¿Es mejor que una acción tenga una relación precio-valor contable alta o baja?
La relación precio-valor contable se refiere a la relación entre el precio de las acciones por acción y los activos netos por acción. Entonces, ¿es mejor que una acción tenga una relación precio-valor contable más alta o una relación precio-valor contable más baja?
La relación precio-valor contable se puede utilizar para el análisis de inversiones. En términos generales, las acciones con una relación precio-valor contable más baja tienen un mayor valor de inversión. Al juzgar el valor de la inversión, también se debe considerar la situación actual, el entorno del mercado, las condiciones operativas de la empresa, la rentabilidad y otros factores.
El valor neto de una acción es la base principal para determinar la dirección del precio del mercado de valores. Las acciones de empresas que cotizan en bolsa con un alto valor liquidativo por acción incorporado pero un precio de mercado bajo por acción, es decir, cuanto menor sea la relación precio-valor contable de las acciones, mayor será su valor de inversión. Por el contrario, el valor de la inversión será menor, pero al juzgar el valor de la inversión también se deben considerar factores como el entorno del mercado en ese momento, las condiciones operativas de la empresa y la rentabilidad.
La relación precio-valor contable puede reflejar mejor que los esfuerzos tienen un retorno y puede ayudar a los inversores a buscar lo que quieren.
Una empresa que cotiza en bolsa puede obtener una mayor producción con menos inversión. Para las grandes instituciones de inversión, puede ayudarles a identificar los riesgos de inversión.
Lo que cabe señalar aquí es que la relación precio-valor contable no es adecuada para que la especulación a corto plazo mejore la rentabilidad.
La relación precio-valor contable se puede utilizar en el análisis de inversiones. Los activos netos por acción son el valor de la acción en sí, que se mide al costo, mientras que el precio de mercado por acción es el precio actual de estos activos, que es el resultado de las transacciones en el mercado de valores. Cuando el precio de mercado es superior al valor, la calidad de los activos de la empresa es buena y tiene potencial de desarrollo; de lo contrario, la calidad de los activos es mala y no hay perspectivas de desarrollo. Los precios de mercado de las acciones de alta calidad son mucho más altos que los activos netos por acción. En términos generales, una relación precio-valor contable de 3 puede establecer una mejor imagen de la empresa. Las acciones cuyo precio de mercado es inferior a los activos netos por acción son como las materias primas cuyo precio de venta es inferior a su coste y son "bienes desechables". Por supuesto, los "productos enajenables" no carecen de valor de compra. La cuestión es si la empresa mejorará en el futuro o si se puede mejorar la rentabilidad mediante la reestructuración de los activos después de la compra. Es la relación entre el precio de mercado y el activo neto por acción. . Cuanto menor sea el ratio, menor será el riesgo.
El papel de la relación precio-valor contable también se refleja en que puede utilizarse como estándar de referencia para determinar el precio inicial de acciones de nueva emisión. Si las acciones se emiten con prima, la prima debe determinarse en función del potencial de inversión promedio del mercado. En este momento, se puede utilizar como estándar de referencia la relación precio-beneficio promedio de varias acciones similares en el mercado de valores.
La relación precio-beneficio es un indicador financiero importante que los inversores deben dominar. También se llama relación precio-beneficio. Es la relación entre el precio de las acciones dividido por las ganancias por acción. . La relación P/E refleja cuántos años nuestra inversión puede recuperarse completamente a través de dividendos cuando las ganancias por acción permanecen sin cambios, cuando la relación de pago de dividendos es del 100% y los dividendos no se reinvierten. En términos generales, cuanto menor sea la relación P/E de una acción, menor será el precio de mercado en relación con la rentabilidad de la acción, lo que indica que cuanto más corto sea el período de recuperación de la inversión, menor será el riesgo de la inversión y mayor será el valor de la inversión. stock; por el contrario, la conclusión es la contraria.
Hay dos formas de calcular la relación precio-beneficio. Uno es la relación entre el precio de las acciones y las ganancias por acción durante el año pasado. El segundo es la relación entre el precio de las acciones y las ganancias por acción del año. El primero utiliza como estándar de cálculo las ganancias por acción del año anterior, que no pueden reflejar los cambios en el valor de la inversión en acciones debido a cambios en las ganancias por acción este año y en el futuro, por lo que tiene un cierto retraso. Comprar acciones significa comprar futuros, por lo que el nivel de beneficios de las empresas que cotizan en bolsa en el año en curso tiene un valor de referencia mayor. El segundo tipo de relación precio-beneficio refleja el valor real de la inversión en acciones. Por lo tanto, cómo estimar con precisión el nivel de ganancias por acción de las empresas que cotizan en bolsa ese año se ha convertido en la clave para comprender el valor de la inversión en acciones. El nivel de ganancias por acción de una empresa que cotiza en bolsa ese año no solo está relacionado con el nivel de ganancias de la empresa, sino también estrechamente con el cambio en el capital de la empresa. Una vez que se expande el capital social de una empresa que cotiza en bolsa, las ganancias por acción disminuirán y la relación precio-beneficio de la empresa aumentará en consecuencia. Por lo tanto, después de que una empresa que cotiza en bolsa emite nuevas acciones, emite acciones de bonificación, transfiere acciones de bonificación de fondos de previsión y emite derechos, debe diluir rápidamente las ganancias por acción y calcular una relación precio-beneficio correcta con un valor guía.
Al comprar acciones, no deberíamos fijarnos únicamente en la relación precio-beneficio. Además de prestar atención a acciones menos riesgosas con una relación precio-beneficio más baja, también deberíamos aprovechar las acciones potenciales. Altas relaciones precio-beneficio para obtener altas tasas de rendimiento.