Instituciones relacionadas para financiamiento
La primera es la organización de fondos, que utiliza acciones falsas y préstamos ocultos. El llamado préstamo de acciones falso, como su nombre indica, significa que el inversor invierte en el proyecto adquiriendo acciones, pero en realidad no participa en la gestión del proyecto. Después de un cierto período de tiempo, las acciones se retirarán del proyecto. Este método lo utilizan principalmente fondos extranjeros. La desventaja es que el ciclo operativo es largo y es necesario cambiar la estructura accionarial de la empresa e incluso la naturaleza de la empresa. Hay muchos fondos extranjeros, por lo que si invierte de esta manera, la naturaleza de la empresa nacional cambiará a una empresa conjunta chino-extranjera.
El segundo tipo es la aceptación bancaria. El inversor transfiere una determinada cantidad, como 100 millones de yuanes, a la cuenta de la empresa del proyecto y luego solicita inmediatamente al banco que emita una aceptación bancaria de 100 millones de yuanes. El inversor retira la aceptación bancaria. Este método de financiación es muy beneficioso para el inversor, porque de hecho puede utilizar 100 millones de yuanes varias veces. Puede tomar la aceptación bancaria de 100 millones de yuanes y transferirla a un banco en otro lugar por otros 100 millones de yuanes. Se puede conseguir al menos un 80% de descuento. Pero la pregunta es si el banco puede emitir una aceptación de 100 millones de yuanes si la empresa tiene 100 millones de yuanes en su cuenta. Es probable que sólo entre el 80% y el 90% de los bancos que emiten el dinero lo acepten. Incluso si emite una aceptación bancaria del 100%, todavía queda la cuestión de qué parte de los fondos de la cuenta de la empresa le permite utilizar el banco. Esto depende del nivel de la empresa y de su relación con el banco. Además, la mayor desventaja de la aceptación es que, según la normativa nacional, la aceptación bancaria sólo puede emitirse por un máximo de 12 meses. La mayoría de los lugares sólo están abiertos durante 6 meses. Eso significa que debes renovar tu visa cada 6 meses o 1 año. Será problemático si el pago demora mucho.
El tercer tipo es el depósito directo. Este es el método de financiación más difícil de operar. Dado que el depósito directo va en contra de las regulaciones bancarias, la relación entre la empresa y el banco debe ser particularmente buena. El inversor abre una cuenta en el banco designado por la parte del proyecto y deposita la cantidad designada en su cuenta. Luego firme un acuerdo con el banco. Promesa de que el dinero no podrá utilizarse dentro de un período de tiempo específico. Sobre la base de este monto, el banco otorgará a la parte del proyecto un préstamo menor o igual al mismo monto. Nota: El compromiso aquí no es una prenda ante el banco. No estoy de acuerdo en utilizar este dinero como prenda. Lo que se acuerda pignorar es otro método de financiación llamado depósito de prenda grande. Por supuesto, este método de financiación también tiene sus violaciones de las normas bancarias. Significa que el banco debe firmar una carta de compromiso garantizando que los fondos serán cobrados y cerrados 30 días antes del vencimiento. De hecho, una vez que obtenga esto, podrá llevarlo a un banco en otro lugar para refinanciarlo.
El cuarto tipo es una carta de crédito bancaria (un gran depósito pignorado). El Estado tiene la política de que se considera que las cartas de crédito bancarias emitidas por bancos comerciales globales como Citigroup que aceptan financiar empresas tienen depósitos por la misma cantidad en la cuenta de la empresa. En el pasado, muchas empresas utilizaban esta carta de crédito bancaria para ganar dinero. Por lo tanto, la política nacional ha sufrido ligeros cambios y es difícil para las empresas nacionales utilizar este método para recaudar fondos. Sólo se permiten empresas de propiedad extranjera y empresas conjuntas chino-extranjeras. Por lo tanto, si las empresas nacionales quieren utilizar este método para recaudar fondos, primero deben cambiar la naturaleza de la empresa.
El quinto tipo son los préstamos encomendados. El llamado préstamo encomendado significa que el inversionista abre una cuenta especial en el banco para la parte del proyecto, luego transfiere el dinero a la cuenta especial y confía al banco que le preste dinero a la parte del proyecto. Se trata de una forma de financiación relativamente fácil de utilizar. Por lo general, la revisión del proyecto no es muy estricta y el banco debe redactar una carta de compromiso responsable de cobrar los intereses y devolver el capital a la parte del proyecto cada año. Por supuesto, si no paga el capital, solo necesita prometer cobrar intereses cada año.
El sexto tipo es el pago directo. El llamado pago directo se refiere a la inversión directa. Esta estricta revisión de los proyectos requiere muchas veces hipotecas o garantías bancarias de los activos fijos. Las tasas de interés también son relativamente altas. Principalmente a corto plazo. Lo más bajo que he encontrado es una tasa de interés anual del 18. Generalmente está por encima de 20.
El séptimo tipo son los fondos de cobertura. Existe en el mercado un tipo de préstamo encomendado que no reembolsa principal ni intereses, que es un típico fondo de cobertura.
El octavo tipo es la garantía de préstamo. Hay muchas empresas de garantía de inversiones en el mercado y sólo hay que pagar intereses más altos que los intereses bancarios para obtener los fondos que se necesitan con urgencia.
El noveno tipo es el modelo de financiación P2P. El desarrollo de las finanzas P2P en China ha comenzado a tomar forma, pero en esta etapa no existe una legislación clara. Las microfinanzas nacionales dependen principalmente de la "Alianza de Microfinanzas de China" para albergar el trabajo. La base legal a la que se puede hacer referencia es principalmente "el primer caso de disputas sobre préstamos por Internet en el país o el resultado actual es que ganó Alibaba Small Loans". Con el desarrollo de Internet y el progreso de la sociedad, la formalidad y legitimidad de dichos servicios financieros se fortalecerán gradualmente. Bajo una supervisión eficaz, las ventajas de la tecnología de red pueden utilizarse para hacer realidad el ideal de las finanzas inclusivas. El modelo P2C defendido por Ai Investment iguala los préstamos entre particulares y empresas.
Los expertos creen que su modelo está más cerca del crowdfunding. El modelo de microfinanzas de Internet P2C no solo es extremadamente atractivo para los inversores en términos de tasa de rendimiento anualizada, sino que el sistema de cooperación de garantías múltiples de las instituciones de garantía financiera fuera de línea también resuelve fundamentalmente el problema. La cuestión de la integridad del control de riesgos financieros de Internet es permitir que las instituciones profesionales hagan cosas profesionales. Este es el concepto de diseño estructurado de Ai Investment. A través del modelo P2C, la participación de varios roles se puede integrar de manera efectiva, aprovechando al máximo sus respectivas ventajas. uso eficiente de los recursos y ayuda a un gran número de pequeñas y medianas empresas pueden obtener financiación de "efecto rápido" y maximizar el rendimiento de los inversores, logrando así una situación beneficiosa para todas las partes.
El modelo P2P sigue siendo un área gris en China, y la elección de los métodos de financiación debe ser cautelosa y legal. 1. La financiación basada en activos es un plan de financiación basado en los activos que posee la empresa. Este es un método de financiación importante para las pequeñas y medianas empresas en Europa y Estados Unidos. Puede recaudar fondos a corto, medio o incluso a corto plazo. fondos a largo plazo. En concreto, se pueden prestar fondos a medio y largo plazo a partir de activos fijos propiedad de la empresa en forma de pago a plazos, arrendamiento, venta con arrendamiento posterior o inversión global. Los fondos a corto plazo se basan básicamente en descuentos en facturas, o en préstamos revolventes de cuentas por cobrar y de inventario. El enfoque específico consiste en vender las cuentas por cobrar de la empresa (en su totalidad o en parte) a proveedores de financiación de activos para obtener efectivo, convirtiendo efectivamente las ventas a crédito en ventas en efectivo y acelerando el retorno de los fondos. Las facturas de ventas significan que la empresa presenta periódicamente facturas al proveedor del fondo a un precio acordado por ambas partes (que generalmente oscila entre el 60% y el 90% del valor nominal de la factura). Después de recibir la factura, el proveedor del fondo paga el dinero. Una vez recibido el pago, se deducirán las tasas o intereses correspondientes y se devolverá la diferencia a la empresa. El importe puede ser cobrado por el proveedor del fondo o por la propia empresa. La clave de este enfoque es encontrar un banco o empresa que haga este tipo de negocios.
2. Apoyo gubernamental. En vista de que la falta de fondos es uno de los problemas destacados que deben afrontar las pequeñas y medianas empresas en el desarrollo de los países de todo el mundo, en general muchos países económicamente desarrollados. Utiliza diversos medios financieros para apoyar a las pequeñas y medianas empresas, y el más utilizado son los préstamos garantizados por el gobierno. Como la Administración de Pequeñas Empresas de los Estados Unidos, el Plan de Garantía de Préstamos del Reino Unido y el Plan de Garantía de Créditos para Pequeñas y Medianas Empresas de Hong Kong. En China, se han implementado políticas para apoyar los préstamos a las pequeñas y medianas empresas desde finales de la década de 1980. El gobierno chino ha lanzado sucesivamente préstamos especiales como el Proyecto Especial de Educación, el Proyecto Especial 863 y el Proyecto Especial Antorcha. A finales del año pasado, la Comisión Estatal de Economía y Comercio emitió el "Sistema de garantía de crédito para pequeñas y medianas empresas" y el "Plan de trabajo piloto de construcción" que promueve activamente que las instituciones financieras proporcionen garantías para el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas. Cómo aprovechar al máximo estas políticas preferenciales es también un canal para que las pequeñas y medianas empresas resuelvan su falta de fondos.
3. Capital riesgo (Venture capital) Los fondos de riesgo son relativamente comunes en el extranjero, como la Asociación Británica de Capital Riesgo (British Venture Capital Association), 3I Group, etc. Comenzaron tarde en China y solo aparecieron en A finales de la década de 1980, representada principalmente por China Science and Technology Venture Capital Corporation y China Science and Technology International Trust and Investment Corporation. A principios de la década de 1990, fondos de capital de riesgo extranjeros, como PTV-CHINA (Pacific Technology Ventures), comenzaron a aterrizar en China. ), WIIG (Walden Investment Group) y otros fondos emergentes a nivel nacional. La llamada "incubadora de empresas" es en realidad una empresa de fondos de riesgo similar. Los fondos de riesgo generalmente invierten en empresas que se encuentran en la etapa inicial y tienen buenas perspectivas de mercado y de productos, o en adquisiciones por parte de la gerencia (Management Buyouts), y son la principal fuente de fondos para las empresas de alta tecnología en la etapa inicial. Cada vez más empresas de capital riesgo han expresado interés en las pequeñas y medianas empresas, y este tipo de inversión representa 1/3 de la inversión total de capital riesgo. Sin embargo, los requisitos de los fondos de riesgo también son muy exigentes. Los fondos a menudo requieren tener una determinada participación accionaria en la empresa. Se requiere participar en la junta directiva y proporcionar informes detallados que establezcan planes de desarrollo, planes financieros, características del producto, capacidades de gestión, etc. En términos de estructura de capital, la dirección de la empresa también debe invertir una determinada proporción de fondos, normalmente alrededor del 25%, para limitar el compromiso de la dirección con la empresa.
4. Financiamiento directo. Debido a las limitaciones en la escala de activos y capital, es imposible para las pequeñas y medianas empresas recaudar fondos directamente mediante la emisión de bonos. El mercado de tableros se ha convertido naturalmente en la mejor opción para absorber el capital privado.
El segundo mercado de placas se posiciona en función del potencial de crecimiento. Los requisitos de rendimiento para tres años consecutivos de rentabilidad no son tan estrictos y los requisitos mínimos de capital se reducirán considerablemente. Es adecuado para empresas de alta tecnología y otras pequeñas y medianas. Empresas con amplio espacio de desarrollo. Sin embargo, en los primeros días del establecimiento del mercado del segundo tablero, solo unos pocos pueden tomar el primer tren. Sumado a las altas tarifas de cotización y los costos operativos de mantener el sistema del segundo tablero, me temo que el atractivo del segundo. El mercado de tableros se verá muy debilitado. El gobierno chino planea adoptar un enfoque de dos pasos: primero establecer una junta de pequeñas y medianas empresas, lo cual es un plan factible.
5. La financiación por arrendamiento no es algo nuevo, pero sí es un método de financiación muy eficaz para las pequeñas y medianas empresas orientadas a la producción. En concreto, existen arrendamientos operativos, arrendamientos financieros o pagos a plazos, sale and leaseback, etc. El método de arrendamiento reduce la presión de rotación de capital causada por la modificación del equipo y evita pagar una gran cantidad de dinero en efectivo. El pago del alquiler puede amortizarse durante la vida útil del equipo en lugar de reembolsarse de forma irregular de una sola vez, de modo que la empresa no tenga que pagar. generar dificultad para la rotación de capital. Por supuesto, además de los métodos de financiación mencionados anteriormente, existen más canales de financiación para las pequeñas y medianas empresas. La clave es estudiar detenidamente sus propias ventajas, las políticas preferenciales del país y la última evolución de los fondos y los mercados de capitales. para hacer pleno uso de diversos fondos. Resolver el problema del cuello de botella financiero del desarrollo. 1. Financiamiento de capital
Las empresas utilizan sistemas, mecanismos y medios de capital para obtener recursos. Mediante la cotización del capital empresarial se mejora la liquidez del capital y, al mismo tiempo, se "acerca" el valor futuro de la empresa a la etapa actual, de modo que el capital original con liquidez cercana de la empresa puede aumentar de valor; el sistema de acciones conjuntas puede integrarse en la reputación empresarial y el valor de la marca, algunas personas aprovechan las empresas estatales. Las oportunidades de reestructuración incluyen subestimar el valor de los activos estatales, especialmente subestimar o no recordar los activos intangibles, comprar acciones en empresas conjuntas; y la recaudación ilegal de fondos de empresas estatales, algunas grandes empresas se desharán de algunas empresas no centrales durante su transformación, y algunas empresas se desharán de algunas empresas no centrales debido a errores en las estimaciones de las perspectivas de la industria o; Si está ansioso por obtener efectivo y vender la empresa a bajo precio, las empresas adecuadas lograrán grandes avances fusionando estas empresas para venderlas una vez que las acciones de la empresa coticen, lo que creará condiciones convenientes para las fusiones y adquisiciones de empresas. también será fácil atraer competidores; la fusión de dos empresas en la misma industria mejorará conjuntamente la posición competitiva del mercado, y la fusión entre empresas con industrias complementarias aumentará la escala industrial de la empresa, mejorando así la competitividad del mercado e incluso creando. un monopolio. En el futuro, a medida que el sistema legal de la economía de mercado siga mejorando, los mecanismos y entornos de financiación de capital, como la protección contra quiebras para empresas al borde de la quiebra y el apoyo a la financiación de bonos proporcionados por los bancos de inversión para cooperar con fusiones o adquirentes, serán cada vez más más completo.
2. Financiación de marca
Las empresas utilizan las ventajas de su marca para integrar otros recursos. La marca es credibilidad, que puede brindar a los clientes una promesa de la que los clientes nunca dudan. La credibilidad de la marca de la Exposición Mundial de Horticultura puede construir una ciudad de exposiciones en un terreno casi baldío sin garantía. Proporciona a los clientes un valor inseparable; Una marca exitosa puede conectar muchos productos de alta calidad en el dominio de la marca. Muchos buenos productos "se rinden" ante las empresas de marca porque no tienen una marca exitosa que sea un símbolo de competitividad central y tenga características similares. No se puede copiar. Si una marca es totalmente inclusiva y más fuerte que otra, después de eliminar la marca débil, se obtendrán casi todos los recursos de mercado cubiertos por la marca débil original. La marca de una empresa, como la bandera de un ejército, tiene un gran poder espiritual y su influencia y carisma son a menudo una baza para la financiación. Por ejemplo, aunque un administrador de fondos en una empresa de custodia de fondos no tiene muchos activos personales y nadie más ofrece garantías de activos, puede obtener una gran suma de dinero en un instante porque depende de la encomienda de una determinada institución financiera de marca para operar el fondo. El motivo de la cantidad de capital de inversión confiado es que esta persona tiene habilidades y desempeño de gestión financiera y de inversiones muy sobresalientes, así como un carácter y una ética profesional igualmente sobresalientes. El nivel, el desempeño, el carácter y la ética son marcas personales. La aparición de diversos fondos de inversión en el mercado financiero de China en esta etapa no sólo ha hecho prosperar el mercado de inversión y financiación de mi país, sino que también ha proporcionado un lugar para que muchos especuladores de fondos muestren sus talentos, brindando así también oportunidades para la configuración de las marcas personales de algunas plataformas de gestores de fondos.
3. Financiación de productos
Utilizar la tecnología del producto o la capacidad del mercado para integrar otros recursos. Grandes pero integrales y pequeños pero integrales no son solo una manifestación del rígido sistema de inversión y gestión en la era de la economía planificada. Hoy en día, algunos productores de productos todavía tienen esta idea cerrada de inversión y gestión para organizar la gestión de productos. Hay dos situaciones típicas de buenos productos: tecnología avanzada y gran capacidad de mercado.
Apoyar las condiciones de producción para tecnología avanzada y respaldar las condiciones comerciales para ocupar el mercado no se puede completar instantáneamente. La tecnología avanzada que no se puede convertir en un producto más vendido es esencialmente equivalente a tecnología atrasada, y los productos que no pueden ocupar el mercado son esencialmente No hay. mercado para el producto. Para cambiar la situación desfavorable provocada por el concepto de "grande e integral, pequeño e integral", necesitamos tener ideas de financiación de productos. Adoptar un sistema de contrato y formar alianzas industriales con varias empresas de producción relacionadas significa que otros han preparado inversiones relevantes para usted con anticipación, adoptando un sistema de licencia de producción, un sistema de asignación de mercado, etc., y confiando en las redes de ventas existentes de otras personas, puede lograrlo; Distribución controlable de productos. Además, las empresas deben prestar atención al orden de inversión al invertir en proyectos y organizar primero esos subproyectos con financiación.