¿Qué necesitas saber sobre los conceptos básicos del mercado de valores?
1. El papel de las acciones 1 y los beneficios para las empresas que cotizan en bolsa
(1) Una vez que las acciones cotizan, la empresa que cotiza en bolsa se convierte en el objetivo de inversión del público inversor y puede fácilmente absorber los ahorros del público inversor, ampliar las fuentes de financiación.
(2) Una vez que las acciones cotizan en bolsa, las acciones de la empresa que cotiza en bolsa se dispersan en manos de miles de inversores de diferentes tamaños, lo que puede evitar eficazmente el riesgo de que la empresa sea controlada por un pequeño número. de los accionistas y dotar a la empresa de una mayor libertad de funcionamiento.
(3) Los anuncios realizados por la bolsa de valores sobre los precios de las acciones y los estados contables periódicos de las empresas que cotizan en bolsa tienen un efecto publicitario, ampliando efectivamente la visibilidad de las empresas que cotizan en bolsa y mejorando su reputación.
(4) El efecto directo de la descentralización de la soberanía y la popularización del capital de las empresas que cotizan en bolsa es que el número de accionistas ha aumentado considerablemente. Naturalmente, estos grandes accionistas y sus familiares y amigos comprarán los productos de las empresas que cotizan en bolsa y se convertirán en sus clientes.
(5) Puede ganar más accionistas. Las empresas que cotizan en bolsa suelen conceder gran importancia a esto, porque más acciones significan más consumidores, lo que favorece la mejora de la relación entre el público y los propietarios, la diversificación de los propietarios y el fortalecimiento de la publicidad de la empresa.
(6) Favorece la determinación del precio de las acciones de la empresa.
(7) Las empresas que cotizan en bolsa pueden emitir valores públicamente y emitir nuevas acciones a los accionistas originales para garantizar que las empresas que cotizan en bolsa tengan suficientes fuentes de financiación.
(8) Para fomentar el establecimiento del mercado de capitales y la formación de acumulación de capital, generalmente se otorgan exenciones y exenciones fiscales a las empresas que cotizan en bolsa.
Por supuesto, no todas las grandes empresas están dispuestas a cotizar en bolsa. Hay muchas empresas tan grandes en los Estados Unidos. No es que no puedan cumplir con los requisitos de cotización de la bolsa de valores, pero no están dispuestos a estar sujetos a las restricciones de cotización de la Comisión de Bolsa y Valores. Por ejemplo, la mayoría de las bolsas de valores estipulan que las empresas que cotizan en bolsa deben publicar su situación financiera con regularidad, y algunas empresas no cotizan en bolsa por este motivo.
2. Beneficios de los inversores en acciones
(1) La cotización en bolsa proporciona un mercado continuo para las acciones y favorece la circulación de las acciones. Cuanto más líquido es un valor, más inversores estarán dispuestos a comprarlo. Pero las acciones que cotizan en bolsas son menos líquidas que las acciones que cotizan en el mercado extrabursátil. Una razón importante por la que la mayoría de las acciones aquí son OTC.
(2) Es útil obtener la información operativa y financiera de las empresas que cotizan en bolsa, comprender la situación actual de la empresa y tomar decisiones de inversión correctas.
(3) La compra y venta de acciones cotizadas debe pasar por la competencia entre compradores y vendedores, y las transacciones sólo pueden realizarse si las cotizaciones de compra y venta son consistentes, por lo tanto, el precio de negociación de las acciones. El intercambio es mucho más justo y razonable que el precio de negociación en el mercado extrabursátil.
(4) Las bolsas de valores utilizan los medios de comunicación para anunciar rápidamente los precios de negociación de las acciones cotizadas. De esta forma, los inversores pueden entender la tendencia de los cambios de precios de mercado como referencia para las decisiones de inversión.
(5) La bolsa de valores tiene un estándar unificado para las comisiones que cobran los corredores, independientemente de su edad.
2. Concepto de acciones 1, definición de acciones:
Es un tipo de certificado de acciones negociables emitido a los accionistas por una empresa que cotiza en bolsa con el fin de recaudar fondos y obtener dividendos y dividendos. Conocidos como acciones. Cada acción representa la propiedad de un accionista sobre una unidad fundamental del negocio. Las acciones forman parte del capital de una sociedad anónima y pueden transmitirse, negociarse o hipotecarse a un precio fijo. Es un instrumento de crédito a largo plazo en el mercado de capitales.
2. El papel de las acciones
Una vez que las acciones cotizan en bolsa, la empresa que cotiza en bolsa se convierte en el objetivo de inversión del público inversor y es fácil absorber los fondos de ahorro del público inversor. y ampliar la fuente de fondos de reserva. Una vez que las acciones cotizan en bolsa, las acciones de la empresa que cotiza en bolsa se distribuyen en manos de miles de inversores de diferentes tamaños, lo que puede evitar eficazmente el riesgo de que la empresa sea controlada por unos pocos accionistas y darle a la empresa una mayor libertad operativa. La bolsa de valores desempeña un papel publicitario al publicar cotizaciones de acciones y estados contables periódicos de las empresas que cotizan en bolsa, ampliando efectivamente la visibilidad y credibilidad de las empresas que cotizan en bolsa.
3. Características de las acciones
La inversión en acciones es una inversión a largo plazo sin fecha de vencimiento. Una vez que se compra una acción, mientras exista en la sociedad emisora de acciones, ningún accionista puede recuperar las acciones, es decir, la sociedad emisora de acciones no puede pedirle a la sociedad emisora de acciones que recupere el principal. De manera similar, la identidad y los derechos de un accionista no se pueden cambiar, pero puede vender sus acciones a través del mercado de valores y transferirlas a otros inversores para recuperar su inversión original.
Tres. Descripción general del análisis1.
Análisis técnico: El análisis técnico es un método para analizar los movimientos de los precios del mercado mediante el análisis de gráficos históricos, con el propósito de predecir la tendencia futura de los cambios de los precios del mercado. El análisis técnico es un método de análisis de inversiones en acciones ampliamente utilizado en el mercado de inversiones en valores.
Todo análisis técnico se basa en tres supuestos:
(1) El comportamiento del mercado es inclusivo y lo digiere todo. Lo que esta frase significa es que todos los acontecimientos básicos que actúan en el mercado (acontecimientos económicos, acontecimientos sociales, guerras, desastres naturales y otros factores) se reflejarán en los cambios de precios.
(2) Los precios evolucionan de forma tendencial.
(3) La historia se repetirá.
El análisis técnico de las tendencias del mercado de valores es una obra maestra del análisis técnico. Primera edición de 1948, como un clásico entre los clásicos y una obra autorizada sobre análisis técnico, el análisis técnico de las tendencias del mercado de valores todavía ocupa firmemente una posición insuperable.
2. Análisis básico: El método de análisis básico evalúa el valor de inversión y el valor razonable de la acción mediante el análisis de la situación macroeconómica, la situación de la industria y las condiciones operativas de la empresa que determinan el valor intrínseco de la acción y afectan el precio de las acciones y se comparan con los precios del mercado de valores y se forman recomendaciones de compra y venta en consecuencia.
3. Análisis evolutivo: el análisis evolutivo se basa en la teoría de los valores evolutivos, toma las características del movimiento de la vida de las fluctuaciones del mercado de valores como principal objeto de investigación y analiza el metabolismo, la búsqueda de ganancias, la adaptabilidad, la plasticidad y aplicación del mercado de valores A partir de aspectos como la emoción, la variabilidad y el ritmo, llevamos a cabo un seguimiento dinámico e investigaciones sobre la dirección y el espacio de las fluctuaciones del mercado para brindar oportunidades y métodos de evaluación de riesgos para las decisiones de negociación de acciones.
Cuatro. Terminología del mercado de valores 1. Precio de apertura de acciones: se refiere al precio de la primera transacción después de la apertura de acciones ese día. Si no hay precio de transacción dentro de los 30 minutos posteriores a la apertura del mercado, el precio de cierre del día anterior será el precio de apertura.
2. Precio de cierre: se refiere al precio de la última acción negociada cada día, es decir, el precio de cierre.
3. Precio más alto: se refiere al precio más alto entre los precios de transacción del día. A veces sólo hay un precio más alto y otras veces hay más de uno.
4. Precio más bajo: se refiere al precio más bajo entre los precios de transacción del día. A veces sólo hay un precio más bajo, a veces hay más de uno.
5. Rango de fluctuación: es decir, el rango absoluto de subida o bajada de la acción ese día, en yuanes.
6. Lote: el último volumen de operaciones en ese momento, la unidad de medida es el lote. El “lote de efectivo” al cierre es en realidad el último volumen del día.
7. Acciones ordinarias
Se refieren a las acciones que comparten derechos comunes en la operación y administración de la empresa, las ganancias y la distribución de la propiedad, que representan el derecho de la empresa después de cumplir con todos los requisitos. para el pago de deudas y los requisitos de los accionistas preferentes. Reclamaciones contra las ganancias de la empresa y la propiedad residual. Constituye la base del capital de una empresa, es una forma básica de acciones y es la acción más grande e importante en circulación. Las acciones que se negocian en las bolsas de valores de Shanghai y Shenzhen son acciones ordinarias. Los accionistas comunes disfrutan de los siguientes derechos básicos en proporción a sus acciones:
(1) El derecho a participar en la toma de decisiones de la empresa. Los accionistas ordinarios tienen derecho a participar en la junta general de accionistas, a proponer, votar y votar, o a encomendar a otros el ejercicio de los derechos de los accionistas en su nombre.
(2) Derechos de distribución de beneficios. Los accionistas comunes tienen derecho a recibir dividendos de las distribuciones de ganancias de la empresa. Los dividendos de las acciones ordinarias no son fijos, sino que están determinados por la rentabilidad de la empresa y su política de distribución. Los accionistas ordinarios deben recibir dividendos fijos de los accionistas preferentes para poder disfrutar del derecho de distribución de dividendos.
(3) Opciones sobre acciones. Si la empresa necesita expandirse y emitir más acciones ordinarias, los accionistas comunes existentes tienen derecho a comprar una determinada cantidad de acciones recién emitidas a un precio inferior al precio de mercado en función de su ratio de participación accionaria para mantener su ratio de propiedad original de la empresa. .
(4) Derechos de distribución de bienes residuales. Cuando una empresa quiebra o se liquida, si quedan activos de la empresa después de pagar las deudas, la parte restante se distribuirá primero a los accionistas preferentes y luego a los accionistas comunes.
8. Acciones preferentes
Es relativa a las acciones ordinarias. Se refiere principalmente al derecho a participar en las utilidades y distribuir bienes residuales que tienen prioridad sobre las acciones ordinarias.
Las acciones preferentes tienen dos derechos:
(1) Cuando la empresa distribuye beneficios, los accionistas que poseen acciones preferentes tienen prioridad sobre los accionistas que poseen acciones ordinarias y disfrutan de una cantidad fija de dividendos. es decir, la tasa de dividendo de las acciones preferentes es fija, pero la tasa de dividendo de las acciones ordinarias no es fija. Dependiendo de la rentabilidad de la empresa, las ganancias se dividirán en más o menos y no habrá ganancias ni pérdidas. sin límite superior ni límite inferior.
(2) Cuando la empresa se disuelve y se distribuye la propiedad restante, las acciones preferentes se distribuyen antes que las acciones ordinarias.
9. Acciones de primera línea
Se refieren a las acciones de empresas con buen desempeño pero crecimiento lento. Este tipo de empresa es lo suficientemente fuerte como para capear una recesión, pero no le proporcionará beneficios interesantes. Debido a que este tipo de empresa tiene un negocio maduro y no necesita gastar mucho dinero para expandir su negocio, el objetivo principal de invertir en este tipo de empresa es obtener dividendos. Además, al invertir en este tipo de acciones, la relación precio-beneficio no debe ser demasiado alta y, al mismo tiempo, se debe prestar atención al historial de fluctuaciones del precio de las acciones durante las crisis económicas históricas.
10. Cotización: Es el precio más alto o más bajo reportado por los operadores en el mercado de valores para un determinado valor dentro de un período de tiempo determinado. Una oferta representa el precio más alto que un comprador o vendedor está dispuesto a ofrecer. El precio de oferta es el precio al que los compradores están dispuestos a comprar un valor y el precio de oferta es el precio al que los vendedores están dispuestos a venderlo. El orden de cotización es habitual cotizar primero y luego cotizar. En la bolsa de valores existen cuatro tipos de cotizaciones: una es por gritos, la otra por gestos, la tercera por rellenar el formulario de registro de declaración y la cuarta por entrada en la pantalla del ordenador. Acciones
11. Límite de precio: significa que, excepto para los valores en el primer día de cotización, el precio de negociación de los valores no excederá el 10% en relación con el precio de cierre del día de negociación anterior que exceda el precio; el límite no es válido.
12. Mercado alcista: El mercado alcista significa que los inversores son optimistas sobre el mercado de valores y esperan que el precio de las acciones suba, por lo que compran acciones a precios bajos y las venden cuando las acciones suben a un precio determinado. obtener beneficio de la diferencia de precio. En términos generales, la gente suele llamar mercado alcista al mercado de valores en el que el precio de las acciones sigue subiendo durante mucho tiempo. La principal característica de los cambios en el precio de las acciones en un mercado alcista es una serie de subidas y bajadas.
13. Mercado de ventas en corto: las ventas en corto significan que los inversores y comerciantes de acciones creen que, aunque el precio actual de las acciones es alto, es negativo para las perspectivas del mercado de valores y esperan que el precio de las acciones caiga. , venden las acciones prestadas a tiempo y esperan hasta que el precio de las acciones baje a un cierto nivel. Compran cuando el precio es alto para obtener ganancias de la diferencia de precio. Este método comercial de vender primero y luego comprar para ganar la diferencia de precio se denomina posición corta. La gente suele referirse a la tendencia bajista a largo plazo del mercado de valores como un mercado corto. Los cambios en los precios de las acciones en el mercado corto se manifiestan como una serie de fuertes caídas y pequeños aumentos.
14. Lavar el mercado: los especuladores primero bajan drásticamente el precio de las acciones, lo que hace que un gran número de pequeños inversores (inversores minoristas) vendan sus acciones presa del pánico y luego suben el precio de las acciones para aprovecharse. de la oportunidad de obtener ganancias.
15. Retroceso: en el mercado de valores, el precio de las acciones sigue subiendo y finalmente regresa a un precio determinado porque el precio de las acciones sube demasiado rápido. Este fenómeno de ajuste se llama retroceso. En términos generales, el retroceso de las acciones es menor que el aumento y, por lo general, vuelve a la tendencia ascendente original cuando cae a aproximadamente un tercio del aumento anterior.
16. Rebote: en el mercado de valores, el precio de las acciones está en una tendencia a la baja debido a la rápida caída del precio de las acciones, el fenómeno de ajuste en el que el precio de las acciones finalmente se invierte y sube a un cierto. El precio se llama rebote. En términos generales, la amplitud del rebote de una acción es menor que la amplitud de la caída. Por lo general, reanuda su tendencia a la baja original cuando rebota a aproximadamente un tercio de la caída anterior.
17. Venta en corto: los inversores predicen que el precio de las acciones aumentará, pero sus propios fondos son limitados y no pueden comprar una gran cantidad de acciones, por lo que primero pagan parte del margen y recaudan dinero. Los bancos a través de corredores compran acciones y esperan hasta que el precio de las acciones suba y las venden a un precio determinado para obtener ganancias de la diferencia de precio.
18. Venta en corto: los inversores predicen que el precio de las acciones caerá, por lo que pagan préstamos hipotecarios a corredores y toman prestadas acciones para venderlas primero. Cuando el precio de las acciones cae a un precio determinado, compre las acciones y luego devuelva las acciones prestadas para obtener ganancias de la diferencia de precio.
19. Multi-kill: es decir, múltiples asesinatos y múltiples cabezas. Los inversores en el mercado de valores generalmente creen que los precios de las acciones subirán ese día porque todos se apresuran a comprar acciones. Pero el mercado de valores fracasó, el precio de las acciones no aumentó significativamente y fue imposible vender las acciones a un precio alto. Hasta el final del mercado de valores, los accionistas competían para vender, lo que provocó una fuerte caída del precio de cierre del mercado de valores.
20. Venta en corto: venta en corto. Los accionistas en el mercado de valores creyeron unánimemente que las acciones se desplomarían ese día, por lo que la mayoría de la gente se apresuró a vender sombreros cortos y vender acciones. Pero el precio de las acciones no cayó bruscamente ese día y no pudieron comprarlas a un precio bajo. Antes de que cerrara el mercado de valores, los vendedores en corto tuvieron que apresurarse a cubrir sus posiciones, lo que provocó que el precio de cierre aumentara bruscamente.
21. Brecha: Se refiere a buenas o malas noticias, y el precio de las acciones comienza a subir bruscamente. Las brechas generalmente ocurren antes del comienzo o el final de un gran movimiento en el precio de las acciones.
22. Llenar el vacío: Es el acto de los vendedores en corto de recomprar acciones vendidas anteriormente.
23. Atraco: se refiere a los riesgos comerciales que se encuentran en el comercio de acciones. Por ejemplo, los inversores esperan que el precio de las acciones suba, pero el precio de las acciones sigue cayendo después de la compra. Este fenómeno se llama bloqueo prolongado. En cambio, los inversores acortaron las acciones prestadas en previsión de una caída de los precios de las acciones, pero los precios de las acciones siguieron subiendo.
Este fenómeno se llama venta en corto
24 Línea de resistencia: El mercado de valores se ve afectado por información alcista. Cuando el precio de las acciones sube a un precio determinado, los alcistas piensan que es rentable y venden en grandes cantidades, lo que hace que el precio de las acciones deje de subir o incluso retroceda. En el mercado de valores, el precio cuando encuentra resistencia generalmente se denomina nivel, y el nivel cuando el precio de las acciones sube se denomina línea de resistencia.
25. Línea de soporte: El mercado de valores se ve afectado por malas noticias. Cuando el precio de las acciones cae a un precio determinado, los vendedores en corto piensan que es rentable y compran una gran cantidad de acciones para que el precio de las acciones deje de caer o incluso suba. El punto de control cuando el precio de una acción cae se llama línea de soporte.
26.IPO: Oferta pública inicial. Una oferta pública inicial es la primera vez que una empresa vende acciones al público. Por lo general, una sociedad anónima realiza ventas a través de suscriptores de acuerdo con los términos acordados en el folleto emitido o en la declaración de registro. Generalmente, una vez que se completa una oferta pública inicial, una empresa puede solicitar cotizar en una bolsa de valores o en un sistema de cotización.
27. Límite de precio: El precio máximo en un día de negociación en el mercado de valores se denomina precio límite, y el precio en el momento del precio límite se denomina precio límite.
28. En una frase: el precio de apertura, el precio de cierre, el precio más alto y el precio más bajo son iguales. Se puede dividir en las siguientes situaciones:
(1) Límite de precio: el mercado se abre al precio límite en la apertura y el precio límite se abre al cierre. La transacción se realiza al precio más alto. durante todo el día, lo que indica compras fuertes y la acción es una acción fuerte.
(2) Límite inferior: el mercado abre al precio límite inferior en la apertura y el límite inferior se abre al cierre. La transacción es al precio más bajo durante todo el día, lo que indica que la venta. el pedido es pesado y el stock es un stock débil.
(3) El comercio está muy desierto y solo hay un precio para negociar durante todo el día.
29.ST stocks: 1998 El 22 de abril, las Bolsas de Valores de Shanghai y Shenzhen anunciaron un manejo especial de las transacciones de acciones de las compañías que cotizan en bolsa con circunstancias financieras o de otro tipo anormales. Debido al "trato especial", se agrega "ST" delante de la abreviatura, por lo que estas acciones se denominan acciones ST.
Sistema de liquidación 30.T+1: Desde 1995 65438+1 de octubre, para garantizar la estabilidad del mercado de valores y evitar la especulación excesiva, el mercado de valores ha implementado un sistema de liquidación "T+1". Se necesita un día de negociación para vender mientras el fondo aún está activo. Este método de liquidación es adecuado para transacciones de acciones A, fondos y bonos gubernamentales de China.
31. Cancelación de la encomienda: Los inversores pueden cancelar la encomienda antes de que se complete la misma.
5. El horario de negociación es de lunes a viernes (excepto festivos legales).
9:30 am-165438 + 0:30 pm, 13:00-15:00.
Principio de oferta del verbo intransitivo: el precio primero, el tiempo primero. Las órdenes de compra con un precio más alto tienen prioridad sobre las órdenes de compra con un precio más bajo, y las órdenes de venta con un precio más bajo tienen prioridad sobre las órdenes de venta con un precio más alto. Los pedidos al mismo precio tendrán prioridad sobre el pedido en el tiempo.
(2) Método de licitación: licitación colectiva de 9:15 a 9:25 de la mañana; licitación continua de 9:30 a 11:30 de la mañana y de 13:00 a 14:30 de la mañana. tarde (las encomiendas válidas se procesan una por una).
Siete. Unidad de negociación (1) La unidad de negociación de una acción es "acción", 100 acciones = 1 lote, y la cantidad de compra confiada debe ser 100 acciones o un múltiplo entero de la misma;
(2) La unidad de negociación de este fondo es "acciones", 65.438+000 acciones = 65.438+0 lotes, la cantidad de suscripción encomendada debe ser 65.438+000 acciones o un múltiplo entero de las mismas;
(3) Transacciones de bonos del tesoro y bonos convertibles La unidad es "lote", el valor nominal es 1000 yuanes = 1 lote y la cantidad de compra encargada debe ser 1 lote o un múltiplo entero del mismo;
(4) Cuando la cantidad encargada no puede ser Si hay lotes impares (menos de 65,438+0 lotes), los lotes impares solo se pueden confiar para su venta, no para su compra.
8. Unidad de cotización: La unidad de cotización de las acciones es "acción"; la unidad de cotización de este fondo es "acción"; Por ejemplo: el mercado muestra el "Banco de Desarrollo de Shenzhen A" como 30 yuanes, lo que significa que el precio actual de las acciones del "Banco de Desarrollo de Shenzhen A" es 30 yuanes por acción.
La unidad de cambio mínima del precio de la orden de transacción: RMB 0,065438 yuanes + 0 yuanes para acciones, fondos y bonos A; Shenzhen B es 0,065438 dólares de Hong Kong + 0 yuanes Shanghai B es 0,0065438 dólares estadounidenses + 0; yuanes; devolución de bonos de Shanghai Compra por 0,005 yuanes.