Los peligros de la economía virtual
La economía virtual es independiente del capital físico, tiene alta liquidez y es un paraíso para los especuladores. Con el desarrollo de instrumentos financieros derivados, el capital virtual está más separado del capital físico y es más líquido. Puede ser operado por tenedores en grandes cantidades y a largas distancias, impactando así en la economía de un país, una región e incluso el mundo. Desde "Tulipanes locos", "Estafa de Mississippi" hasta "Burbuja de los mares del Sur", desde "Lunes negro", "Masacre de octubre" hasta "Esta vez es realmente diferente", cada crisis financiera ha provocado que algunos países inviertan la pirámide estructural. Las dislocaciones perturbaron el crecimiento económico efectivo en regiones importantes y provocaron una grave recesión en la economía mundial.
La emisión excesiva de moneda virtual y el fuerte aumento de las deudas incobrables de crédito bancario sacudirán el orden y la base crediticia del funcionamiento normal de la economía real. Desde la aparición del papel moneda, especialmente el dinero en libros y la moneda electrónica, la humanidad ha entrado en la era de la moneda virtual. Aunque el surgimiento de la moneda virtual hace que la oferta monetaria sea lo suficientemente flexible como para adaptarse al desarrollo de la economía real, también hace posible la sobreemisión y expansión de moneda. Especialmente cuando los bancos comerciales modernos con la función de creación de crédito están divorciados de las necesidades reales de la economía real y proporcionan una gran cantidad de crédito mediante la creación de depósitos, toda la economía real inevitablemente sufrirá inflación. Si un gran número de préstamos emitidos por los bancos son difíciles de recuperar y las deudas incobrables aumentan significativamente, no sólo se producirán burbujas financieras en los activos financieros de los bancos porque el valor real es muy inferior al valor contable, sino que también se destruirán las relaciones crediticias normales y sacudir la base crediticia para el funcionamiento estable de la economía real.
La economía virtual distorsiona los métodos de asignación de recursos, reduce la eficiencia de la asignación de recursos y obstaculiza el desarrollo de economías reales como la agricultura y la industria. En la etapa ascendente de la economía de burbuja, invertir en el mercado de valores, en el mercado de divisas y en bienes raíces puede obtener una alta tasa de rendimiento que excede con creces la de la economía real. Los altos rendimientos hacen que una gran cantidad de fondos fluyan del sector económico real al mercado de valores, al mercado de divisas o al mercado inmobiliario. El desequilibrio de los fondos provocará un fuerte aumento de las tasas de interés, lo que provocará que el sector económico real se contraiga o incluso se estanque. a los altos costos de financiamiento, al mismo tiempo, los altos niveles del mercado de valores, el mercado de divisas y la industria inmobiliaria Los retornos han provocado que una gran cantidad de talentos fluyan hacia la economía de la burbuja, lo que resulta en una escasez de capital humano y una El rápido aumento de los costos laborales. La expansión excesiva de los costos de producción reducirá la competitividad internacional del sector económico real.
La economía virtual perturba el funcionamiento del sistema financiero, reduce la capacidad de los bancos para resistir riesgos y desencadena crisis financieras. En la economía de la burbuja prevalecía la especulación y la demanda de capital aumentó marcadamente, lo que indujo a los bancos a aumentar continuamente las tasas de interés para obtener mayores rendimientos. Las altas tasas de interés han llevado a los bancos a ampliar el crédito y relajar la revisión de la calidad del crédito y los estudios de viabilidad, lo que ha provocado que una gran cantidad de fondos de los bancos y otras instituciones financieras se inviertan en mercados excesivamente especulativos como el mercado de valores, el mercado de divisas y el sector inmobiliario. Los fondos normales de la economía real no han podido soportar la carga de los bancos, muy inhibidos por los altos tipos de interés. Los bancos y otras instituciones financieras, como grupos de intereses creados, han desempeñado un papel negativo al alimentar la especulación en el mercado de valores, el mercado de divisas y el sector inmobiliario.
La prosperidad virtual causada por la economía de burbuja distorsiona el comportamiento de consumo de los consumidores, lo que es una fuente importante de consumo excesivo. El consumo excesivo puede conducir fácilmente a un gran aumento de las importaciones. Al mismo tiempo, las empresas reducirán su competitividad exportadora debido a los altos costos de endeudamiento y al aumento de los costos laborales. Un gran aumento de las importaciones y una fuerte caída de las exportaciones han destruido la balanza comercial en cuenta corriente, lo que ha provocado un enorme déficit en cuenta corriente, una fuerte disminución del ahorro de divisas y un empeoramiento de la situación de la balanza de pagos internacional. Además, la economía de burbuja puede redistribuir el ingreso nacional, intensificar la polarización entre ricos y pobres, desencadenar gravemente una serie de problemas sociales y representar una amenaza a la estabilidad social.
El FMI estipula que cuando el déficit fiscal de un país supera el 3% del PIB y la deuda interna y externa total supera el 60% del PIB, se producirán riesgos financieros. La teoría y la práctica muestran que los riesgos financieros surgen del crecimiento excesivo de la economía virtual y directamente del vaciamiento de las industrias. Esto se debe a que el declive de las industrias antiguas y la imposibilidad de crear nuevas industrias de manera oportuna tendrán dos consecuencias: primero, la desaceleración o interrupción del crecimiento económico conducirá a una fuerte caída de los ingresos fiscales; segundo, no se logrará el pleno empleo; se logrará, y los gastos y déficits fiscales aumentarán en vano. Aumentará rápidamente la dependencia de la deuda, intensificando la transformación de los riesgos fiscales en riesgos financieros, forzando el desarrollo económico a problemas.
El crecimiento excesivo de la economía virtual exige objetivamente la redistribución de la renta nacional. La participación de muchos especuladores intensificará inevitablemente la polarización entre ricos y pobres y desencadenará una serie de problemas sociales y malestar político.
La desilusión por los "milagros intelectuales" y los "mitos japoneses", la destitución del presidente de Filipinas, la quiebra de Daewoo de Corea del Sur y la continua inestabilidad política en Indonesia están todos relacionados con esto.