Cómo comprar futuros sobre índices bursátiles
Después de realizar todos los trámites, el cliente realiza el pago del depósito de apertura de cuenta requerido. Una vez que llegan los fondos del cliente, se pueden realizar operaciones de futuros. Sin embargo, cuando el margen del cliente es insuficiente, el margen debe aumentarse a tiempo; de lo contrario, la posición se cerrará por la fuerza. (Nota: el alto apalancamiento es una característica importante de los futuros sobre índices bursátiles; tomando como ejemplo el Reino Unido, una cuenta de negociación de futuros con un margen inicial de sólo 2.500 libras puede negociar 100 futuros sobre índices del Financial Times, con un apalancamiento máximo de 70.000 libras. La proporción es de 28:1, dado que el monto del pago del margen se determina en función del valor de mercado de los futuros sobre índices que se negocian, la bolsa decidirá si agrega margen o retira el monto excedente en función de los cambios en el precio del mercado).
El principio de negociación de los futuros sobre índices bursátiles es el mismo que el de las ofertas centralizadas por ordenador y se lleva a cabo de acuerdo con los principios de prioridad de precio y prioridad de tiempo. Las órdenes de negociación son iguales que las de valores. Hay tres tipos de órdenes: órdenes de mercado, órdenes de límite y órdenes de cancelación. A diferencia de los valores, los futuros sobre índices bursátiles son contratos de futuros y la dirección de compra y venta es muy importante. Este también es un error que muchos inversores en acciones suelen cometer cuando negocian con futuros por primera vez. Los futuros tienen dos posiciones: larga y corta, y usted puede abrir y cerrar posiciones durante la negociación. Cerrar una posición también se puede dividir en cerrar una posición y pasar una posición.
En las transacciones también se debe prestar atención a los términos del contrato. En términos generales, existen cuatro tipos de contratos de futuros sobre índices bursátiles dentro de medio año: el contrato del mes actual, el contrato del mes siguiente y los contratos de los dos trimestres siguientes. El contrato se renovará una vez que se entregue cada mes. Por ejemplo, en septiembre hay cuatro contratos para septiembre, octubre, diciembre y marzo del año siguiente. El contrato de octubre debe entregarse a finales de octubre.
Realizar una orden se refiere al comportamiento de los inversores que emiten instrucciones comerciales a la empresa de futuros antes de cada transacción, indicando el tipo, dirección, cantidad y precio del contrato a comprar o vender.
La liquidación se refiere a las actividades comerciales de cálculo y asignación de márgenes comerciales, ganancias y pérdidas, tarifas de manejo y otros fondos relacionados de miembros e inversores en función de los resultados de las transacciones y las regulaciones pertinentes de la CICC.
El cierre de liquidación o entrega se refiere al comportamiento de los inversores para cerrar una transacción comprando o vendiendo contratos de la misma variedad y cantidad pero con direcciones comerciales opuestas. La entrega se refiere al comportamiento de los inversores que liquidan las transacciones en forma de liquidación en efectivo cuando expira el contrato. La entrega de futuros sobre índices bursátiles también difiere de la de acciones. Los inversores en acciones en general están acostumbrados al comercio al contado y tienden a pasar por alto que los contratos de futuros sobre índices bursátiles deben liquidarse en efectivo al precio de entrega del contrato del día, por lo que para mantener una posición, deben mantener contratos mensuales no al contado.
Contrato de Futuros sobre Índices Bursátiles
Contrato de Futuros sobre Índices Bursátiles
Es un acuerdo estandarizado formulado por la bolsa de futuros y es objeto de la negociación de futuros sobre índices bursátiles. En términos generales, los contratos de futuros sobre índices bursátiles incluyen principalmente los siguientes elementos: (1) Objeto del contrato. Es decir, el activo subyacente del contrato de futuros sobre índices bursátiles. Por ejemplo, el activo subyacente del contrato de futuros sobre índices bursátiles CSI 300 es el índice de precios de acciones CSI 300.
(2)Valor del contrato. El valor del contrato es igual al punto índice del precio de mercado del contrato de futuros sobre índices bursátiles multiplicado por el multiplicador del contrato.
(3) Unidad de cotización y cambios de precio mínimo. La unidad de cotización del contrato de futuros sobre índices bursátiles es el punto del índice, y el precio de cambio mínimo es el rango de cambio mínimo del punto del índice.
(4)Mes de contrato. Se refiere al mes en el que vence y se entrega el contrato de futuros sobre índices bursátiles.
(5) Horario de negociación. Se refiere al momento en que los contratos de futuros sobre índices bursátiles se negocian en la bolsa. Los inversores deben tener en cuenta que puede haber regulaciones especiales sobre el horario de negociación del último día de negociación.
(6) Restricciones de precios. Significa que el rango de fluctuación del precio de negociación de un contrato de futuros en un día de negociación o dentro de un período de tiempo determinado no será mayor ni menor que el rango de fluctuación especificado. (7) Margen para transacciones de contratos. El margen de negociación del contrato representa una determinada proporción del valor total del contrato. (8) Método de entrega. Los futuros sobre índices bursátiles se liquidan en efectivo. (9) Último día de negociación y día de entrega. Los contratos de futuros sobre índices bursátiles se liquidarán en efectivo el día de la entrega, y las disposiciones específicas para el último día de negociación y el día de entrega se aplicarán de conformidad con las normas de la bolsa.