¿Es mejor frenar pérdidas o cubrir posiciones cuando las acciones siguen cayendo?
Creo que todo inversor en acciones conoce bien los pros y los contras del stop loss y la posición de cobertura. La ventaja del stop loss es que la pérdida se puede controlar dentro de un cierto rango. Si las acciones siguen cayendo más tarde, no tendrá que soportar más pérdidas. La desventaja es que convertirá las pérdidas flotantes en pérdidas reales. Si el precio de las acciones sube con el stop loss, la pérdida será aún mayor.
La ventaja de cubrir una posición es que no tiene que soportar el dolor de cortar la carne y también puede reducir el costo de mantener existencias. Si el precio de las acciones puede subir en el futuro, podrá deshacerse de él lo antes posible. La desventaja de cubrir una posición es que si el precio de las acciones continúa cayendo, sufrirá mayores pérdidas y dolores.
Debido a que ambos tienen sus pros y sus contras, obviamente es imposible comparar quién es mejor que el otro. Sin embargo, en algunos casos se puede hacer una mejor elección.
En primer lugar, si la acción es a corto plazo desde el principio, entonces la pérdida debe detenerse pase lo que pase. La clave para el comercio a corto plazo es la entrada y salida rápidas. Independientemente de las ganancias o pérdidas, no debe mantener acciones por mucho tiempo. Además, en las operaciones a corto plazo, generalmente es necesario establecer una posición de límite de pérdidas antes de comprar acciones. Una vez que caiga por debajo de este nivel, debes detener tus pérdidas sin dudarlo.
Muchos inversores a corto plazo no son lo suficientemente firmes para detener las pérdidas y, finalmente, el corto plazo se convierte en largo plazo, lo que viola su intención original de invertir y altera sus planes de inversión. Una vez que su inversión se arruina, no está lejos de perder dinero.
En segundo lugar, para los inversores a largo plazo, detener las pérdidas o tomar posiciones cortas después de una caída depende de la situación real de la acción.
Para los inversores a largo plazo, la inversión debería centrarse más en la calidad de las acciones en sí, es decir, los fundamentos de la empresa que cotiza en bolsa, que en las subidas y bajadas del precio. Hay muchos factores que afectan la subida y bajada del precio de una acción, incluido el entorno externo y las propias razones de la empresa que cotiza en bolsa.
Si el motivo de la caída de las acciones se ve afectado principalmente por factores externos, como que todo el mercado de valores está a la baja, la mayoría de las acciones están cayendo y es difícil ser inmune en este momento.
Sin embargo, según las leyes del mercado, el precio de los bienes siempre volverá a su valor. Por lo tanto, mientras la calidad de la empresa que cotiza en bolsa sea excelente, el precio de las acciones volverá a subir tarde o temprano después de caer. Para este tipo de acciones, naturalmente no es necesario detener las pérdidas. Por el contrario, cuando el precio de las acciones está obviamente infravalorado después de caer, la posición también debe cubrirse.
Si la caída de las acciones se debe principalmente a problemas de la propia empresa que cotiza en bolsa, lo mejor es detener las pérdidas en dichas acciones.
Por supuesto, también se puede evaluar primero el impacto de los problemas en las empresas que cotizan en bolsa. Si el impacto del problema en la empresa que cotiza en bolsa es sólo temporal, es posible que no necesite detener la pérdida, pero puede considerar cubrir la posición, porque los riesgos causados por el problema se han liberado con la caída de las acciones. Si el problema tiene un impacto a largo plazo en la empresa que cotiza en bolsa, debería cerrarse decididamente.