¿Cómo identificar informes anuales falsos?
1. Observe el beneficio operativo de la empresa y el flujo de caja generado por las actividades operativas.
Es mucho más fácil falsificar la cuenta de resultados que falsificar el estado de flujo de efectivo. El primero es fácil de completar mediante facturas falsas y transacciones ficticias.
Si la empresa se confabula, y los documentos y procedimientos están completos en todos los aspectos desde la compra de materias primas hasta la venta y entrega de productos, será difícil incluso para un contador público autorizado auditarla; pero el flujo de caja es diferente. Para aumentar el flujo de caja, por un lado es necesario recibir fondos externos y, por otro, los bancos deben proporcionar registros completos de las transacciones, pero estos dos puntos suelen ser difíciles de lograr.
Por lo tanto, los inversores pueden combinar el beneficio operativo en el estado de resultados y el flujo de efectivo neto generado por las actividades operativas en el estado de flujo de efectivo para determinar si el informe anual de la empresa es sospechoso de fraude.
En el análisis, los inversores pueden construir un índice, dividir el beneficio operativo por el flujo de efectivo generado por las actividades operativas y luego realizar un análisis de tendencias. Si el índice continúa aumentando, básicamente se puede juzgar que el índice. la empresa puede tener problemas. Este ratio también se puede comparar con el de la industria, si es demasiado diferente del promedio de la industria, los inversores también deben estar alerta. Los inversores interesados también pueden consultar el método anterior para analizar la relación entre el beneficio neto y el flujo de caja neto correspondiente.
Fórmula de cálculo:
Flujo de caja neto correspondiente al beneficio neto = flujo de caja operativo neto + caja neta recibida por rentas de inversiones + enajenación de activos fijos, activos intangibles y otros Caja neta recibida de activos a largo plazo.
2. Observe si hay un aumento significativo en los ingresos por ventas y el beneficio operativo, un aumento significativo en el inventario y una disminución en la tasa de rotación del inventario.
Si este fenómeno existe, puede existir la posibilidad de ventas ficticias o bajos costos de arrastre.
3. Observar la relación entre los principales impuestos y recargos comerciales y los ingresos por ventas.
Por lo general, existe una relación relativamente fija entre los principales impuestos y recargos comerciales y los ingresos por ventas, y esta relación es relativamente cercana en la misma industria. Si esta relación fluctúa demasiado o se desvía demasiado del nivel de la industria, Entonces los ingresos por ventas de la empresa pueden estar en duda.
4. Analizar la relación entre los pasivos externos y los gastos financieros en función de los proyectos de inversión de la empresa.
Las empresas con altos ratios activo-pasivo suelen tener mayores gastos por intereses, pero los gastos por intereses incurridos en fondos tomados prestados específicamente para la construcción de activos fijos pueden capitalizarse e incluirse en el valor de los activos fijos si se cumplen ciertas condiciones. .
Si una empresa tiene altos pasivos externos, pero bajos gastos financieros, y el monto de las obras en curso (que se muestran en las notas a los estados contables) no es grande, pueden surgir sospechas de manipulación de ganancias a través de la Abuso de capitalización de intereses.
5. Presta atención a los activos intangibles.
Las normas contables de mi país son relativamente estrictas en el reconocimiento de activos intangibles. Para los activos intangibles adquiridos mediante autodesarrollo, solo los gastos incurridos al adquirirlos se reconocerán como el valor de los activos intangibles. honorarios, costos laborales, etc. durante el proceso de desarrollo, incluidos directamente en las pérdidas y ganancias actuales.
Por lo tanto, si el informe anual muestra un aumento excesivo de los activos intangibles de desarrollo propio, puede haber sospechas de capitalización de gastos. Además, si el desempeño de la empresa se desvía demasiado del nivel de la industria, hay frecuentes reorganizaciones de activos y transacciones relacionadas, cambios frecuentes en las políticas contables y estimaciones contables, frecuentes correcciones de errores contables, grandes fluctuaciones en los ingresos por inversiones, ingresos no operativos y gastos, etc., los inversores La autenticidad de los informes anuales requiere una mayor vigilancia. Ampliación: Cómo presentan las empresas los informes anuales:
1 de enero al 30 de junio de cada año. "El "Reglamento provisional sobre divulgación de información empresarial" estipula que las empresas deben presentar el informe anual del año anterior al departamento administrativo industrial y comercial a través del sistema de divulgación de información crediticia empresarial del 1 de enero al 30 de junio de cada año, y hacerlo público. al público. Cuando se establezca en el año, las empresas registradas deberán presentar y publicar informes anuales a partir del año siguiente.
Además, el informe anual de la empresa deberá incluir la dirección postal, el código postal y el contacto. número, dirección de correo electrónico y otra información, incluida la información de apertura y cierre de la empresa, como información sobre el estado de existencia, como liquidación, inversión y establecimiento de la empresa, información sobre compra de acciones, etc.
El informe anual también debe cubrir la información. ¿No se debe perder la información sobre el número de empleados, los activos totales, los pasivos totales, las garantías externas y el capital total del propietario, los ingresos operativos totales, los ingresos comerciales principales, las ganancias totales, las ganancias netas y el pago total de impuestos?