¿Qué se debe revelar en el balance de los instrumentos financieros derivados?

Los instrumentos financieros derivados se derivan de los instrumentos financieros tradicionales. Son un tipo de transacción que se basa en predecir tendencias futuras del mercado como precios de acciones, tipos de interés, tipos de cambio, etc., mediante el pago de una pequeña cantidad. de margen, firmando contratos intertemporales, o intercambiando distintos instrumentos financieros emergentes. Desde la década de 1980, el auge y desarrollo de los derivados financieros ha sido el más llamativo. Tienen características como naturaleza contractual, naturaleza futura, apalancamiento, alto riesgo y variabilidad de valor, que hacen imposible que la teoría contable tradicional los analice razonablemente. y científicamente. Para reflejar verdaderamente la situación financiera de las empresas y proteger los intereses de los usuarios de la información contable, se debe cambiar el modelo de divulgación existente de los instrumentos financieros derivados para lograr el propósito de divulgar plenamente la información contable relevante de las empresas.

1. Situación actual y limitaciones de la divulgación de información de instrumentos financieros derivados

(1) Limitaciones de la divulgación de información de instrumentos financieros derivados

El modelo contable tradicional es El modelo de reporte se basa en el principio de realización como base para el reconocimiento, el costo histórico como base para la medición y los indicadores monetarios en la tabla como información principal. De esta manera, los instrumentos financieros derivados que aparecen en forma de contratos o contratos siempre han sido considerados como “partidas fuera de balance” y no han sido tomados en serio porque no cumplen con los estándares de definición y reconocimiento de los elementos contables tradicionales y no no tener forma física o no monetaria. El objetivo fundamental de la información financiera es proporcionar a los usuarios de la información información útil para la toma de decisiones. En diferentes períodos, los usuarios de la información tienen diferentes necesidades de información contable. En la era de la economía del conocimiento, las necesidades de información de los usuarios de la información han experimentado cambios importantes. La gente ha pasado de prestar atención a la información histórica a prestar atención a la información futura. La cantidad y el alcance de la información que debe divulgarse se han ampliado enormemente, y la comprensión de la calidad de la información contable (como relevancia y confiabilidad, comparabilidad y coherencia, etc.) también ha experimentado algunos cambios. En este caso, los informes financieros tradicionales han expuesto muchas limitaciones, y los usuarios de información internos y externos de las empresas han impuesto requisitos más altos para la divulgación de información contable de los instrumentos financieros derivados.

(2) El modelo de información contable tradicional necesita una reforma urgente

El modelo de información contable tradicional se basa en el balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en la situación financiera (caja estado de flujo) y notas del estado Descripción es la entidad que informa y proporciona principalmente información contable monetizada. Los instrumentos financieros derivados tienen una gran liquidez, altos riesgos y complejidad en su uso. Por lo tanto, es muy importante divulgar la información contable de los instrumentos financieros derivados de manera oportuna y precisa. Sin embargo, según el modelo contable tradicional, debido a las limitaciones de los principios de reconocimiento contable y de medición contable, los instrumentos financieros derivados no pueden reflejarse en el balance como partidas formales, sino que sólo pueden aparecer en forma de negocios fuera de balance. Este método de tratamiento no puede reflejar el impacto de los instrumentos financieros derivados en la relación activo-pasivo de la empresa, no cumple con los requisitos del principio de divulgación completa e impide que los inversores comprendan plenamente los riesgos causados ​​por la gran cantidad de instrumentos financieros derivados propiedad de la sociedad de inversión, lo que en realidad perjudica a los intereses de la empresa. Al mismo tiempo, debido a que los instrumentos financieros derivados tienen un fuerte apalancamiento, el valor de los contratos financieros suele ser varias veces mayor que el valor del margen. Las posibles consecuencias de este alto riesgo son información importante que cualquier inversor debe considerar al tomar decisiones. Si los instrumentos financieros derivados no pueden revelarse plenamente en los estados contables, se ocultarán enormes riesgos, lo que engañará a los inversores y les hará tomar decisiones equivocadas. En vista de esto, es necesario reformar el actual modelo de presentación de informes contables y prestar suficiente atención a la divulgación de información de los instrumentos financieros derivados.

II. Análisis de la divulgación de información de instrumentos financieros derivados

(1) El modelo de información financiera sigue siendo la principal fuente de información financiera

En la actualidad, la información financiera Sigue siendo la forma más importante para que las personas obtengan información financiera corporativa. Como se señala en el “Informe de la Comisión Jenkins” de la AICPA, “no hay evidencia de que se esté abandonando el análisis de los estados financieros porque los usuarios consideran que la información es irrelevante o por otras razones” y “ningún usuario ha sugerido que los estados financieros deban eliminarse y reemplazarse gradualmente”. por las finanzas organizacionales”. La información es reemplazada por medios fundamentalmente diferentes”…. Sin embargo, el sistema actual de información financiera no puede revelar completamente información valiosa, y la relevancia y confiabilidad de la información contable han sido criticadas y puestas en duda desde muchos aspectos. Por tanto, es necesario mejorar el modelo actual de información financiera y, al mismo tiempo, afirmarlo básicamente. En particular, la cuestión de la divulgación de información sobre instrumentos financieros derivados es un aspecto muy importante.

(2) Los instrumentos financieros derivados desafían el modelo contable tradicional

Los instrumentos financieros derivados se han desarrollado rápidamente desde la década de 1980 y su impacto en la vida económica moderna está aumentando. y desafíos al actual modelo contable tradicional. La comunidad contable internacional ha explorado e intentado activamente este tema desde múltiples perspectivas. El primero es esforzarse por llevar los instrumentos financieros derivados del alcance de las partidas fuera de balance a la divulgación dentro del balance. El Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC), en “Estructura Conceptual para la Preparación y Presentación de Informes Financieros”, ha establecido los siguientes criterios para el reconocimiento de partidas que pueden incluirse como elementos de los estados financieros: (1) El impacto económico futuro de la las partidas a reconocer están relacionadas con Es muy probable que los beneficios fluyan hacia o desde la empresa (2) el costo o el valor razonable del proyecto a reconocer se puede medir de manera confiable; Esta norma de reconocimiento rompe las limitaciones de las normas de reconocimiento contable tradicionales, abandonando el principio de reconocimiento que enfatiza "los resultados de transacciones o eventos pasados" como norma, y ​​enfatiza el principio de reconocimiento que enfatiza la "transferencia sustancial de riesgos y recompensas" como la estándar. Esta revisión hace posible que los instrumentos financieros derivados se conviertan en elementos del estado y se reflejen en el estado. Sin embargo, debido a la complejidad de los instrumentos financieros derivados y al hecho de que todavía están en proceso de innovación constante, la revisión de los principios de reconocimiento contable sólo puede permitir que la revelación de información de algunos instrumentos financieros derivados se incluya en el estado, pero no Toda la información de los instrumentos financieros derivados se puede incluir en el estado que figura en la tabla.

(3) Reconocimiento y medición de instrumentos financieros derivados

La promulgación de FASll9 y IAS32 del Financial Accounting Standards Board (FASB) de Estados Unidos básicamente hace que los activos financieros causados ​​por Los instrumentos financieros derivados y el reconocimiento y medición de los pasivos financieros se revelan en los estados financieros. FASB ya no se limita a la divulgación de instrumentos financieros derivados en las notas a los estados financieros. En junio de 1998, FASB e IASC emitieron la Norma No. 133 "Contabilidad de Derivados y Actividades de Cobertura" y Reconocimiento y Medición de "Instrumentos Financieros", que fue aclamada por la comunidad contable como la base para la contabilidad de instrumentos financieros e incluso para las finanzas. gran avance en el reconocimiento y medición contable. Las opiniones básicas se pueden resumir de la siguiente manera: (1) Los instrumentos financieros derivados representan derechos u obligaciones (obligaciones) que cumplen con la definición de activos o pasivos y, por lo tanto, deben informarse en los estados financieros. (2) El valor razonable es el atributo de medición más relevante para los instrumentos financieros y para los instrumentos financieros derivados, puede ser el único atributo de medición relevante. (3) Sólo dichas partidas de activo o pasivo (es decir, activos financieros o pasivos financieros) deben informarse en los estados financieros. (4) El tratamiento contable especial que debe darse a los proyectos previstos para ser catalogados como de cobertura se limita a los proyectos cualificados.

Según la opinión de FASB, las características básicas de los activos y pasivos en el Marco Conceptual de Contabilidad Financiera No. 6 prueban que existe una base suficiente para clasificar los instrumentos financieros derivados como activos o pasivos. Porque la liquidación de instrumentos financieros derivados no son más que situaciones favorables o desfavorables. En condiciones favorables, la liquidación de un instrumento financiero derivado puede dar lugar a la recepción de efectivo u otros activos financieros o no financieros, lo que constituye un posible beneficio económico, que el FASB considera "una indicación convincente de que dicho instrumento financiero derivado El instrumento es un activo." De manera similar, la liquidación de un instrumento financiero derivado en condiciones adversas requiere el pago de efectivo, activos financieros o activos no financieros, lo que implica asumir la responsabilidad de sacrificar activos en el futuro, lo cual es suficiente para indicar que este instrumento financiero derivado es un pasivo. . FASB cree que reconocer dichos activos o pasivos puede hacer que los estados financieros sean más completos e incluyan más información. Sin embargo, estos productos financieros derivados no son como los productos financieros tradicionales como acciones, bonos y préstamos. Cuando comienzan, a menudo sólo reflejan un intercambio de compromisos mutuos, con poca o ninguna transferencia de compensación tangible.

Se puede observar que tratar los instrumentos financieros derivados como el derecho a obtener beneficios económicos futuros o la obligación de pagar pérdidas económicas futuras es consistente con la definición de activos y pasivos en el marco conceptual de la contabilidad financiera, y es reconocido como un activo financiero o un pasivo financiero, si se utiliza el principio del valor razonable, sus problemas de medición se pueden resolver sin problemas. Porque medir los activos financieros o los pasivos financieros a valor razonable puede proporcionar información relevante para la toma de decisiones. En vista de que actualmente no se cumplen muchas condiciones, se adopta un modelo de atributos mixtos, es decir, los activos financieros se miden a valor razonable y la mayoría de los pasivos financieros se miden a costo histórico. Este modelo de medición contable en el que coexisten los principios de valor razonable y costo histórico no sólo resuelve el problema de medición de los instrumentos financieros derivados, sino que también compensa las deficiencias de un principio de medición único en los estados financieros tradicionales.

Cabe decir que este modelo de medición es apropiado para la medición de instrumentos financieros derivados. Permite medir los instrumentos financieros derivados de manera confiable y reflejarse verdaderamente en los estados financieros. Sin embargo, es sólo una medida provisional mientras la comunidad contable busca soluciones más ideales para reflejar información contable más relevante para los instrumentos financieros derivados.

(4) Es necesario encontrar una buena estrategia para revelar información sobre instrumentos financieros derivados.

La divulgación de información contable en los estados financieros debe cumplir con el principio de divulgación completa, que es mejorar la relevancia de la información y las condiciones básicas de confiabilidad. El famoso contador estadounidense Hendrickson cree que el principio de divulgación completa de los estados contables corporativos debe incluir tres estándares de divulgación: (1) idoneidad de la divulgación, lo que significa que los estados contables deben revelar al menos información que no malinterprete a los tomadores de decisiones (2) La equidad de la divulgación significa que la información proporcionada por los estados contables no está sesgada hacia ningún lector o usuario de los estados (3) Adecuación de la divulgación significa que toda la información importante relacionada con la toma de decisiones debe incluirse en los estados tanto como sea posible; . El principio de divulgación completa debe tener en cuenta los tres estándares anteriores y aplicarlos adecuadamente. Es decir, si se ignoran u omiten instrumentos financieros derivados, lo que provocará que los usuarios de la información malinterpreten el informe financiero o induzcan a error en su toma de decisiones, esta información debe divulgarse. Por ejemplo, de acuerdo con las disposiciones del Proyecto de Norma No. 48 del IASC, para la primera categoría de activos financieros y pasivos financieros, independientemente de si están reconocidos o no, las empresas deben revelar información sobre el alcance y la naturaleza de cada categoría de instrumentos financieros. e información sobre riesgos de intereses, información sobre riesgos de crédito e información sobre el valor razonable de activos financieros y pasivos financieros. La divulgación de esta información refleja plenamente los instrumentos financieros derivados e inevitablemente promoverá el desarrollo y mejora del sistema de estados financieros, haciendo más valiosa la información proporcionada por los estados financieros y cumpliendo con los requisitos de relevancia. 3. Reflexiones sobre el impacto de los instrumentos financieros derivados en el sistema de estados financieros

Como nueva forma financiera extremadamente activa, los instrumentos financieros derivados conducirán inevitablemente a grandes cambios en el sistema de estados financieros tradicional.

(1) Impacto en la composición de los elementos de los estados financieros

La norma revisada de reconocimiento de elementos de los estados financieros abandona el principio de reconocimiento basado en "los resultados de transacciones o eventos pasados" y enfatiza el basado en Según el principio de reconocimiento de "transferencia sustancial de riesgos y recompensas", los instrumentos financieros derivados pueden convertirse en uno de los elementos de los estados financieros. La Norma IASC No. 32 ha propuesto varios conceptos nuevos, como activos financieros, pasivos financieros e instrumentos de capital, que inevitablemente conducirán a cambios en la composición de los elementos tradicionales de los estados financieros. Por lo tanto, tendrá un cierto impacto en los elementos de los estados financieros tradicionales, y se deben realizar las siguientes mejoras:

1 Mejorar el formato de los estados contables existentes. Para reflejar plenamente el impacto de los instrumentos financieros derivados en el estado financiero futuro de la empresa, los resultados operativos y el flujo de efectivo, y para satisfacer las necesidades de los usuarios de los estados financieros de información sobre instrumentos financieros derivados, sobre la base del balance tradicional, se establece un balance financiero y El informe no financiero está diseñado. El balance general permite a los usuarios del estado obtener directamente la siguiente información financiera: (1) el valor razonable y la estructura de plazos del contrato de los instrumentos financieros derivados; Revelar posibles cambios en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados debido a fluctuaciones del mercado, etc.

2 Añade una lista detallada de instrumentos financieros derivados. Para los instrumentos financieros derivados que ya operan en la empresa, se agregará una lista detallada de instrumentos financieros derivados según el grado de concentración de riesgo. Revelar con más detalle el nombre, fecha de ocurrencia, costo real, valor razonable actual, naturaleza de los instrumentos financieros derivados, condiciones de la transacción, términos del contrato, montos de pérdidas y ganancias, y políticas y métodos contables adoptados, etc.

3 Las notas a los estados financieros deben revelar información sobre la concentración de riesgos en la fecha del balance. De acuerdo con los requisitos de las "Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 37 - Presentación de Instrumentos Financieros" de mi país, la información relacionada con los instrumentos financieros derivados que debe revelarse en las notas a los estados incluye: (1) Riesgos de los instrumentos financieros derivados y sus causas; (2) objetivos, políticas y procesos de gestión de riesgos de instrumentos financieros derivados, y métodos de medición de riesgos; (3) información sobre riesgos crediticios de instrumentos financieros derivados; (4) información sobre riesgos de mercado, etc.

(2) Impacto en la estructura y métodos de preparación de los estados financieros

Romper la definición de "activos" y "pasivos" por elementos contables tradicionales y limitarlos a transacciones y eventos que ocurrieron en las restricciones pasadas, y extenderlas a transacciones actuales y futuras, de modo que los instrumentos financieros derivados que cumplan con la definición de elementos contables puedan incluirse en los estados financieros y reflejarse como partidas formales en el estado.

La divulgación de información de los instrumentos financieros derivados debe integrarse en el sistema de estados financieros. Además de modificar, complementar y revelar las partidas del estado, también deben complementarse los tipos de estados preparados por la empresa y las revelaciones especiales de los instrumentos financieros relevantes. , especialmente derivados, debe agregarse la declaración auxiliar sobre el uso de instrumentos financieros debe explicar con más detalle los instrumentos financieros derivados revelados en la declaración.

Con referencia a la quinta serie del Marco Conceptual de Contabilidad Financiera "Reconocimiento y medición de elementos de los estados financieros empresariales" publicado por el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera de EE. UU., los informes financieros deben incluir los estados financieros principales y notas a los estados financieros. , estados de información auxiliar, Cuatro componentes que incluyen métodos alternativos de información financiera.

1 Cuadro principal de estados financieros. Este es el componente central del informe. Las revelaciones en la tabla deben incluir: (1) El valor nominal, contrato o monto nominal de los instrumentos financieros derivados que califican como activos o pasivos financieros, que son reconocidos como un activo financiero y un pasivo financiero por el comprador y vendedor del contrato respectivamente. (2) El monto del depósito pagado El monto y el monto de la prima de opción pagada se reconocen como un activo financiero de la empresa (3) El valor razonable de los pasivos financieros y activos financieros antes mencionados en la fecha del informe; .

2 Notas a los Estados Financieros. Divulgue más detalladamente el monto de cada contrato. El importe del contrato revelado fuera del balance es un complemento necesario a la presentación en el balance, y también deben explicarse las políticas contables adoptadas para el reconocimiento en el balance.

3 Información auxiliar. Se deberá divulgar el siguiente contenido:

(1) El tipo y naturaleza de los instrumentos financieros derivados. Como futuros financieros, opciones, swaps, etc., y divulgar además las subcategorías a las que pertenecen, como futuros sobre tipos de interés, futuros sobre divisas, futuros sobre índices bursátiles, etc.

(2) El propósito de realizar transacciones con instrumentos financieros derivados. Se debe indicar en detalle el propósito de mantener cada instrumento financiero derivado mantenido en la fecha de presentación, y si es con fines de cobertura o especulativos.

(3)Riesgos relevantes y políticas de gestión de riesgos. Las transacciones con instrumentos financieros derivados van acompañadas de riesgos de tasa de interés y riesgos crediticios, y la información relevante debe revelarse en las notas a los estados contables. También explica las políticas de gestión de riesgos, como la naturaleza de los proyectos de inversión netos para cobertura y los tipos de instrumentos financieros derivados utilizados para cobertura.

(4) Información relacionada con el valor de los instrumentos financieros derivados. Romper la limitación de que la definición de "activos" y "pasivos" de los elementos contables tradicionales se limita a transacciones y eventos ocurridos en el pasado, y extenderla a transacciones en curso y futuras, de modo que los instrumentos financieros derivados que cumplan con la definición de Los elementos contables se pueden incluir en los estados financieros. Los informes se reflejan como elementos formales en la tabla.

(5) Información de previsión de precios de mercado. Para los instrumentos financieros derivados mantenidos por una empresa en la fecha de presentación de informes, se deben revelar los posibles cambios en sus precios de mercado en el futuro.

(6) Previsión de flujo de caja futuro. Para los instrumentos financieros derivados mantenidos en la fecha de presentación de informes, se debe revelar el riesgo de que puedan causar fluctuaciones en los flujos de efectivo en el futuro.

4 Otros métodos de información financiera y sus explicaciones. Por ejemplo, refleja información importante, instrucciones adicionales, etc. que no cumplen con los requisitos de las políticas contables actuales.

(3) El impacto de la divulgación oportuna de información contable sobre instrumentos financieros derivados en los estados financieros

Hay dos factores clave al evaluar el papel informativo de los informes financieros en línea: primero, el factor de tiempo de los informes contables, es decir, cuánto tiempo después de que finaliza el período contable, el informe contable se entrega al usuario a través de la red; el segundo es el factor de forma electrónica del informe contable, es decir, la forma en que se realiza la contabilidad; El informe se presenta al usuario a través de la red. La primera consideración al implementar informes financieros en línea de instrumentos financieros derivados es el factor tiempo más que el factor de forma de los informes contables. Dado que el valor de los instrumentos financieros derivados fluctúa mucho, cómo proporcionar a los usuarios de los estados contables los cambios en el valor de los instrumentos financieros derivados. instrumentos lo antes posible? La información es aún más importante.

Cuando mi país comenzó a llevar a cabo reformas accionariales y pilotos del mercado de valores, se requería que los informes contables se colocaran en la ubicación designada por la empresa y se informaba a los accionistas relevantes que podían ir a consultarlos y leerlos. . Desde junio de 1993, la Comisión Reguladora de Valores de China ha exigido a las empresas que cotizan en bolsa que publiquen informes contables en periódicos y revistas designados. Tanto las consultas in situ como la divulgación de informes contables en los periódicos requieren que la información contable se comunique a los usuarios mucho tiempo después del final del período contable, por lo que no pueden cumplir con los extremadamente altos requisitos de puntualidad para la información contable sobre instrumentos financieros derivados. Por lo tanto, con la ayuda de la tecnología de red, la adopción de informes financieros de red puede resolver completamente el problema de los requisitos de puntualidad de la información contable para instrumentos financieros derivados.

Para entregar información contable de instrumentos financieros derivados a los usuarios de manera oportuna, la forma más sencilla es mejorar la puntualidad de la divulgación de los informes financieros periódicos generales de la empresa.

Cuando se acorta el tiempo de divulgación de los informes financieros generales de una empresa, se mejora la puntualidad de la información contable sobre los instrumentos financieros derivados. Este método no necesita considerar las características únicas de los instrumentos financieros derivados cuyo valor puede cambiar significativamente y, por lo tanto, no requiere medidas separadas para mejorar la puntualidad de la información contable de los derivados. Desde este siglo, las principales agencias reguladoras contables han tomado sucesivamente medidas para mejorar la puntualidad de los informes financieros, principalmente de dos maneras:

Primero, acortar directamente el tiempo de divulgación de los informes periódicos. En septiembre de 2002, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) emitió normas sobre “acortar la fecha de presentación de los informes periódicos y de los informes a través de Internet”, exigiendo que el período de divulgación de los informes anuales se redujera a 60 días y el período de divulgación de los informes trimestrales. informes a 35 días dentro de tres años cielo. Actualmente nuestro país estipula que las empresas que cotizan en bolsa deben publicar los estados contables del año anterior dentro de los 4 meses posteriores al final del año, y los estados contables del trimestre anterior deben publicarse dentro de los 2 meses posteriores al final del trimestre.

El segundo es implementar un sistema de informes de desempeño. El sistema de desempeño expreso se refiere a un sistema en el que las empresas que cotizan en bolsa pueden divulgar rápidamente a través de Internet los principales datos contables e indicadores operativos que no han sido auditados por contadores públicos certificados después del final del período contable y antes de la divulgación de informes periódicos formales. Japón no acorta el período de divulgación de los informes periódicos, sino que adopta la forma de informes de desempeño. En 2004, mi país comenzó a implementar el sistema de informes de desempeño en el sector de las pequeñas y medianas empresas y gradualmente lo extendió a las empresas que cotizan en bolsa en el mercado principal de tableros.

La presentación de información contable a través de Internet tendrá un impacto en la divulgación oportuna de información contable sobre instrumentos financieros derivados en los estados financieros, y también ayudará a mejorar la puntualidad y relevancia general de la información contable. Sin embargo, debido a las limitaciones de las condiciones actuales de la tecnología contable, las empresas aún no pueden acortar la fecha de divulgación de los informes contables. Con el desarrollo y la mejora de la tecnología contable y de redes informáticas, el período de divulgación de los informes periódicos se acortará aún más.

IV.Conclusión

Con la profundización de la economía de mercado y la internacionalización de los mercados financieros, los instrumentos financieros derivados se han convertido gradualmente en una parte importante de las operaciones económicas de mi país. El surgimiento, desarrollo y aplicación de instrumentos financieros derivados no solo provocó cambios drásticos en la teoría financiera, sino que también tuvo un profundo impacto en la teoría y práctica de la contabilidad financiera tradicional, especialmente en la divulgación de información contable, por lo tanto, la información relevante de los instrumentos financieros derivados. instrumentos La divulgación objetiva es esencial. El autor cree que se debe mejorar el formato de los estados financieros, se debe ajustar la composición de los elementos de los estados financieros y se debe aumentar la divulgación de elementos detallados de los instrumentos financieros derivados y los cambios de riesgo. El método de preparación de los estados financieros debe mejorarse para lograr el propósito de revelar completamente la información relacionada con los instrumentos financieros derivados. Los informes en línea deben utilizarse para cumplir con los requisitos de puntualidad para la presentación de informes.