Cuando el mercado de valores cae, a menudo escucho que cientos de millones de dólares han sido eliminados del valor de mercado. ¿A dónde se fue el dinero evaporado?
1. Evaporación del valor de mercado durante el proceso dinámico de ventas
Lo que llamamos "evaporación del valor de mercado" significa que los individuos o instituciones que han sido retirados de posiciones altas se convierten en dinero.
Cuando las acciones individuales fluctúan significativamente, los inversores minoristas comienzan a ingresar al mercado para comprar acciones y algunas personas venden acciones al mismo tiempo. Luego, el mercado comienza a caer y el valor de mercado de los minoristas recién comprados. los inversores se evaporan.
Los vendedores de alta posición incluyen principalmente los siguientes tipos:
1. Los accionistas mayoritarios y las personas que actúan de forma concertada reducen sus participaciones.
Los accionistas mayoritarios son los que mejor conocen el valor real de las acciones de su empresa. Cuando descubre que el precio de las acciones está sobrevaluado, es probable que reduzca sus tenencias mediante subastas en el mercado secundario. Ya sabes, su costo de tenencia puede ser sólo de unos pocos centavos, o incluso de unos pocos centavos. Después de una venta concentrada, los inversores minoristas tomaron el control y luego cayeron. El valor de mercado evaporado es una moneda de cambio para que los inversores minoristas asuman las pérdidas.
2. Inversores institucionales y una gran cantidad de dinero caliente
Este tipo de inversor es lo que solemos llamar la fuerza principal, el banquero. A menudo comienzan a construir posiciones en lotes cuando el mercado está en un nivel bajo. Cuando los chips son suficientes, comienzan a utilizar una pequeña cantidad de fondos para impulsar sustancialmente las acciones. Cuando los ejecutivos de nivel relativamente alto sienten que no hay mucho espacio para el crecimiento, comienzan a distribuir y los inversores minoristas comienzan a tomar el control en lotes. Los inversores institucionales y el dinero caliente a gran escala pueden realizar envíos a precios elevados y retirar dinero. Por lo tanto, en el mercado chino, si las acciones caen, el valor de mercado se convertirá en efectivo después de ser distribuido por instituciones y dinero caliente, y se pondrá en su propio bolsillo.
3. Comisiones de transacción e impuestos de timbre
Mientras juegues en el mercado, no puedes evitar las comisiones de transacción y los impuestos de timbre, por lo que parte del valor de mercado evaporado también fluye hacia el billeteras de compañías de valores y el IRS. Las casas de bolsa, las bolsas y las oficinas tributarias tienen ingresos fijos en el mercado, lo que para ellos está libre de riesgos y garantiza ingresos independientemente de sequías o inundaciones.
Los puntos anteriores pertenecen a la evaporación del valor de mercado en nuestras transacciones diarias, y el otro es la evaporación pasiva cuando no se negocia.
En segundo lugar, el valor de mercado de las posiciones estáticas se ha evaporado
Todos deberíamos saber que los factores que afectan las tendencias de las acciones incluyen principalmente aspectos fundamentales y técnicos. Los fundamentos incluyen principalmente la situación internacional, la macroeconomía, el ciclo económico, la política monetaria, la política fiscal, la política industrial, las condiciones de las acciones individuales, etc. Aquí no se detallarán las diferencias técnicas de los distintos modelos.
La evaporación del valor de mercado cuando mantenemos acciones y no las operamos es principalmente el proceso de retorno del valor de las acciones. En este momento, el valor de mercado pasivo se evapora, lo que indica que existe una cierta burbuja de precios en el mercado y debe caer. Los inversores en el mercado se dejan llevar fácilmente por las emociones, lo que puede hacer que los precios de las acciones suban bruscamente durante un tiempo, formando una burbuja de precios. Estos valores en sí mismos no tienen un fuerte apoyo. Entonces, cuando el mercado vuelva a la racionalidad, la burbuja empujada estallará, el valor de mercado en nuestras manos se "evaporará" y el valor de mercado volverá.
En tercer lugar, ¿cómo podemos evitar la “evaporación” del valor de mercado?
El valor de mercado de las acciones que se tienen se "evapora", algo que ningún inversor quiere ver. Entonces, ¿cómo podemos evitarlo mejor?
Es normal que el mercado suba y baje. Si los inversores quieren rechazar por completo la evaporación del valor de mercado, esto es imposible y sólo puede evitarse con precaución.
1. Adherirse a la inversión en valor
Aunque algunas acciones de caballos blancos han causado pérdidas a los inversores recientemente, para el desarrollo posterior del mercado de capitales, la inversión en valor definitivamente será la guía. Sólo las empresas que cotizan en bolsa con suficiente calidad pueden resistir mejor los riesgos del mercado, crecer mejor y evitar una cierta "evaporación" del valor de mercado;
2. No juzgar el mercado con emociones.
Mantén una buena actitud, aprende a respetar el mercado y prefiere fallar antes que cometer un error.
En resumen, parte del dinero que se evapora en el mercado es el retiro de efectivo de ejecutivos institucionales y accionistas importantes, y parte del mismo se "evapora" verdaderamente debido al retorno de valor. Por supuesto, durante el proceso de inversión hay que evitar "evaporarse" y tratar de no pensar en el mercado con emociones.