¿Existe alguna relación entre los futuros sobre índices bursátiles y las acciones?
¿Existe alguna relación entre los futuros sobre índices bursátiles y las acciones?
Sí, los futuros sobre índices bursátiles son futuros que tienen el índice bursátil como objeto subyacente. Los futuros sobre índices bursátiles se negocian en los índices 300 de Shanghai y Shenzhen, por lo que están relacionados positivamente con el mercado de valores. En términos generales, cuando los futuros sobre índices bursátiles suben, también lo hace el mercado de valores. Si los futuros sobre índices bursátiles caen, es probable que el mercado de valores caiga.
Ambas partes en una transacción de futuros sobre índices bursátiles negocian el nivel de precio del índice bursátil después de un cierto período de tiempo y entregan la diferencia de precio mediante liquidación en efectivo. Al comprar y vender futuros sobre índices bursátiles, se recomienda prestar más atención a la tendencia general de las acciones y emitir juicios. Si el precio del índice bursátil fluctúa mucho, se recomienda establecer un nivel de límite de pérdidas.
La diferencia entre futuros sobre índices bursátiles y acciones;
1 Los contratos de futuros tienen una fecha de vencimiento y no se pueden mantener indefinidamente:
Puedes mantener acciones después de comprarlas , el número de acciones no disminuirá en circunstancias normales. Sin embargo, los futuros sobre índices bursátiles tienen una fecha de vencimiento fija y dejarán de cotizar al vencimiento. Por lo tanto, la negociación de futuros sobre índices bursátiles no puede equipararse a la compra y venta de acciones. Después de negociar, debe prestar atención a la fecha de vencimiento del contrato para decidir si cerrar la posición con anticipación y esperar a que expire el contrato (afortunadamente, los futuros sobre índices bursátiles se liquidan en efectivo y no requieren la entrega real de acciones). o transferir el puesto al mes siguiente.
2 Los contratos de futuros son transacciones de margen y deben liquidarse diariamente:
Los contratos de futuros sobre índices bursátiles son transacciones de margen. Generalmente, sólo necesita pagar entre el 10% y el 15% del valor nominal del contrato para comprar o vender un contrato. Por un lado, aumenta el margen de beneficio, pero por otro, también conlleva riesgos y requiere una liquidación diaria de pérdidas y ganancias. Después de comprar una acción, no se liquidan ganancias ni pérdidas contables antes de venderla. Sin embargo, los futuros sobre índices bursátiles son diferentes. Después de la transacción, el contrato en mano debe liquidarse al precio de liquidación todos los días. La ganancia contable se puede retirar, pero la pérdida contable debe compensarse antes de que se abra el mercado al día siguiente (es decir, una llamada de margen).
3 Los contratos de futuros se pueden vender en corto:
Los contratos de futuros sobre índices bursátiles se pueden vender fácilmente en corto y luego volver a comprarse cuando el precio baja. También es posible vender acciones en corto, pero es relativamente difícil. Por supuesto, una vez que el precio suba en lugar de bajar después de la venta en corto, los inversores enfrentarán pérdidas.
4. La liquidez del mercado es relativamente alta:
Las investigaciones muestran que la liquidez del mercado de futuros sobre índices bursátiles es significativamente mayor que la del mercado al contado de acciones. Por ejemplo, en 1991, el volumen de negociación de futuros del FTSE-100 alcanzó los 85 mil millones de libras.
5. Los futuros sobre índices bursátiles deben entregarse en efectivo:
Aunque el mercado de futuros es un mercado de derivados basado en la bolsa, la entrega de futuros se realiza en efectivo, es decir, únicamente. Los cálculos se realizan en el momento de la entrega. Ganancias y pérdidas, no hay transferencia física. Durante el período de entrega de un contrato de futuros, los inversores no tienen que comprar ni vender las acciones correspondientes para cumplir con sus obligaciones contractuales.
Los futuros sobre índices bursátiles están estrechamente relacionados con el mercado de valores, pero existen diferencias esenciales. Después de todo, las acciones son acciones y los futuros sobre índices bursátiles son futuros después de todo. Tienen similitudes y diferencias. El mercado de futuros sobre índices bursátiles se centra en la compra y venta en función de datos macroeconómicos, mientras que las acciones se centran en la compra y venta en función de las condiciones individuales de la empresa.