Teoría del ciclo temporal del mercado de valores

Cuando estos dos patrones de subida y bajada del precio de las acciones se representan gráficamente, se forma un ciclo de subida y bajada del precio de las acciones. Los inversores encontrarán que el funcionamiento de los precios de las acciones a menudo se divide en cuatro etapas: etapa de rango inferior, etapa de tendencia alcista, etapa de rango superior y etapa de tendencia bajista. También se han introducido brevemente antes las características correspondientes a cada etapa. La razón por la que menciono este punto de vista nuevamente es que el punto de vista anterior es en realidad similar a la teoría del ciclo cíclico, pero la teoría del ciclo cíclico es más detallada y completa. Según la teoría del ciclo cíclico, el ciclo se puede subdividir en las nueve etapas siguientes:

(1) Recesión: el mercado continúa alcanzando precios bajos repetidamente y la disposición a invertir es muy baja en este momento. La mayoría de los participantes del mercado son pesimistas sobre las perspectivas y tanto los principales actores como los inversores minoristas han sufrido grandes pérdidas. Cuando no es fácil obtener ganancias con las operaciones a corto plazo, algunos inversores minoristas dejan de operar temporalmente, esperando que el mercado de valores se recupere y retiran dinero a precios bajos. Los inversores impacientes, decepcionados, admiten sus pérdidas y salen del mercado para esperar y ver; Durante la crisis, cuando los grandes jugadores realmente poderosos (las casas de apuestas) compran bienes silenciosamente, unos pocos inversores astutos con visión de inversión a largo plazo compran en su mayoría según lo planeado. Cuanto más largo es el período del acuerdo circular, más completo es el cambio de manos de las fichas y el volumen de operaciones durante este período suele ser el más bajo.

(2) Período de juventud en ascenso: en este momento, la popularidad no ha mejorado, pero debido a la caída a largo plazo en la recesión inicial, los precios de la mayoría de las acciones han caído a precios irrazonablemente bajos y la liquidez en el mercado se ha reducido significativamente. Las personas que compren en este momento no podrán vender fácilmente porque el costo es extremadamente bajo y el margen de caída es limitado; aquellos que no vendieron a un precio alto ya no reducirán sus posiciones debido a las pérdidas y la presión de venta; en el mercado se reducirá considerablemente. En este momento, la mayoría de los volúmenes de negociación muestran un aumento irregular, y el volumen de negociación promedio es más de la mitad del de la recesión. Los precios de algunas acciones líderes subieron bruscamente, la mayoría de ellas cotizaron lateralmente, y las acciones impopulares también tuvieron ligeras transacciones, listas para funcionar. La mayoría de los insiders y semi-industrias comenzaron a comprar acciones más activamente para operaciones a corto plazo, pero muchas personas e inversores conscientes de sí mismos que probaron la dulzura de las posiciones cortas al final de la caída, aun así cobraron y vendieron. Aunque el aumento de la mayoría de las acciones durante este período es demasiado lento, este es el momento en el que realmente se pueden comprar inversiones a largo plazo, lo que comúnmente se conoce como el "período de aumento inicial".

(3) Período de recuperación: en la etapa restante del período de aumento inicial, como muchas acciones han seguido subiendo, los inversores que han sufrido pérdidas en el mercado corto a largo plazo eventualmente cerrarán sus posiciones o harán una ligera ganancia, la mayoría adoptó el concepto de "poner dinero en el bolsillo" y cambió la toma de ganancias a esperar y ver, mientras que los que no subieron al autobús y los que tenían muchas acciones, Para deshacerse de las ganancias flotantes del autobús, la mayoría de ellos aprovechó la confianza inestable del público inversor para evitar que cayera el precio de las acciones para recolectar más fichas baratas. Si bien la mayoría de los precios de las acciones son débiles, hay muchos rumores sobre envíos a gran escala. En ese momento, los vendedores en corto volvieron a estar activos, pero cuando el precio de las acciones cayó a cierto nivel, la gente sintió que no podía bajar más. El período de retroceso es el período en el que los grandes inversores realmente compran acciones, y también es el período en el que los inversores inteligentes que realmente compran y venden acciones están dispuestos a invertir en grandes cantidades. Pero cuando realmente llega este período, la mayoría de los inversores minoristas se quedan con las manos vacías, e incluso hay unos pocos inversores minoristas que han probado la dulzura de quedarse cortos durante la recesión y aún no se han recuperado.

(4) El período ascendente de la edad adulta: generalmente llamado “período ascendente principal”. En este momento, la economía ha entrado gradualmente en una etapa de prosperidad, el rendimiento de las empresas que cotizan en bolsa ha aumentado significativamente, hay muchas acciones en manos de grandes inversores y el número de chips flotantes en el mercado se ha reducido considerablemente. Algunas personas utilizan todo tipo de buenas noticias para hacer subir continuamente el precio de las acciones, e incluso anuncian buenas noticias una y otra vez, e incluso no dudan en especular. En ese momento, la reacción en el mercado de valores fue multitudinaria y plena. A medida que los precios de las acciones aumentan, tanto los expertos como los legos pueden obtener ganancias simplemente comprando acciones. La confianza de los vendedores en corto se vio sacudida y gradualmente pasaron de las ventas en corto a las largas, formando una ola de compras de pánico. El precio de las acciones puede incluso formar un aumento generalizado en este ciclo de subidas y compras. Hubo muchas risas en el mercado. Los aficionados que nunca habían sabido qué eran las acciones, inspirados por "cuánto dinero ganaban con las acciones", comenzaron a interesarse y trataron de comprar pequeñas cantidades. Esta etapa se caracteriza principalmente por un crecimiento sustancial y continuo en el volumen de transacciones. En ese momento, las empresas que cotizaban en bolsa estaban aumentando capital, ampliando acciones y lanzando nuevas acciones. Las acciones en alza se extienden gradualmente desde las acciones populares fuertes hasta las acciones impopulares, y las acciones impopulares pasan gradualmente a la lista caliente. La tendencia a la "rotación" es particularmente fuerte y la dinámica de los grandes inversores se puede escuchar en todas partes. Este período es el período de obtención de beneficios después de operaciones a largo plazo por parte de grandes inversores. Aunque lo que vendieron no fue el precio más alto, ya habían obtenido muchas ganancias del acuerdo. Los inversores inteligentes también están aprovechando esta oportunidad para adoptar una actitud de esperar y ver qué pasa. Sólo los inversores minoristas quedaron deslumbrados por el ambiente optimista y compraron cada vez más.

(5) El período de ascenso de las personas mayores: el llamado período de ascenso final.

En ese momento, la economía era muy próspera y el desempeño de las empresas que cotizaban en bolsa aumentó significativamente, lo que se reflejó en el mercado de valores. Además de la popularidad y la gran cantidad de nuevas emisiones de acciones, la mayoría de las acciones en alza son acciones impopulares que rara vez se negocian en el pasado. En cambio, las acciones más queridas comenzaron a sentirse pesadas. Durante este período, el volumen de operaciones a menudo alcanza niveles récord y a menudo se observan altibajos. La mayoría de los inversores mantienen acciones para esperar a que el precio de las acciones suba aún más, pero el aumento y la caída del precio de las acciones parecen vacilar, lo que se refleja en el volumen de operaciones anterior, es decir, el precio de las acciones aumenta pero el volumen de operaciones disminuye y el precio de las acciones cae pero el volumen de operaciones aumenta. En esta etapa, el mercado opera como un cuchillo afilado. Si las operaciones a corto plazo tienen éxito, serán fructíferas, pero la mayoría de los inversores comunes perderán dinero en esta etapa o incluso terminarán en quiebra.

(6) El período inicial de declive: generalmente se refiere al período inicial de declive, porque la mayoría de los precios de las acciones ya están en el lado alto y muchos inversores han comenzado a reflexionar cuando es difícil obtener ganancias. En ese momento, los principales alcistas ya habían enviado una gran cantidad de bienes, y los inversores inteligentes vieron que sus ganancias estaban disminuyendo y comenzaron a elegir oportunidades para huir. Aunque los inversores minoristas con posiciones completas dudan, todavía esperan que el mercado sea solo un retroceso y otro período alcista. Muchas personas incluso adoptan la estrategia de bajar para cubrir posiciones para distribuir los costos, pero el precio de las acciones cae cada vez más. En este momento, las acciones impopulares han comenzado a caer bruscamente, lo que es uno de los indicadores importantes de este período de mercado.

(7) Período de rebote intermedio: En terminología, también se le llama período de entrada o período de escape de nuevos alcistas. Durante este período, la mayoría de los precios de las acciones experimentaron profundas caídas debido a una fuerte reducción en el volumen de operaciones y a la venta deficitaria de algunas pérdidas flotantes. Los vendedores de precios altos y los alcistas que intentan subir el nivel de los productos de alta gama han entrado al mercado en un intento de salvarlo de la caída. Junto con alguna reposición a corto plazo, el precio de las acciones dejó de caer y se volvió firme. Sin embargo, debido a la vigilancia de quienes tomaron precios altos después del repunte y a la toma de ganancias de algunos actores a corto plazo, el precio de las acciones tuvo un desempeño débil y volvió a caer después del repunte. Algunos inversores inteligentes aprovecharon esta oportunidad para vender acciones con el fin de "escapar", mientras que algunos vendedores en corto aprovecharon esta oportunidad para intervenir y vender.

(8) El período dorado de la recesión: generalmente llamado período de recesión principal. En ese momento, los precios de la mayoría de las acciones caían cada vez más y las malas noticias volaban por todas partes. El precio de las acciones cayó muy rápido e incluso las acciones no pudieron venderse después de varias paradas consecutivas. La confianza de quienes habían insistido en mantener acciones y no venderlas en el pasado también se ha visto afectada, y el volumen de operaciones se ha reducido gradualmente. Muchos alcistas vendieron el mercado decepcionados, creando una situación de cada vez más muertes, y los inversores minoristas a largo plazo intentaron gradualmente realizar algunas ventas en corto.

(9) Decadencia en la vejez: también conocida como decadencia final. En este momento, el precio de las acciones ha caído profundamente y las acciones de alto precio se han agotado. Si no lo vende, perderá demasiado. Preferiría esperar por las acciones. El bajo volumen de negociación en esta etapa es una de sus características. La caída de los precios de las acciones se redujo y los inversores minoristas bajistas se pueden ver en todas partes. La mayoría de las acciones pueden subir varios niveles siempre que se compren en grandes cantidades a la vez, pero si ya no hay ningún soporte para continuar, pronto caerán. La mayoría de los inversores no tienen acciones en sus manos, y los inversores verdaderamente exigentes y los grandes inversores suelen aprovechar este período para comprar en grandes cantidades.

El ciclo de banda grande consta de las nueve etapas anteriores. A veces, el último período de vejez decreciente y la primera etapa de declive a menudo se combinan y duran mucho tiempo. Siempre que pueda analizar la naturaleza del mercado actual de manera oportuna, distinguir claramente a qué período pertenece y luego establecer principios operativos a largo, corto, largo, corto y otros, sus oportunidades de ganancias aumentarán mucho.