Proceso de financiación
El proceso de financiación suele ser el siguiente: 1. Redacción: escriba un plan de negocios para tratar con inversores o administradores de inversiones que nunca sabe cuándo se reunirá. Escribir un plan de negocios no es sólo un proceso de presentación y expresión, sino también un proceso de organización de ideas de productos. 2. Encuentre inversores. 3. Roadshow: Participar en un roadshow organizado te brinda la oportunidad de contactar a muchos inversores a la vez, lo que puede ahorrar muchos costos. Al mismo tiempo, este tipo de road show te puede permitir contactar con otros emprendedores, lo que también es un buen canal. 4. Entrevista con inversores de forma individual: El Roadshow deja una buena impresión en los inversores. Si pasa la primera impresión, tendrás la oportunidad de realizar una entrevista privada. 5. Negociación del precio de la transacción: la entrevista tiene como objetivo que los inversores comprendan su proyecto y su equipo. En cuanto a la inversión específica, depende de la jugabilidad, la valoración, el índice de transferencia y los intereses acumulados, como por ejemplo si las acciones preferentes tienen derechos de voto y si están equipadas con cláusulas antidilución. 6. Firme una carta de intención de inversión: Antes de firmar un contrato, asegúrese de revisar atentamente los términos y piénselo dos veces antes de comprometerse. Dado que el fundador (CEO) suele ser la única persona involucrada en la firma de un contrato, el CEO debe considerar no sólo sus propios intereses, sino también los intereses del equipo y no debe dañar a los socios. Se recomienda a los empresarios que puedan permitírselo que contraten a un abogado en todas las transacciones financieras. 7. Firme un documento legal formal: como se indicó anteriormente, este es un contrato formal más que un acuerdo, así que trátelo con precaución. 8. Cambio patrimonial: No se trata de una simple firma de acuerdo bilateral. Este paso debe completarse en coordinación con la Dirección Industrial y Comercial, bancos y otras instituciones. 9. Inyección de capital: Se recibe oficialmente la inversión. 10. Contactar proactivamente a los inversionistas para informar sobre el estado de la empresa: Presentar estados financieros y estados operativos a los inversionistas con una frecuencia determinada (mensual o trimestral). 11. Prepárese para la próxima ronda de financiación: cuando llegue la primera ronda de financiación, es hora de considerar la siguiente ronda de financiación. Si no está seguro, le recomendamos que pruebe el ecosistema Mingde Capital. Mingde Capital en sí es una inversión, a diferencia de muchas plataformas, que son solo intermediarios. Además, Mingde tiene más de 1.800 recursos de capital de cooperación y una alta tasa de atraque para actividades fuera de línea. A cada evento asisten cientos de personas y casi un centenar de inversores asistirán al evento. Muchas empresas han recibido financiación y son muy fiables en la industria. Los emprendedores interesados en financiación pueden intentar contactar con nosotros. Si tiene alguna pregunta sobre financiamiento, puede hacer clic en el botón de consulta en línea a continuación para hablar directamente con el maestro.
2. ¿Proceso de financiación del Fepc?
El modelo FEPC se puede dividir en "FEPC" y "F/EPC" según la fuente de financiación. El primero se refiere a la combinación de instituciones financieras e inversión en capital social con contratistas generales EPC. Entrada, diseño, adquisición e implementación
Hay tres formas en la operación real de FEPC:
(1) Los propietarios de capital y los propietarios del proyecto * * * invierten conjuntamente para establecer una empresa conjunta . Con la ayuda del contratista EPC, la empresa conjunta recauda fondos para la construcción del proyecto mediante transferencia de capital y respuestas de los accionistas a largo plazo para pagar los costos generales de contratación del proyecto EPC. En términos de fuentes concentradas de fondos y fideicomisos, las inyecciones de capital se realizan a través de la gestión de activos de valores, planes fiduciarios y el establecimiento de entidades SPV. , respaldado por el crédito del propietario.
(2) Tipo de deuda: el contratista EPC del proyecto solicita financiamiento a una institución financiera con su propio crédito, y el propietario del proyecto lo utiliza para pagar los gastos a través de préstamos encomendados, préstamos fiduciarios o préstamos. Los fondos provienen de préstamos bancarios del propio contratista, emisión de valores, etc., y están respaldados por el crédito del contratista.
(3) Tipo de pago diferido: el contratista EPC del proyecto financia la construcción primero, paga parte de la tarifa de contratación general del proyecto EPC durante el período de construcción y el propietario del proyecto aplaza el pago del resto. Las ampliaciones se financiarán mediante inversiones autoequilibradas, presupuestos fiscales o diversos instrumentos financieros, respaldados por el crédito del propietario o el crédito combinado de los contratistas del propietario.
En tercer lugar, riesgo del propietario de BOTEPC
Riesgos en la implementación del proyecto BOT
Riesgo de crédito: la otra parte no puede cumplir con su compromiso o contrato; cumplir su compromiso o contrato.
Riesgo de aprobación: El plan BOT tiene un largo proceso desde el desarrollo hasta la construcción. No obtener la aprobación oportuna retrasará la construcción del proyecto y provocará pérdidas.
Riesgos de finalización: sobrecostos de construcción; extensión del período de construcción; incapacidad para completar proyectos de construcción que no cumplen con los estándares de diseño esperados.
Riesgos en la producción: como tecnología, recursos, energía, suministro y calidad de materiales, gestión, etc.
Riesgo de mercado: precios de productos y servicios; ventas en el mercado y competitividad del mercado, etc.
Riesgos financieros: cambios en los tipos de cambio; cambios en las tasas de interés; agitación financiera que conduce a la depresión; dificultades de financiación.
Riesgos ambientales: leyes y regulaciones ambientales estrictas; la gente está luchando.
Riesgos de fuerza mayor: como guerra, terremoto, inundación, tifón, incendio y otras pérdidas.
Riesgos políticos: cambios en las políticas nacionales; inestabilidad política, etc.
La definición de elementos de riesgo que los propietarios deben asumir según el modelo EPC es inexacta. Durante la etapa de licitación, el propietario sólo puede proporcionar los objetivos esperados, los requisitos funcionales y los estándares de diseño del proyecto, y el propietario es responsable de la exactitud de estos contenidos. Si hay errores, omisiones e irracionalidad en estos lugares, el propietario será responsable de cualquier aumento en la inversión y extensión del período de construcción causado por cambios en las instrucciones del propietario durante el proceso de construcción, tales como aumento de requisitos funcionales, adición de equipos clave, etc.
Mala selección de contratistas. En vista de las características de alta inversión, conocimiento profesional complejo y difícil gestión de los proyectos EPC, así como el requisito del propietario de un precio total fijo del contrato y un período de construcción fijo, los posibles postores pueden adoptar una actitud muy cautelosa en la reducción de. Los licitadores pueden impedir que el propietario seleccione al contratista más adecuado.
Al mismo tiempo, si el desempeño y la experiencia del contratista en proyectos similares, las capacidades de adquisición y construcción del proyecto y las cotizaciones de licitación no se consideran de manera integral, es probable que el propietario realice una selección incorrecta de contratistas. Si el contratista seleccionado no puede completar bien el proyecto, el propietario tendrá que cambiar de contratista durante el proceso de construcción, lo que provocará grandes pérdidas.
Riesgos durante el proceso de construcción
El “Libro de Plata” de FIDIC (EPC/Condiciones del Contrato de Proyecto Llave en Mano) estipula que el propietario sólo es responsable de los riesgos causados por su propio incumplimiento del contrato durante la ejecución del contrato. Riesgos de cambios en los objetivos esperados del proyecto, requisitos funcionales y estándares de diseño, cambios legales y fuerza mayor. Además, no se ajustará el precio del contrato y el plazo de construcción determinados en el contrato de contratación general del proyecto EPC. El incumplimiento del contrato por parte del propietario incluye tiempo de ejecución inadecuado y defectos de ejecución en la ejecución del contrato. Durante la ejecución del contrato, si las leyes o políticas gubernamentales pertinentes del país donde se ubica el proyecto cambian, afectando así el cumplimiento por parte del contratista de sus obligaciones en virtud del contrato, el precio del contrato y el período de construcción deberán tener en cuenta cualquier aumento en los costos. y período de construcción causado por los cambios anteriores, es decir, esta parte del riesgo generalmente debe ser compartida por los propietarios. Según el "Libro de Plata" de la FIDIC, la fuerza mayor es un riesgo del propietario. Por fuerza mayor causada por fuerzas naturales, como terremotos, tifones, erupciones volcánicas, etc. , el propietario sólo corre con el riesgo de la extensión del período de construcción; por fuerza mayor distinta de la acción de fuerzas naturales, el propietario correrá con el riesgo de la extensión del período de construcción y el aumento de los costos causados por el cumplimiento de las obligaciones contractuales por parte del contratista.
4. ¿Proceso de financiación del Fepc?
El modelo FEPC se puede dividir en "FEPC" y "F/EPC" según la fuente de financiación. El primero se refiere a la combinación de instituciones financieras y de inversión en capital social con contratistas generales de EPC. Este último se refiere a la combinación de la inversión de capital propio del contratista EPC y el diseño, adquisición y construcción.
Existen tres métodos en la operación real de FEPC:
(1) Tipo de capital: el contratista EPC del proyecto y el propietario del proyecto * * * invierten conjuntamente para establecer una empresa conjunta. Con la ayuda del contratista EPC, la empresa conjunta recauda fondos para la construcción del proyecto a través de transferencias de capital, recompras a largo plazo por parte de los accionistas y diversas mejoras crediticias proporcionadas por los accionistas para pagar los costos generales de contratación del proyecto EPC. Las fuentes de financiamiento se concentran en la emisión de bonos de valores, préstamos bancarios y fideicomisos. A través de gestión de activos valores, planes fiduciarios, etc. , se establece una entidad SPV con el fin de inyectar capital, respaldado por el crédito del propietario.
(2) Tipo de deuda: el contratista EPC del proyecto solicita financiamiento a instituciones financieras con su propio crédito y proporciona fondos de construcción al propietario del proyecto a través de préstamos encomendados, préstamos fiduciarios o préstamos, etc., que son utilizado por el propietario del proyecto para pagar los costos generales de contratación del proyecto EPC. Los fondos provienen de préstamos bancarios del propio contratista, emisión de valores, etc., y están respaldados por el crédito del contratista.
(3) Tipo de pago diferido: el contratista EPC del proyecto primero financia la construcción, paga parte de la tarifa de contratación general del proyecto EPC durante el período de construcción y el propietario del proyecto aplaza el pago del resto. Durante la etapa de pago diferido, el propietario del proyecto puede resolver el problema mediante inversiones autoequilibradas, presupuestación financiera o financiación con diversos instrumentos financieros, respaldados por el crédito del propietario o el crédito integral del contratista del propietario.