Cómo hacer una regresión entre la tasa de rendimiento de las acciones y la tasa de rendimiento del mercado

Primero, utilice los datos de rendimiento semanal de la acción i para realizar la siguiente regresión cada año:

Ri, t = αi β1Rm, t -2 β2Rm, t -1 β3Rm, t β4Rm, t 1 β5Rm, t 2 εi, t

Donde, Ri, t es la tasa de rendimiento de la acción i en la semana t, considerando la reinversión de dividendos en efectivo, Rm, t

es la tasa de rendimiento de todas las acciones de acciones A en la semana t. El rendimiento promedio ponderado por la capitalización de mercado en la semana t. Este artículo agrega el término de retraso y el término de avance de los rendimientos del mercado a la ecuación (1) para ajustar el impacto de la negociación de acciones asincrónica (Dimson, 1979).

Análisis de regresión de rentabilidades bursátiles mensuales, análisis de correlación con el mercado y variables macro, correlación con índices y selección de acciones representativas de la industria. Utilice su rendimiento mensual para realizar análisis de regresión con el índice bursátil amplio del mercado.