Modelos de negocio de garantía y riesgos de la financiación de las instituciones de garantía
En los últimos años, las instituciones de garantía de financiación se han multiplicado en mi país y el negocio de garantía de financiación ha logrado un rápido desarrollo, tendiendo un puente entre el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas. pequeñas y medianas empresas.
1. Modelo de negocio de garantía de financiación
La garantía de financiación se refiere a un acuerdo entre el garante y los acreedores, como las instituciones financieras bancarias, que cuando el garante no cumple con la deuda de financiación contraída con el acreedor. , la garantía será el acto de una persona que asume la responsabilidad de garantía estipulada en el contrato de conformidad con la ley. Actualmente, la mayoría de las personas que hacen negocios con instituciones de garantía de financiación son pequeñas y medianas empresas. ¿Cuáles son las características de los fondos utilizados por las pequeñas y medianas empresas? ¿Corto, frecuente, urgente? Las empresas de garantía utilizan sus propias ventajas profesionales y de recursos para lograr el acoplamiento con las entidades financieras en los siguientes aspectos:
1. Las empresas de garantía pueden explorar y recomendar proyectos a los bancos de forma orientada al mercado. Como la mayoría de las compañías de garantía operan localmente, pueden resolver más eficazmente el problema de la asimetría de información en los préstamos entre bancos y empresas. Los bancos también necesitan compañías de garantía para expandirse y cultivar clientes de alta calidad a largo plazo.
2. Puede resolver eficazmente el problema de puntualidad de los préstamos. El proceso de préstamo bancario es engorroso e implica muchos procedimientos de aprobación. El modo de operación de las compañías de garantía es más flexible y cambiante, lo que ahorra mucho tiempo y energía a las empresas y puede satisfacer las necesidades de fondos urgentes de los propietarios de empresas.
3. No existe sustituto para el mecanismo de liberación de riesgos ex post. Cuando surgen riesgos en proyectos bancarios, a menudo lleva mucho tiempo deshacerse de la garantía, lo que genera altos costos de litigio y poca liquidez. La compensación vencida por parte de las agencias de garantía puede eliminar los préstamos riesgosos de los bancos de manera oportuna y efectiva.
2. Análisis de las fuentes de beneficios de las empresas de garantía
Las empresas de garantía pertenecen a instituciones financieras no bancarias, mientras que los bancos pertenecen al sector financiero. Los dos son similares en su forma y pueden ayudar a la financiación empresarial en su funcionamiento, pero todavía hay una diferencia esencial: la sociedad de garantía no presta con sus propios fondos, sino que utiliza la reputación corporativa para garantizar los préstamos del banco. En otras palabras, si una empresa no puede cumplir con los estándares crediticios en términos de confiabilidad crediticia bancaria, puede encontrar una compañía de garantía que la garantice. Los riesgos relativos de negocios relativamente defectuosos que los bancos no están dispuestos a hacer correrán a cargo de la compañía de garantía. Por lo tanto, los bancos deben tener la comprensión y el análisis necesarios de las "fuentes de ganancias" de las compañías de garantía para garantizar que puedan mantener niveles normales de ganancias y capacidades de compensación.
Fuentes de beneficios de las empresas de garantía (tomando como ejemplo una empresa de garantía con un capital registrado de 100 millones de yuanes):
(1) Negocio bancario. Suponiendo que su negocio bancario sea de 500 millones de yuanes, se calcula con un factor de ampliación de garantía de 1:10. Según las regulaciones nacionales pertinentes, la tasa de interés garantizada debe controlarse dentro del 50% por encima o por debajo de la tasa de interés de referencia del banco (la tasa de interés actual predominante en la industria es del 3%) durante el mismo período. Su ingreso operativo anual es: 50.000? 3% = 150.000 yuanes.
De acuerdo con las "Medidas provisionales para la gestión de fondos de garantía de crédito para pequeñas y medianas empresas" promulgadas por el Ministerio de Finanzas y el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información el 30 de abril de 2010 (Caiqi [ 2065 438+00] No. 72), las instituciones de garantía deberán retirar el 50% de la comisión de garantía del año en curso como reserva de responsabilidad no vencida, se retirará una reserva de riesgo de acuerdo con una cierta proporción del saldo de la obligación de garantía al final del año y; no más del 1% de la ganancia después del impuesto sobre la renta para el pago de garantía. Una vez que la reserva de riesgo acumulada alcance el 10% del saldo del pasivo de garantía, se retirará la diferencia. De acuerdo con los requisitos anteriores, el beneficio final antes de impuestos de la empresa fue de 2,5 millones de yuanes, mientras que el capital monetario de la empresa se congeló en 50 millones de yuanes y el margen de beneficio bruto fue sólo del 16,7%. Los principales indicadores se muestran en la siguiente tabla:
(2) Negocio de financiación privada: incluye principalmente el negocio de préstamos puente y el negocio de garantía privada.
Los préstamos puente se refieren principalmente a los fondos de desmantelamiento proporcionados por las compañías de garantía para satisfacer las necesidades de las pequeñas y medianas empresas utilizando sus ventajas de información después de que expire el préstamo bancario y antes de que se emita el negocio de renovación del préstamo; Las empresas de desarrollo inmobiliario utilizan sus ventajas de información para satisfacer las necesidades de las pequeñas y medianas empresas. Antes de licitar por un terreno, solicite fondos a una empresa de garantía para obtener una gran cantidad de fondos de licitación. Una vez que la inmobiliaria obtiene los trámites del terreno, obtiene un préstamo hipotecario del banco para reembolsarlo. Antes de la rectificación de las compañías de garantía, el costo para las compañías de garantía de absorber fondos del sector privado era de 1 a 1,2 centavos por mes, mientras que el precio de financiación en el mercado de garantías era generalmente de 1,5 centavos o incluso 2 centavos. Utilizando el capital monetario restante de la empresa de 50 millones de yuanes para prestar, las ganancias pueden alcanzar los 120.000 yuanes por año.
El negocio de garantía privada es similar al negocio bancario, pero en comparación con el negocio bancario, las compañías de garantía pueden reducir el costo de capital del pago de los depósitos y, al mismo tiempo, la tasa de garantía también se puede mejorar hasta cierto punto.
En relación con los usuarios de pequeñas y medianas empresas, el costo de los fondos es mayor que los préstamos que obtienen de los bancos.
(3) Negocio de inversión: según las regulaciones nacionales pertinentes, las compañías de garantía de financiación invierten con sus propios fondos, limitándose a productos financieros de renta fija con calificaciones crediticias más altas, como bonos del tesoro, bonos financieros y financiación de deuda. instrumentos de grandes empresas, y otras inversiones que no tengan conflicto de intereses y cuyo monto total no exceda del 20% de su patrimonio neto.
(4) Los ingresos por subsidios y los préstamos encomendados para subsidios de primas también financian servicios de regarantía para pequeñas y medianas empresas realizados por instituciones, y los subsidios se otorgarán a una tasa que no exceda el 0,5% del importe anual de la regarantía.
3. Análisis de problemas y fuentes de riesgo de las empresas de garantía.
(1) Causas de los problemas de las empresas de garantía. Los problemas actuales en la industria de garantías son causados por factores internos y externos como la política monetaria nacional fuera de control y el impulso de búsqueda de ganancias de la industria de garantías.
1. Factores externos: En los últimos 10 años, el crecimiento promedio de la moneda M2 de China ha superado el 18%. La política monetaria laxa del banco central y el aumento de las reservas de divisas han provocado un rápido aumento del stock de moneda base, lo que afecta directamente a los aumentos de precios y la depreciación del renminbi. El capital privado necesita urgentemente encontrar exportaciones efectivas; p>
2. El uso excesivo de herramientas de depósito por parte del banco central y las políticas de austeridad de los bancos han llevado a una rápida disminución de la moneda bancaria disponible para las pequeñas y medianas empresas, que dependen en gran medida de fondos externos en el proceso de desarrollo. . En este caso, es inevitable que las empresas busquen financiación privada;
3. Los beneficios obtenidos por las empresas de garantía de los préstamos privados son mucho mayores que los del negocio bancario, y las capacidades de supervisión de las autoridades reguladoras externas. medidas para el negocio de préstamos privados También es mucho más débil que la banca.
(2) Análisis de riesgos de las sociedades de garantía. En el proceso de operación del negocio de garantía, debido a la influencia de diversos factores, los factores que conducen a pérdidas de las instituciones de garantía son inciertos. Esto ha traído muchos riesgos al funcionamiento de las sociedades de garantía, entre los que destacan los siguientes puntos:
1. Riesgos empresariales de las sociedades de garantía en su propia gestión empresarial.
(1) Riesgo institucional. Las instituciones de garantía deben tener regulaciones institucionales estrictas para sus operaciones comerciales y debe existir un mecanismo de discusión colectiva para la revisión empresarial. Si una institución de garantía no formula un sistema completo de gestión empresarial, será difícil evitar operaciones ilegales durante el proceso de garantía. Las garantías de favor y las garantías de relación generarán pérdidas para la institución de garantía. (2) Riesgo operacional. Controlar los riesgos operacionales y prevenir pérdidas que puedan ser causadas por errores de trabajo, factores humanos u otras gestiones imperfectas. Controlar los riesgos operativos a un nivel bajo y razonable es una garantía importante para mejorar las capacidades de control de riesgos, mejorar la competitividad central de las instituciones de garantía y promover la supervivencia y el desarrollo de las instituciones de garantía.
2. Riesgos provocados por los ciclos económicos y las políticas nacionales.
(1) La naturaleza cíclica de las fluctuaciones económicas es el principal riesgo al que se enfrenta el negocio de garantías. Durante las crisis económicas, las instituciones de garantía a menudo aumentan los pagos de compensación debido a las caídas del mercado en la industria del deudor, dificultades en el cumplimiento del contrato, reducción de ingresos, dificultades para recuperar el capital y los intereses y un aumento de las deudas incobrables. Si la gestión del riesgo de garantía es prudente, integral, estable y eficiente a menudo se refleja mejor en períodos de depresión económica.
(2) La influencia de las políticas económicas nacionales. Las políticas económicas nacionales inevitablemente provocarán cambios en la producción, distribución, circulación y consumo en el campo de la reproducción social. También provocarán cambios en el volumen total, la estructura, la distribución industrial, los precios, los impuestos y los flujos de divisas de los productos y recursos sociales. actividades económicas, afectando así el desempeño de las empresas. La eficiencia operativa trae consigo riesgos para las instituciones de garantía.
3. La financiación garantiza los riesgos empresariales derivados de los problemas crediticios del deudor.
El objetivo principal de una institución de garantía al proporcionar garantías al deudor es esperar que éste pague el préstamo dentro del plazo acordado. Si el deudor no puede pagar a su vencimiento, el acreedor transferirá parte o la totalidad de la pérdida a la agencia de garantía; si el deudor es insolvente o incluso está en quiebra, la agencia de garantía sufrirá mayores pérdidas;
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