Ratio de garantía de financiación
Por ejemplo, si solicitamos un préstamo para hacer negocios, el banco necesita que le demos garantía. Si la casa sigue revalorizándose, nuestra hipoteca será valiosa y tendrá un alto índice de protección. Si hay una crisis financiera y la casa se deprecia significativamente y los precios continúan cayendo, nuestra garantía será menos valiosa que antes y nuestro índice de garantía será menor.
El ratio de garantía de mantenimiento se refiere al ratio entre el valor de la garantía del cliente y su deuda de financiación de margen, es decir, el ratio entre activos y pasivos. Fórmula = (valor bursátil de la cuenta en títulos de crédito en efectivo)/(precio de compra de financiación * cantidad interés y comisión de gestión)
1. Línea de advertencia: cuando el cliente mantiene la garantía al final del día. Cuando el ratio es inferior a 140, se recuerda a los clientes que presten mucha atención y repongan rápidamente la garantía o reduzcan las posiciones para evitar el riesgo de liquidación.
2. Línea de cierre de posición: cuando el cliente mantiene el índice de garantía por debajo de 130 pero por encima de 120, el cliente debe agregar garantía o reducir la posición dentro de dos días hábiles para que el índice de garantía esté por encima de 140; Se enfrentará al riesgo de liquidación.
3. Línea de liquidación de emergencia: si el cliente mantiene el índice de garantía por debajo de 1,20, el cliente debe agregar garantía o reducir la posición antes de las 9:30 del siguiente día de negociación para que el índice de garantía sea superior a 1,40. de lo contrario, se enfrentará al riesgo de Liquidación.
4. Cuando el índice de garantía de mantenimiento excede 300, el cliente puede retirar efectivo o valores del saldo disponible del depósito para cubrir el depósito, pero el índice de garantía de mantenimiento después del retiro no será inferior a 300. Ejemplo; el capital es de 3 millones, el financiamiento es de 3 millones. Compré un total de 6 millones de acciones y tuve mucha suerte. Después de un tiempo, gané 9 millones. Esta es la relación de protección de (300 300 900)/300=500. Si supera los 300, podrás retirar 6 millones. El ratio de garantía de financiación tras la salida es mayor o igual a 300.
Para mantener el ratio de garantía = (efectivo, valor de mercado total de los valores de la cuenta de valores de crédito)/(cantidad de compras de financiación, valores vendidos por préstamo de valores × precio de mercado, intereses y comisiones totales).
El índice de garantía de mantenimiento es la relación entre el valor de la garantía del cliente y su margen de financiación y deuda de préstamo de valores. La fórmula de cálculo es: ratio de garantía de mantenimiento = (efectivo + valor de mercado total de los valores de la cuenta de valores de crédito) / (cantidad de compras de financiación + valores vendidos mediante préstamo de valores × precio de mercado + intereses y comisiones totales).
Cuando el índice de garantía de mantenimiento del cliente es inferior a 150 y superior a 130 (inclusive), el miembro enviará un aviso de alerta temprana al cliente de que el índice de garantía de mantenimiento del cliente no será inferior a 130. Cuando el cliente mantiene el índice de garantía por debajo de 130, el miembro debe notificar al cliente para agregar garantía adicional dentro del período acordado. El plazo anterior no excederá de 2 días hábiles. El índice de garantía de mantenimiento después de que el cliente agregue garantía adicional no será inferior a 150.
Requisitos relevantes para el mantenimiento de garantías para la financiación de margen y préstamo de valores:
1. El tipo de interés de financiación es el tipo de interés pactado en el contrato de financiación de margen y préstamo de valores suscrito por la sociedad de valores. y el inversor multiplica por el monto de financiamiento real y calcula el número de días ocupados. Cuando el inversor reembolse la financiación, la sociedad de valores cobrará los intereses de financiación de la cuenta del fondo de crédito del inversor conjuntamente o en la forma estipulada en el contrato.
En segundo lugar, el costo del préstamo de valores se calcula multiplicando la tasa de interés de préstamo de valores estipulada en el contrato de negociación de margen y préstamo de valores firmado por la sociedad de valores y el inversor por el valor de mercado del préstamo de valores y el número de días ocupados el día en que se produce el préstamo de valores. Cuando un inversor reembolse el préstamo de valores, la sociedad de valores lo cobrará de la cuenta del fondo de crédito del inversor o lo cobrará en la forma acordada en el contrato.
3. Si un inversionista vende los mismos valores que los valores que tomó prestados a través de la cuenta de valores que posee o controla durante el período de préstamo de valores, además del exceso del monto del préstamo de valores, el precio de los mismos. Los valores vendidos también deberán cumplir con el requisito de no ser inferiores al último precio de transacción.