Cómo comprobar las fluctuaciones de las acciones
La volatilidad es un indicador utilizado para medir el nivel de fluctuaciones de precios y puede reflejar hasta qué punto los precios se desvían de la media. Cuanto mayor es la volatilidad, mayor es la fluctuación de los precios; a la inversa, cuanto menor es la volatilidad, menor es la fluctuación de los precios. Generalmente, manteniendo constantes otros factores, cuanto mayor sea la volatilidad, mayor será el precio de la opción y viceversa.
La volatilidad de las opciones 50ETF se utiliza generalmente para medir la volatilidad de 50ETF. Es decir, cuando la volatilidad de 50ETF o del índice Shanghai Composite 50 cambia significativamente, su volatilidad aumentará. la volatilidad aumentará.
Según los diferentes métodos de cálculo, la volatilidad se puede dividir en cuatro tipos: volatilidad histórica, volatilidad implícita, volatilidad futura y volatilidad esperada. Entre ellos, se utilizan comúnmente la volatilidad histórica y la volatilidad implícita.
La volatilidad histórica, también conocida como volatilidad realizada, se refiere a la volatilidad de un activo durante un período de tiempo pasado. Como sugiere el nombre, es la volatilidad calculada utilizando los datos históricos de precios del activo subyacente, por lo que es determinista. El método de cálculo que utilizamos en las opciones es calcular la desviación estándar del rango de cambio de precio (superior e inferior) del subyacente durante un período de tiempo y realizar ajustes anuales (multiplicados por 250 bajo el signo raíz - días de negociación).
La volatilidad implícita se refiere a la volatilidad implícita en el precio real de la opción. Según la teoría del precio de las opciones (fórmula de precios B-S), los cinco factores que afectan el precio de la opción son el precio del activo subyacente, el tiempo de vencimiento, la volatilidad, la tasa de interés libre de riesgo y el precio de ejercicio. La volatilidad implícita se obtiene incorporando a la fórmula parámetros distintos del precio real y la volatilidad de la opción.
Debido a que el precio real de las opciones está formado por las transacciones entre compradores y vendedores de opciones, es un fiel reflejo del precio de mercado. Por lo tanto, la volatilidad implícita refleja las opiniones y expectativas de los participantes sobre el futuro del mercado y también se considera la más cercana a la volatilidad real en ese momento.
Hay una Vega en letras griegas que representa específicamente cuánto cambiará el precio de la opción cuando la volatilidad llegue a 1 unidad. Vega tiene varias características. Primero, la Vega de todas las opciones es mayor que 0 porque cuanto mayor es la volatilidad, más valiosas son las opciones de compra y venta. En segundo lugar, el valor Vega de la opción plana es el mayor, porque la opción plana es la más sensible a los cambios en varios factores, y los cambios en cualquier factor pueden hacer que, en última instancia, se convierta en una opción real o imaginaria, cuanto más largo sea el período restante; , mayor será el valor de Vega.