Ventajas de las opciones sobre acciones

1. Buen desempeño de costos: las opciones pueden proporcionar un buen desempeño de costos. En primer lugar, el apalancamiento proporciona a los usuarios herramientas precisas de cobertura y negociación. Para el comprador, al comprar opciones, puede controlar un contrato más grande con una prima de opción más pequeña.

Por ejemplo, un usuario espera que el precio de BTC suba en el futuro y quiere comprar 1 BTC. Si el precio del contrato de opción es 0,05 BTC, el usuario puede comprar 1 contrato de opción BTC (cada contrato de opción representa un valor de 0,1 BTC, por lo que la compra real es de 10 contratos), y sólo necesita gastar 0,05 BTC para obtener el correspondiente Los puestos pueden controlar los costos muy bien.

2. Negociación con apalancamiento: las opciones pueden obtener más rendimiento mediante el apalancamiento.

Por ejemplo, el precio actual de las acciones de Apple (AAPL) es de 200 dólares por acción. Xiao Wang cree que es probable que las acciones de Apple aumenten en 65.438+00 puntos durante la próxima semana. Xiao Wang solo tiene 2000 dólares estadounidenses en la mano. Si Stud (invierte todos los activos) en acciones, los ingresos serán solo de 200 dólares estadounidenses. Xiao Ming siente que gana muy poco.

Entonces, si Xiao Wang elige una opción de compra sobre acciones de Apple que vence en una semana, el precio de ejercicio es $265,438+00, el valor actual de la opción puede ser $0.5/pieza, y el de Xiao Wang 2000 USD. Puede comprar 4000 opciones en Stud. Una semana después, si las acciones de Apple aumentan a $220, entonces cada opción gana $65,438+00, y 4,000 acciones ganan $40,000. Esto es 20 veces el capital original de $2,000, que es varias veces la acción de Stud.

Por supuesto, si las acciones de Apple no funcionan como se esperaba después de una semana y no superan los 265.438+00 dólares, entonces Xiao Wang perderá 2.000 dólares de su capital.

3. Seguros: Las opciones pueden asegurar inversiones, garantizar el capital y ganar menos.

Por ejemplo, el precio actual de las acciones de Apple (AAPL) es de 200 dólares estadounidenses por acción y Xiao Wang compró 65.438+000 acciones. Es optimista sobre el desarrollo de Apple, pero le preocupa su colapso debido a los acontecimientos del cisne negro. Los pequeños sólo eligen opciones con aversión al riesgo.

Xiao Wang pagará una pequeña cantidad de comisión de opción para comprar 65.438+000 opciones de venta sobre acciones de Apple (generalmente 65.438+0 acciones correspondientes a 65.438+0 acciones), que vencerán en un trimestre. el precio es $200.

En el próximo trimestre, si: ocurre un cisne negro, lo que hace que el precio de las acciones de Apple caiga en picado, Xiao Wang retiene con éxito su capital de inversión y reduce las pérdidas, el evento del cisne negro no ocurre y el precio de las acciones de Apple aumenta; de manera saludable, y Xiao todavía disfruta de los beneficios del aumento de los precios de las acciones.

4. Reducir el riesgo: El riesgo del comprador se limita a la prima de la opción, y la renta aumenta con cambios favorables en el activo subyacente. Ayude a los inversores institucionales y operadores profesionales a gestionar la exposición al mercado al contado y las posiciones de contratos de entrega de cobertura.

5. Combinación multiestrategia: Las opciones se pueden combinar con múltiples estrategias, con una variedad de jugabilidad y opciones.

Hay cuatro posiciones comerciales básicas en opciones: posiciones largas y cortas en opciones de compra, y posiciones largas y cortas en opciones de venta. Las operaciones con opciones pueden basarse en la dirección del cambio de precio del activo subyacente, así como en los cambios en el tiempo y la volatilidad.

Perspectivas de call: call largos, puts cortos, spreads de call largos, spreads de put largos,

Puts protegidos.

Perspectiva del mercado de opciones de venta: compra de opciones de venta, venta de opciones de compra, diferenciales de opciones de compra bajistas, diferenciales de opciones de venta bajistas,

compras de compra protegidas.

Neutral: Vender la combinación de opciones straddle y comprar la combinación de opciones mariposa.

Pequeñas fluctuaciones del mercado: Vender una cartera de opciones a largo plazo.

El mercado es muy volátil: compre un straddle, compre un straddle ancho.

Los inversores reacios al riesgo que no están dispuestos a asumir riesgos ilimitados pueden convertirse en compradores de opciones. Los inversores amantes del riesgo o neutrales al riesgo pueden asumir una cierta cantidad de riesgo y convertirse en vendedores de opciones.