Relación volumen-precio en la negociación de acciones
Sabemos que comprar y vender acciones es un comportamiento comercial. ¿Qué es el comercio? Sólo la compra y la venta pueden denominarse comercio. Es imposible llegar a un acuerdo en el que sólo haya gente comprando o sólo gente vendiendo. El acuerdo ilustra la existencia de divergencia en el mercado. Esta diferencia puede explicarse por la oferta y la demanda. En la teoría de la cantidad y el precio, llamamos vendedor a la parte que proporciona las fichas, y comprador a la parte que compra las fichas. Fue la diferencia de actitud entre el comprador y el vendedor lo que condujo al trato.
El volumen de negociación en el mercado de valores es el número de acciones negociadas. Mucha gente aquí lo confunde fácilmente con algunos conceptos, como volumen de operaciones, volumen de transacciones, tasa de rotación, etc. Lo explicaré aquí.
Volumen de negociación = volumen de negociación No es muy significativo porque no todo el capital total circula en el mercado secundario. Para la mayoría de los comerciantes, sus transacciones se realizan en el mercado secundario, y así es. Tasa de rotación real = facturación/capital social circulante × 100%. Podemos ver que la tasa de rotación y la tasa de rotación están relacionadas positivamente, por lo que la tasa de rotación puede reflejar la tasa de rotación es en realidad solo una cuantificación de la tasa de rotación de acciones individuales.
También preste atención a la tasa de rotación real, porque entre el capital circulante, hay accionistas que poseen más del 5% de las acciones y accionistas senior de los directores. El comportamiento de compra y venta de estas personas debe ser. anunciado, y el comportamiento de compra y venta de estas personas no es muy frecuente, por lo que cuando calculamos el capital circulante en función de la oferta real, a menudo perdemos esta parte de las fichas, por lo que la tasa de rotación = tasa de rotación / ( capital circulante - el capital en manos de los accionistas que poseen más del 5% de las acciones - el capital en manos de los directores)
Una tasa de rotación única no es de gran importancia. La mayor importancia de nuestras estadísticas sobre la tasa de rotación es observar la circulación del capital circulante durante un período de tiempo, para juzgar la actividad de este stock y las ganancias y pérdidas generales de las fichas. Entonces, para nosotros tiene más sentido observar la tasa de rotación acumulada durante un período de tiempo. Cuando la tasa de rotación real acumulada de una acción dentro de un período de tiempo alcanza el 65,438+000%, creemos que las fichas se han rotado una vez durante este período y la tasa de rotación en el mercado es suficiente. Si el precio de las acciones fluctúa constantemente durante este período, se puede calcular aproximadamente el coste medio de las nuevas fichas, la salida de fichas rentables y perdedoras, etc.
Después de definir algunas palabras, creo que ya sabes que el núcleo de la teoría de cantidades y precios reside en comprender la relación entre oferta y demanda. El comercio se debe a la discrepancia, que se refiere a la diferencia entre oferta y demanda, es decir, la diferencia entre compra y venta. Cuando hay un consenso entre los dos (ya sea unánimemente alcista o unánimemente bajista), no provocará que se produzca la transacción, lo que provocará una contracción.
Sabemos que si nadie compra o vende, no habrá transacciones, por lo que habrá contracción. Así que aquí enumeraremos la relación de oferta y demanda como las siguientes situaciones, que deben recordarse cuidadosamente aquí.
1. Compra más y vende más. Se trata de comprar en lugar de vender, lo que es coherente entre la oferta y la demanda y provocará una contracción.
2. Compra en largo, vende a la baja. Ésta es la diferencia entre oferta y demanda, lo que generará un gran volumen.
3. Comprar es bajista, vender en largo. Esto significa no comprar ni vender, lo que provocaría una contracción. Esta situación es relativamente rara. Por lo general, las acciones de los banqueros aumentan a un nivel alto y nadie toma el mercado, y luego continúan sacando el espacio, y luego encuentran maneras de bajar el precio de las acciones y luego enviar los bienes en una etapa posterior.
4. Comprar es bajista, vender es bajista. Esto no es una transacción y también provocará una contracción, lo cual es relativamente común. A menudo, después de que los principales actores en posiciones altas se han vendido, los inversores minoristas que quedan en el mercado se quedan estancados después de tomar el control. Querían vender, pero nadie quería hacerse cargo. El volumen de negociación de acciones individuales se reducirá gradualmente debido a compras insuficientes, formando una caída continua.
De las cuatro situaciones anteriores se puede ver que hay tres situaciones de reducción y una situación de aumento de volumen. Por lo tanto, las acciones individuales requieren que el volumen de energía aumente, pero no que el volumen de energía baje. La contracción de las dos situaciones consistentes (una tendencia alcista constante y una tendencia bajista unánime) a menudo ocurre en medio de la tendencia correspondiente. Por ejemplo, si el mercado es unánimemente alcista, debe estar en una tendencia alcista y la fuerza principal ya ha obtenido suficientes fichas en la subida inicial. Cuando son alcistas pero no venden, no importa cuánto compren, es fácil que la contracción aumente porque no tienen suficientes chips para vender al comprador. Del mismo modo, se produce una tendencia bajista constante en las tendencias bajistas. La fuerza principal ha estado saliendo a un nivel alto y todos los chips del mercado quieren venderse, pero no hay suficientes órdenes de compra y la oferta supera la demanda. Naturalmente, sólo puede bajar el precio, provocando que la tasa de contracción disminuya.
Como se mencionó anteriormente, el exceso de oferta hará que los precios de las acciones caigan.
De hecho, esto es sentido común comercial básico. La relación entre oferta y demanda se puede dividir a grandes rasgos en tres tipos: la oferta excede la demanda, equilibra la oferta y la demanda y el exceso de oferta. Lo primero suele deberse a que los compradores están ansiosos por entrar al mercado y los vendedores esperan un precio más alto, lo que hace que los precios suban. Esto último se debe a que el vendedor está ansioso por abandonar el mercado y está dispuesto a hacerse cargo de la compra, por lo que sólo puede seguir bajando el precio. Cuando el volumen puede permanecer estable durante un período de tiempo y el precio de las acciones es básicamente estable, significa que la relación entre oferta y demanda ha alcanzado un equilibrio. En este momento, una vez que el precio de las acciones sube o baja y el volumen comienza a amplificarse, significa que la relación de oferta y demanda cambiará y se inclinará hacia un lado, cambiando así la dirección de la tendencia. Por tanto, la dirección de la tendencia depende de los cambios en la oferta y la demanda. Sin una tendencia, es imposible analizar de forma natural la relación entre volumen y precio. Cuando analizamos el volumen y el precio, debemos combinar la tendencia actual de las acciones individuales, la posición de las acciones individuales y los cambios en el volumen y la energía para analizar los cambios en la oferta y la demanda del mercado, a fin de juzgar la tendencia de los precios de las acciones.
Luego, combinado con la tendencia, podemos llegar a un concepto, volumen y divergencia de precios. Porque sabemos que en una tendencia alcista, debido a que la oferta supera la demanda, los precios aumentan, por lo que en circunstancias normales, el volumen y el precio deberían aumentar juntos. Cuando la cantidad puede aumentar y el precio baja, o cuando el precio aumenta y la cantidad puede reducirse, lo llamamos divergencia volumen-precio. De manera similar, en una tendencia a la baja, el volumen y el precio deberían caer juntos, de modo que cuando el precio cae, el volumen puede amplificarse, o el volumen puede caer mientras el precio sube, lo que también puede denominarse divergencia volumen-precio.
Entonces podemos juzgar si esta situación es buena o mala analizando los cambios de oferta y demanda entre estas divergencias, y ¿qué impacto tendrá en la tendencia?
1. En una tendencia alcista, el volumen puede aumentar y el precio retrocederá. Dado que el volumen puede ampliarse, significa que hay suficientes compras y ventas, y significa que la relación de oferta y demanda en el mercado ha evolucionado gradualmente desde la escasez inicial de oferta hasta un exceso de oferta. Naturalmente, el precio de las acciones cae. Por lo tanto, a menudo decimos que las caídas de gran volumen son fáciles de alcanzar, ese es este principio.
2. En una tendencia alcista, los precios suben y el volumen se reduce. Aquí debemos distinguir entre si la reducción de la capacidad se debe a una compra insuficiente o a una venta insuficiente. Si es porque no hay suficientes ventas, entonces diga vender más y comprar más. Esta situación muestra que la relación entre oferta y demanda aún supera a la oferta y la tendencia puede continuar. Si se debe a una compra insuficiente, significa que la oferta en el mercado supera la demanda y la tendencia posterior fácilmente seguirá cayendo.
En cuanto a cómo distinguir entre compra y venta insuficientes en una oferta real, depende de la tendencia del precio de las acciones antes de que esto suceda. Debido a que la demanda siempre es escasa en una tendencia ascendente, debido a que hay una tendencia que afecta la confianza para comprar, la escasez de compras es inevitable y el efecto de pérdida evidente es más común. Si descubre que una acción con una tendencia alcista tiene una divergencia entre el precio y el volumen, debe ver si ha habido un efecto de pérdida evidente antes, lo que socavará su confianza en la compra. Si lo hay, la relación posterior entre oferta y demanda puede convertirse en un exceso de oferta y el precio de las acciones puede caer fácilmente. De lo contrario, significa vender y bloquear la posición. El suministro de chips es insuficiente y seguirá aumentando en el futuro.
3. En una tendencia a la baja, los precios caen y el volumen aumenta. El volumen de transacciones puede aumentar, lo que indica que tanto los compradores como los vendedores abundan. En una tendencia bajista, la oferta y la demanda deberían tener un exceso de oferta. En este momento, las órdenes de compra comienzan a ser abundantes, lo que significa que la oferta y la demanda pueden exceder a la demanda, lo que significa que las órdenes de venta son bajistas y las órdenes de compra son alcistas. Si esta acción puede seguir aumentando el volumen de operaciones y determinar que la relación entre oferta y demanda realmente ha cambiado, entonces esta posición puede ser el fondo y la tendencia posterior puede cambiar.
4. En una tendencia a la baja, el volumen se reduce y los precios suben. Si el volumen aquí puede reducirse, es necesario distinguir entre compras insuficientes y ventas insuficientes. En circunstancias normales, en una tendencia a la baja, hay suficiente oferta de ventas y compras insuficientes, por lo que el aumento de la contracción aquí probablemente se deba a una compra insuficiente. No participe fácilmente en el rebote de la contracción de esta tendencia a la baja. A menos que haya un efecto obvio de ganar dinero antes de esto, que haga que los vendedores vean una oferta insuficiente de multichips, es posible que la oferta supere la demanda. Si desea hacer esto en una tendencia bajista, a menudo es posible porque los fundamentos de las acciones individuales han mejorado fundamentalmente.