¿Existe una relación entre el ciclo bursátil y el ciclo económico? Por favor explique por qué.
1. Análisis del papel decisivo del ciclo económico en el ciclo bursátil
Los cambios cíclicos en la economía desde recesión, depresión, recuperación hasta prosperidad son las razones más básicas para la transición entre ciclos alcistas y bajistas en el mercado de valores. Los cambios cíclicos reflejan los cambios cíclicos en la economía. En este sentido, la bolsa es un barómetro de la economía nacional.
El papel decisivo del ciclo económico sobre el ciclo bursátil es intrínseco, de largo plazo y fundamental, pero esto no significa que los dos ciclos estén completamente sincronizados. Como mercado relativamente independiente, las fluctuaciones del mercado de valores también tienen sus propias reglas únicas. En la práctica, el ciclo del mercado de valores refleja las características únicas del ciclo económico, lo que da como resultado el fenómeno de que el ciclo del mercado de valores no está sincronizado con el ciclo económico, o incluso se desvía de él.
La razón es que la inversión en bolsa tiene ciertas expectativas. Tanto la compra como la venta de acciones incluyen las predicciones de los inversores sobre tendencias económicas futuras. Por lo tanto, el mercado de valores a menudo cae primero cuando la economía está sobrecalentada pero aún no ha caído, y se revierte primero cuando la economía toca fondo y aún no se ha recuperado. Las características del ciclo económico que determina el ciclo del mercado de valores a menudo se manifiestan en diferentes aspectos como la misma dirección y el movimiento inverso de los dos ciclos:
(1) La economía se sobrecalienta y el mercado de valores cae ( al revés);
(2) La economía se contrae y el mercado de valores continúa cayendo (en la misma dirección
(3) La economía toca fondo y el mercado de valores sube (); en la dirección opuesta);
(4) La economía se recupera y el mercado de valores sigue cayendo El mercado de valores sigue subiendo (en la misma dirección).
Cabe señalar que en China el ciclo bursátil a menudo se desvía del ciclo económico. En términos generales, cuando el ciclo del mercado de valores se desvía del funcionamiento del ciclo económico y aumenta bruscamente, a menudo es el resultado del efecto de hacer dinero del mercado de valores que atrae una gran cantidad de fondos al mercado; se desvía del funcionamiento del ciclo económico y cae bruscamente, a menudo es el resultado del efecto de pérdida en el mercado de valores que conduce a la retirada de una gran cantidad de fondos. Además, los cambios estrictos en las políticas de control macroeconómico y los cambios estrictos en la gestión del capital del mercado de valores afectarán directamente la oferta de fondos en el mercado de valores, afectando así el funcionamiento del ciclo del mercado de valores. Esto hace que la interacción entre el ciclo bursátil y el ciclo económico sea más compleja en la práctica, lo que requiere un análisis detallado de nuestros mercados específicos.