunos ingresos de una acción específica a cambio de cierto flujo de efectivo y una tasa de interés fija.

El objetivo principal es también aumentar la cantidad de entrada de capital y aumentar los ingresos por inversiones a través de dicho intercambio.

El swap de rentas * * * tiene tres características:

Primero, generalmente a través de una prima extrabursátil de 1 a 1, se firma un acuerdo y se concluye una transacción.

En segundo lugar, sus transacciones son muy flexibles y realizará diferentes planes de inversión según las diferentes necesidades de los clientes, satisfaciendo en última instancia las necesidades de inversión de los clientes.

En tercer lugar, si el cliente proporciona determinadas garantías de crédito o determinados elementos de garantía para aumentar sus bazas de negociación. De hecho, es más sencillo garantizarlo mediante operaciones de crédito.

En términos generales, los swaps de renta de acciones son en realidad más beneficiosos para el mercado de valores, con un mayor apalancamiento potencial y una mayor resistencia al riesgo para los inversores.

Los swaps de ingresos tienen las siguientes características:

En primer lugar, generalmente solo intercambiamos flujo de efectivo entre la correduría y nosotros, y no hay necesidad de entrega física de acciones en circunstancias normales. en segundo lugar, el método de transacción es flexible, se puede intercambiar según la negociación y algunos elementos de la transacción, como los términos de ingreso y terminación, se pueden personalizar de manera flexible; en tercer lugar, algunos clientes con características de transacción de crédito pueden garantizar mediante su propio crédito o proporcionar ciertas garantías; ; cuarto, apalancamiento de los ingresos de capital. Sólo necesitamos pagar intereses sobre los fondos a cambio de ganancias en acciones. Para clientes de alta calidad, el índice de apalancamiento puede llegar a 5 veces.

Echemos un vistazo a las características de los swaps de rentabilidad de acciones:

1. Generalmente, solo intercambiamos flujo de caja con corredores a cambio de ingresos. En circunstancias normales, entrega física de acciones. no es necesario;

2. El método de transacción es flexible y se puede intercambiar según la negociación. Algunos elementos de la transacción, como los términos de ingreso y terminación, pueden ser flexibles y personalizados;

3. Algunos clientes con características de transacción de crédito pueden garantizar a través de su propio crédito o proporcionar ciertas garantías;

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4. Los ingresos de los fondos tienen un efecto de apalancamiento. Solo necesitamos pagar los intereses de los fondos a cambio de los ingresos de las acciones;

5. , el índice de apalancamiento puede llegar a 5 veces.

¿Qué significa permuta de ingresos?

Actualmente, los bancos chinos tienen swaps de tipos de interés, pero los swaps de rentabilidad de acciones sólo se han desarrollado recientemente en China. El swap financiero es un concepto maduro en el extranjero. Se refiere a un contrato en el que las dos partes intercambian una serie de flujos de efectivo dentro de un período de tiempo determinado en función de las condiciones de negociación. Estos incluyen swaps de tipos de interés, swaps de divisas y swaps de rentabilidad de acciones.

Como producto financiero derivado, los swaps financieros pueden satisfacer las necesidades de gobiernos, empresas e instituciones financieras de reducir los costos de financiamiento, cobertura y financiamiento de capital. Con el continuo avance de la innovación financiera de las empresas de valores de mi país, los swaps de rentas accionarias, como producto innovador de los derivados financieros, también proporcionan nuevos puntos de crecimiento de ganancias para las empresas de valores.

Entonces, ¿qué son los swaps de rentabilidad de acciones?

El swap de ingresos de acciones (Stock Income Swap) se refiere al intercambio de flujo de efectivo entre inversores y compañías de valores basado en un acuerdo basado en el rendimiento de los ingresos y la tasa de interés fija de una acción específica en un período determinado en el futuro. . Es un importante instrumento derivado de acciones.

En pocas palabras, un swap de rentabilidad de acciones es un acuerdo de swap. Los inversores entregan parte del margen a la sociedad de valores y obtienen los fondos autónomos y los derechos de beneficiario de acciones de la sociedad de valores. Una vez que expire el acuerdo de swap, los inversores recibirán ganancias y pérdidas del margen y de los fondos autónomos, y la empresa de valores cobrará a los inversores los intereses generados por el uso de los fondos autónomos.

Dado que los rendimientos de las acciones obtenidos por los inversores provienen tanto de sus propios márgenes como de los derechos beneficiosos de las acciones autooperadas, los swaps de rendimiento de acciones son en realidad una transacción de apalancamiento.

Inversores y empresas: Hay tres formas de intercambiar rendimientos de acciones entre bolsas de valores: intercambio de tipos de interés fijos anuales y rendimientos de acciones, intercambio de rendimientos de acciones y tipos de interés fijos anuales, e intercambio de rendimientos de acciones y valores regresa.

Los inversores pueden reservar financiación mediante promesa de capital, inversión en proyectos estratégicos, negociación de acciones apalancadas, gestión del valor de mercado, materias primas estructuradas y otros usos basados ​​en swaps de rentabilidad de acciones. Entre ellas, las reglas de transacción de la financiación mediante garantía de acciones son similares a las de la suscripción de compromisos de acciones, es decir, los inversores pueden utilizar sus propias acciones como garantía para obtener "préstamos" de las empresas de valores, mientras que las operaciones de negociación de acciones apalancadas se pueden realizar mediante el pago de activos; sin poseer capital ni intereses sobre el préstamo obtienen rendimientos de las acciones.

Debido a que el swap de rentabilidad de acciones se realiza en el sitio de demostración, actualmente solo está abierto a representantes legales generales y compañías financieras, y mis inversores no pueden participar. También estipula que el umbral de los inversores es alto, y la mayoría de las empresas de valores exigen que los inversores tengan activos totales de más de 30 millones de yuanes, muchos años de experiencia en inversiones en proyectos de mercados financieros, un crecimiento constante del crédito personal y no tengan antecedentes de ello; por defecto.

Además, el corredor marca el mercado de operaciones de cambio y garantías de forma oportuna. Si el monto de la garantía es insuficiente, se deberá garantizar la inversión total según lo prometido. Los tipos de garantía disponibles incluyen efectivo, bonos del Tesoro, bonos financieros, bonos corporativos, acciones de gran capitalización y acciones de primera línea. Las tasas de conversión de las hipotecas son diferentes: el efectivo es del 100%, los bonos del tesoro son aproximadamente del 90% y la tasa de conversión más baja para las acciones es de sólo el 20%. Los inversores y corredores sólo intercambian flujos de efectivo de ingresos y, por lo general, no necesitan entregar acciones ni materias primas.

Viendo esto, ¿crees que el swap de renta de acciones es un poco como el trading de margen? De hecho, los swaps de rentas accionarias y las operaciones de margen son transacciones crediticias y también tienen efectos de apalancamiento. Pero a juzgar por las características de los swaps de rentabilidad de acciones, siguen siendo diferentes de la financiación. Entonces, ¿cuál es la diferencia entre los swaps de rentas accionarias y la financiación de margen?

El comercio de margen, también conocido como "transacción de crédito" o comercio de margen, se refiere a los inversores que brindan garantías a compañías de valores calificadas para negocios de comercio de margen. Pedir prestado fondos para comprar valores (transacción de margen) o pedir prestado valores para vender (transacción de préstamo de valores). Incluye la financiación y el préstamo de valores de las sociedades de valores a inversores y la financiación y el préstamo de valores de las instituciones financieras a las sociedades de valores. Desde una perspectiva global, el sistema de negociación de margen es un sistema básico de negociación de crédito.

El swap de ingresos de acciones se refiere a un intercambio de flujo de efectivo con una tasa de interés fija durante un período determinado en el futuro basado en el acuerdo entre el cliente y la firma de valores en función del desempeño de los ingresos de una acción específica.

El intercambio de ingresos de acciones tiene cuatro características:

1. Acuerdo de transacción fuera del sitio

Los clientes negocian uno a uno con la empresa y firman fácilmente el acuerdo. acuerdo, que pertenece a la firma de valores Productos de venta libre; solo realiza intercambio de flujo de efectivo entre clientes y compañías de valores, y generalmente no requiere la entrega física de acciones

2. elementos

Puede diseñar interacciones de manera flexible de acuerdo con las necesidades del cliente. Los elementos de la transacción, como el cambio de dirección, el objetivo vinculado, las condiciones de terminación y los términos de ingresos, pueden satisfacer las necesidades individuales de los clientes en financiamiento, inversión, gestión de riesgos, etc. ;

3. Tiene las características de las operaciones de crédito.

Los clientes pueden proporcionar su propia garantía de crédito o proporcionar una cierta proporción de garantía de desempeño, y el ingreso de capital tiene un efecto de apalancamiento. Sólo pagando intereses sobre los fondos se pueden intercambiar por rendimientos de acciones, aumentando así considerablemente el apalancamiento financiero.

4. Alto índice de apalancamiento

Para clientes con excelentes calificaciones, el índice de apalancamiento potencial puede llegar a casi 5 veces;

Entonces, ¿cuáles son las características del comercio de margen? y el préstamo de valores? La financiación de márgenes y el préstamo de valores tienen principalmente dos características.