Relación precio-beneficio de las acciones: dinámica o estática

La relación P/E estática se refiere a la relación entre el precio actual de las acciones y las ganancias por acción actuales, mientras que la relación P/E dinámica se refiere al valor previsto del precio de las acciones y las ganancias futuras por acción. representa el pasado y no puede predecir el futuro, mientras que la relación P/E dinámica representa el futuro y no puede resumir el pasado. Por lo tanto, los inversores pueden utilizar la relación P/E juntos al analizar acciones individuales.

1. ¿Qué significa relación precio-beneficio?

La relación precio-beneficio es el precio de mercado de una acción dividido por su beneficio por acción, lo que refleja perfectamente el tiempo que lleva todo el proceso de retorno de la inversión.

El método de cálculo es: relación precio-beneficio = precio por acción (P) / beneficio por acción (E) = valor de mercado de la empresa / beneficio neto.

Esto es como, por ejemplo, el precio de las acciones de una empresa que cotiza en bolsa es de 20 yuanes. En este momento, su costo de compra es de 20 yuanes. El año pasado, las ganancias por acción de esta empresa fueron de 5 yuanes y la tasa de rendimiento del mercado en ese momento era de 20 ÷ 5 = 4 veces. El dinero que invirtió lo ganó la empresa y duró cuatro años.

Es decir, ¿cuanto menor sea el ratio P/E, mejor y mayor será el valor de la inversión? No se puede decir eso, no se puede aplicar directamente la relación precio-beneficio. ¿Cuál es la razón? Estudiémoslo ahora~

En segundo lugar, ¿la relación P/E es alta o baja? ¿Cuánto es razonable?

Debido a las diferentes industrias, la relación precio-beneficio varía mucho. Como el potencial de desarrollo de las industrias tradicionales es limitado, la relación precio-beneficio es similar. Cuando las empresas de alta tecnología tienen fuertes capacidades de desarrollo, los inversores les darán valoraciones más altas y relaciones precio-beneficio más altas.

3. ¿Cómo utilizar la relación precio-beneficio?

En términos generales, hay tres formas de utilizar el ratio P/E: la primera es estudiar el ratio P/E histórico de la empresa; en segundo lugar, existe un fuerte contraste entre el ratio P/E de la empresa y el ratio P/E. sus pares y la relación P/E promedio de la industria; el tercer uso es analizar la composición del beneficio neto de la empresa. No es difícil descubrir que las fluctuaciones de los precios de las acciones son como lentejas de agua y olas, impredecibles. Ninguna acción puede seguir subiendo y, ciertamente, el precio de ninguna acción puede seguir cayendo. Cuando la valoración es demasiado alta, el precio de las acciones caerá y cuando la valoración es demasiado baja, el precio de las acciones aumentará en consecuencia. Es decir, el precio de una acción fluctúa con su valor real.

Tomemos xx stock como ejemplo. Los amigos que entienden de acciones deben saber que las acciones de XX han sido rentables durante más de 8,15 años en los últimos diez años, es decir, la relación entre el precio del mercado de valores y las ganancias por acción de las acciones de XX es 91,85 menor que la de los últimos diez años. , que se encuentra en un rango relativamente infravalorado. Entonces puedes considerar comprarlo.