¿Cuál es la línea de cierre para la prenda de capital?

La prenda de capital es un negocio que están haciendo muchas instituciones. En pocas palabras, es un negocio en el que los accionistas de empresas cotizadas pignoran su capital a instituciones para obtener flujo de caja. Sabemos que los precios de las acciones fluctúan, por lo que comprometerse es riesgoso. Cuando el precio de las acciones cae por debajo de cierto valor, la institución cerrará automáticamente la posición. De lo que hablo hoy es de la línea de liquidación de las promesas de acciones.

¿Cuál es la línea de cierre de la prenda de capital?

La prenda de capital es en realidad una especie de prenda de derechos. Muchos accionistas importantes utilizarán este método para recaudar fondos. Al calcular la línea de cierre de la promesa de capital, es necesario comprender los siguientes parámetros:

Hablando de la línea de cierre, primero debe saber cuál es la tasa de promesa. La llamada tasa de compromiso es un descuento. Por ejemplo, si promete acciones con un valor de mercado de más de 654,38 millones de yuanes a un banco, el préstamo obtenido del banco debe ser inferior a más de 654,38 millones de yuanes, lo que significa que su financiación se descuenta. La tasa de compromiso variará según la industria y la naturaleza de la empresa. Generalmente, es un descuento del 30 al 60%.

Supongamos que la tasa de prenda es del 40%, que se pignoran acciones con un valor de mercado de 100.000 y que el préstamo obtenido es de 4 millones = 100.000*40%.

Línea de alerta temprana y línea de liquidación

Con el fin de evitar que el precio de las acciones caiga y cause daños a sus propios intereses, las instituciones financieras establecerán líneas de alerta temprana y líneas de liquidación para las acciones. precio de las acciones pignoradas. Hay dos estándares comunes en el mercado, a saber, 160%/140% y 150%/130%.

Supongamos que el precio de las acciones es de 10 yuanes, la tasa de compromiso es del 40%, la línea de advertencia es del 150% y la línea de liquidación es del 130%, entonces:

Precio de alerta temprana = 10*40%*150 %=6 yuanes, es decir, el precio de las acciones cayó un 40%.

El precio de cierre = 10*40%*130%=5,2 yuanes, es decir, el precio de las acciones cayó un 48%.

Cuando el precio de las acciones continúa cayendo cerca de la línea de advertencia, las instituciones financieras requerirán que los principales accionistas cubran sus posiciones cuando llegue a la línea de liquidación, las instituciones financieras tienen derecho a vender en el mercado secundario; no hay forma de cubrir sus posiciones y reembolsar el dinero pignorado.

Con el fin de asegurar el valor de las promesas de capital, se establecen líneas de alerta temprana y líneas de cierre. Una vez que el precio de las acciones de la empresa cae por debajo de la línea de liquidación, la institución financiera pignorante venderá por la fuerza el capital para proteger el capital y evitar riesgos, lo que se denomina liquidación forzosa.