¿Cuáles son los riesgos del comercio de margen en el mercado de valores?
1 Los riesgos son los mismos que los del comercio de valores ordinario:
Transacciones de préstamo de valores y operaciones con margen. tienen las mismas políticas que las bolsas de valores ordinarias, diversos riesgos como el riesgo, el riesgo de mercado, el riesgo de incumplimiento y el riesgo sistémico.
El comercio de margen tiene un efecto de amplificación del apalancamiento financiero. Aunque los inversores tienen la oportunidad de obtener mayores beneficios a través de la financiación (margen y préstamo de valores), también pueden sufrir enormes pérdidas en un corto período de tiempo.
Antes de participar en operaciones de comercio de margen y de préstamo de valores, los inversores deben confirmar que la compañía de valores está calificada para realizar operaciones de comercio de margen y de préstamo de valores. Durante el proceso de operaciones de negociación de margen y de préstamo de valores, si la empresa es suspendida o descalificada para realizar operaciones de negociación de margen y de préstamo de valores, o se declara suspendida para su rectificación, se ordena su cierre o se revoca por las autoridades reguladoras de valores, o se declara iniciar un procedimiento de quiebra o ser disuelto por el tribunal popular, puede provocar que los inversores cancelen anticipadamente las transacciones comerciales de margen en curso, lo que provocará pérdidas a los inversores.
Mientras un inversor se dedica a transacciones de margen y a negocios de préstamo de valores, sus activos están sujetos a medidas de preservación de la propiedad o medidas de ejecución por parte de las autoridades nacionales competentes por sus propios motivos o debido a la pérdida de capacidad civil. , quiebra o disolución, o se ajusta el alcance de los valores subyacentes, se suspende la negociación de margen de uno o todos los valores, y se suspende la negociación de los valores subyacentes o se cancela su cotización, los inversores enfrentarán el riesgo de terminación anticipada de la cotización, lo que puede causar pérdidas económicas a los inversores.
Durante la transacción de negociación de margen, si el inversor no puede pagar la deuda dentro del plazo acordado, o el índice de garantía de la cuenta de crédito del inversor es inferior a la línea de liquidación de emergencia o la línea de liquidación, el inversor no puede agregar garantía al el tiempo y monto acordado, u otras circunstancias legales o acordadas, correrá el riesgo de verse obligado a liquidar la garantía.
Dado que la garantía es propiedad fiduciaria entregada voluntariamente por los inversores a la cuenta de garantía de la transacción crediticia (valores/fondos) del cliente y establecida con la Parte B como titular de la garantía mobiliaria, en el caso de liquidación forzosa, la empresa Como fiduciario, el fiduciario elegirá de forma independiente el tipo, la cantidad, el precio, el momento y la secuencia de la liquidación basándose en el principio de proteger los intereses de los tenedores de garantías reales. El resultado de la liquidación puede ser inferior al precio medio de las transacciones en el mercado. Puede que no sea suficiente para pagar las deudas de los inversores. La liquidación también podría ser mayor que la de los inversores.
Durante el período en que los inversores realizan operaciones de comercio de margen y préstamo de valores,
2. El riesgo de ampliar el monto de la inversión:
3. la empresa pierde sus calificaciones para el comercio de margen y el negocio de préstamo de valores Riesgos:
4. Resolver los riesgos del comercio de margen de antemano:
5.
6. El riesgo del comercio de margen restringido:
Los indicadores de monitoreo de transacciones se activan debido a cambios en el capital neto de la empresa, etc., lo que resulta en restricciones en las transacciones de la cuenta de crédito del inversionista o en las transacciones de la cuenta de crédito del inversionista. están restringidos debido a cambios en el índice de garantía de la cuenta de crédito del inversionista, o debido al inversionista. La cuota real de negociación de margen y préstamo de valores, el valor de mercado de una única posición de valores y otros indicadores alcanzan el límite superior de la escala de negociación de margen y préstamo de valores estipulada. por las leyes y reglamentos, las normas de comercio bursátil o la empresa. Restricciones a las transacciones de cuentas de crédito de los inversores, o restricciones a las transacciones de cuentas de crédito debido a cambios en los malos antecedentes crediticios de los inversores o en las calificaciones comerciales. Todas las restricciones comerciales anteriores pueden causar pérdidas financieras a los inversores.
7. Reducir o cancelar el riesgo de la línea de crédito:
Durante el período en que el inversionista se dedica a negocios de financiamiento de margen y préstamo de valores, la empresa puede hacerlo según el estado crediticio del inversionista. , las transacciones de crédito y el valor de la garantía, el rendimiento, los cambios en el mercado, los acuerdos financieros de la empresa y otros factores que pueden causar pérdidas económicas a los inversores, reducir o cancelar la línea de crédito a los inversores.
Si ocurre un evento importante que pueda afectar la capacidad del inversor para pagar las deudas durante el período en el que un inversor participa en operaciones de margen, la empresa tiene derecho a exigir al inversor que pague la deuda de financiación del margen por adelantado. o cancelar la línea de crédito o rescindir este contrato. Esto puede causar pérdidas económicas a los inversores.
8. Ajustar los indicadores de seguimiento de riesgos y otros indicadores de riesgo:
Durante el período en el que los inversores participan en operaciones de margen, la empresa eleva la línea de alerta temprana, la línea de liquidación y la línea de liquidación de emergencia. O ajustar los valores subyacentes, la gama de valores que se pueden utilizar para cubrir los márgenes y la tasa de conversión puede generar riesgos como un equilibrio insuficiente de los márgenes de los inversores y una liquidación forzosa.
Durante el período en que los inversores participan en operaciones de comercio de margen y préstamos de valores, si la tasa de interés de préstamo de referencia para instituciones financieras estipulada por el Banco Popular de China aumenta durante el mismo período, la compañía aumentará la financiación de margen y la tasa de interés de préstamo de valores o la tasa de margen en consecuencia, y los inversores se enfrentarán a las tasas de interés de referencia de financiación y préstamo de valores El riesgo de mayores costos de transacción de valores.
Durante el período en el que los inversores participan en transacciones de préstamo de valores y comercio de margen, la Compañía enviará avisos a los inversores de acuerdo con el aviso, el método de entrega y la dirección postal especificados en el contrato de préstamo de valores y comercio de margen. Si la notificación excede el tiempo acordado después de su emisión, se considerará que la empresa ha cumplido con su obligación de notificar a los inversores. Si los inversores no prestan atención al aviso anterior, pueden correr el riesgo de una liquidación forzosa de la garantía, causando así pérdidas financieras a los inversores.
Debido al incumplimiento de los inversores, la empresa cobrará una indemnización por daños y perjuicios a los inversores. Al mismo tiempo, la empresa registrará la información sobre malos antecedentes crediticios de los inversores y la informará a las autoridades reguladoras pertinentes, lo que puede causar pérdidas económicas a los inversores.
Si se suspenden los valores subyacentes vendidos por los inversores a través del comercio de margen, el inversor sigue siendo responsable de pagar la deuda, si no paga la deuda vencida, será responsable de pagar la indemnización por daños y perjuicios, que puede aumentar; los costos y honorarios del inversionista.
Si los activos en la cuenta de crédito del inversor son insuficientes para pagar la deuda después de todas las liquidaciones forzosas, la empresa puede continuar solicitando el pago al inversor a través de procedimientos judiciales.
Si los valores subyacentes adquiridos por inversores con financiación están sujetos a un tratamiento especial (ST, *ST) o las sociedades cotizadas, los directores, supervisores y altos directivos correspondientes a los valores subyacentes son investigados por autoridades reguladoras o agencias autorizadas, la empresa tiene derecho a exigir a los inversores que paguen los pasivos correspondientes de inmediato, y los inversores pueden asumir el riesgo de pagar los pasivos por adelantado.
Los inversores deben conservar adecuadamente las tarjetas de cuentas de crédito, documentos de identidad, contraseñas de transacciones, etc. Si los inversores prestan sus documentos de identidad y contraseñas de transacciones a otros o se los roban, pueden correr el riesgo de que sus cuentas y activos sean robados, lo que resultará en pérdidas.
Incluyendo riesgos causados por operaciones inadecuadas por parte de inversionistas, riesgos de que los inversionistas estén sujetos a medidas regulatorias o sanciones administrativas debido a actividades ilegales, riesgos de fallas en la liquidación y operación anormal del sistema debido a fallas del sistema, fallas de comunicación y energía. fracasos, estos pueden causar pérdidas económicas a los inversores.
9. El riesgo de aumento de los costes de financiación del margen y del préstamo de valores debido a los aumentos de tipos de interés:
10. El riesgo de no ser notificado a tiempo:
11. Aumento de los costos debido a los riesgos de incumplimiento y de informes de malos antecedentes crediticios:
12. Los objetivos de financiamiento o préstamo de valores suspendidos aún plantean el riesgo de cumplir con las deudas vencidas;
13. recuperación:
14. Riesgo de liquidación anticipada de pasivos:
15. Riesgo de fuga de información:
16. > Divulgación de riesgos: esta información no constituye ningún consejo de inversión. Los inversores no deben utilizar dicha información como sustituto de su juicio independiente ni tomar decisiones basándose únicamente en dicha información. No constituye ninguna operación comercial y no garantiza ningún beneficio. Si lo opera usted mismo, preste atención al control de posición y al control de riesgos.