¿Qué factores afectan los precios de las acciones y qué factores causan cambios en los precios de las acciones?
1. Factores del mercado interno
Se refiere principalmente a la relación de oferta y demanda en el mercado, es decir, la proporción relativa de fondos y chips. Por ejemplo, el ritmo de expansión del mercado de valores en una determinada etapa se convertirá en una parte importante de este factor.
2. Factores básicos
Incluyendo factores macroeconómicos y factores internos de la empresa. Los factores macroeconómicos afectan principalmente los precios de las acciones en el mercado, incluido el crecimiento económico, los ciclos de auge económico, las tasas de interés, los ingresos y gastos fiscales, la oferta monetaria, los precios, la balanza de pagos, etc. Los factores internos de la empresa se refieren principalmente a la situación financiera de la empresa.
3. Factores de política
Se refieren a eventos importantes en el país y en el extranjero que pueden afectar los cambios en los precios de las acciones, así como las políticas, medidas, leyes y otros eventos importantes del gobierno. , los planes de desarrollo social y económico del gobierno, los cambios en las políticas económicas, las leyes y reglamentos recientemente promulgados, etc. afectará los cambios en los precios de las acciones.
Específicamente, se puede dividir en muchos aspectos:
(1) Ciclo económico o ciclo de auge económico
Se refiere al período que va desde la depresión, la recuperación hasta la excitación. proceso. Cuando se espera que la economía salga pronto de su crisis y comience a recuperarse, los empresarios repondrán sus inventarios, las ganancias de los productores aumentarán y también lo harán sus inversiones, salarios, empleo e ingresos monetarios. En este momento, debido a que las tasas de interés todavía están en un nivel bajo, el valor de las acciones (dividendos, bonificaciones y activos netos) aumentará y el precio de las acciones también aumentará. y continuará hasta la mitad de una recuperación o expansión económica.
(2) Política fiscal
El enfoque de la política fiscal también tiene un gran impacto en el desempeño de las empresas. Si el gobierno adopta políticas con sesgo industrial y se centra en la inversión en transporte, energía e industrias básicas, los precios de las acciones de estas industrias se verán afectados. El aumento o disminución de los gastos fiscales se ve directamente afectado por las empresas relacionadas con las finanzas, como las comunicaciones eléctricas, los bienes raíces y otras industrias relacionadas. Por tanto, todo inversor debe comprender los puntos clave de la ejecución financiera.
Cuando los precios de las acciones cambian, generalmente ocurre antes de que se anuncien los principios presupuestarios y las políticas clave del gobierno, o en la etapa inicial después de que se anuncie el presupuesto. Por lo tanto, los inversores también deben prestar mucha atención a los cambios en las políticas fiscales nacionales, preocuparse por las primeras etapas de los cambios en las políticas fiscales y tomar decisiones de compra y venta oportunas.
(3) Cambios en los tipos de cambio
El impacto más directo de los cambios en los tipos de interés en los precios de las acciones son las acciones de las empresas que se dedican al comercio de importación y exportación. A través del impacto en el negocio y las ganancias de la empresa, se refleja en el precio de las acciones, principalmente de la siguiente manera: si una parte considerable de los productos de la empresa se vende en los mercados extranjeros, cuando el tipo de cambio aumenta, la competitividad de los productos en los mercados extranjeros se debilitará, la rentabilidad de la empresa disminuirá y el precio de las acciones caerá.
Si algunas de las materias primas de la empresa se importan y los productos se venden principalmente en el extranjero, un aumento en el tipo de cambio reducirá el costo de las materias primas importadas de la empresa y aumentará las ganancias, lo que hará que el precio de las acciones de la empresa suba. tienden a aumentar. Si se predice que el tipo de cambio de un país aumentará, entonces los fondos monetarios se transferirán hacia arriba, parte de los cuales ingresarán al mercado de valores, y el mercado de valores puede subir en consecuencia. Por lo tanto, los inversores pueden tomar decisiones de inversión correctas basándose en el impacto general de los cambios del tipo de cambio mencionados anteriormente en los precios de las acciones y en referencia a cambios en otros factores.
(4) Cambios de precios
Los cambios de precios en las materias primas en general tienen un impacto importante en el mercado de valores. Específicamente, cuando los precios suben, los precios de las acciones suben; cuando los precios bajan, los precios de las acciones también caen. El análisis detallado del impacto de los precios de las materias primas en los precios del mercado de valores se refleja principalmente en cuatro aspectos:
(1) Los precios de las materias primas aumentan lentamente, no demasiado, y el aumento de los precios es mayor que el aumento de los intereses de los préstamos. tarifas. En este momento, el precio del inventario de la empresa aumenta. Debido a que los precios de los productos aumentan más rápido que los costos de endeudamiento, las ganancias de la empresa aumentan y el precio de las acciones aumenta en consecuencia.
(2) Los precios de las materias primas han aumentado demasiado y los precios de las acciones no han aumentado en consecuencia, sino que pueden haber caído. Esto se debe a que el aumento de los precios ha provocado un aumento de los costos de producción de la empresa, y el aumento de los costos no se puede traspasar completamente a través de las ventas de productos, lo que reduce las ganancias de la empresa y el precio de las acciones.
(3) Cuando los precios suben y las transacciones en el mercado de productos básicos están en auge, a veces cuando los precios de las acciones caen, la gente está interesada en el consumo al contado, lo que hace que el precio de las acciones caiga cuando el mercado de productos básicos sube y baja; se convierte en la mejor manera de invertir en acciones. Buen momento, lo que provoca que los precios de las acciones suban.
(4) El aumento continuo de los precios ha aumentado la conciencia de la preservación del valor entre los inversores en acciones, lo que ha provocado que los inversores retiren fondos del mercado de valores e inviertan en bienes muebles o inmuebles, como bienes raíces, metales preciosos. , etc., lo que ha reducido la demanda de las acciones, provocando que el precio de las acciones caiga.
⑤Inflación
La inflación es un factor macroeconómico importante que afecta los precios del mercado de valores. Este factor tiene un impacto complejo en la tendencia del mercado de valores, estimulando y reprimiendo el mercado de valores. La inflación es causada principalmente por aumentos excesivos de la oferta monetaria. La oferta monetaria es generalmente proporcional a los precios de las acciones, es decir, un aumento de la oferta monetaria hace que los precios de las acciones suban; por el contrario, una reducción de la oferta monetaria hace que los precios de las acciones caigan;
(6) Factores políticos y factores naturales
Los factores políticos y los factores naturales afectarán en última instancia a la economía, las operaciones de las empresas que cotizan en bolsa y la fluctuación de los precios de las acciones.
(1) Factores políticos. Incluyendo: factores bélicos, factores políticos, cambios en la situación política internacional y conflictos laborales.
②Factores naturales. Se refiere principalmente a desastres naturales.
(7) Factores humanos
En un mercado de valores normal, a menudo no son los individuos quienes pueden manipular los precios de las acciones, sino un grupo enorme. Por ejemplo, algunos gigantes financieros utilizan su potencial financiero para causar sensación en el mercado y echar más leña al fuego, provocando que algunas acciones se disparen y, a veces, caigan en picado en el mercado, lo que les permite hacer una fortuna en medio de las violentas fluctuaciones de los precios de las acciones. dejando en la quiebra a algunos pequeños y medianos accionistas en esta feroz batalla.
Algunos grupos financieros aprovechan la debilidad del mercado de valores para comprar grandes cantidades a precios bajos, y luego intentan hacer subir los precios, comprando así barato y comprando caro. En términos generales, en el proceso de hacer subir el precio de las acciones, siguen comprando, difundiendo varios rumores engañosos y atrayendo a los inversores minoristas para que sigan adelante, formando así un efecto de atmósfera "alcista" en el mercado de valores. Cuando el precio de las acciones alcance un nivel muy alto, venderán silenciosamente las acciones que compraron a precios bajos para obtener enormes ganancias.
Por el contrario, una institución puede continuar vendiendo cuando el precio de las acciones alcanza su punto máximo, tratando de reprimir el mercado y crear una atmósfera de caída de los precios de las acciones. Cuando el precio de las acciones alcance un precio determinado, todas las acciones vendidas a un precio alto serán recompradas, logrando así el propósito de que ganen las que tienen el precio más alto y las que tienen el precio más bajo, permitiendo a los operadores obtener enormes ganancias.
Este método se logra principalmente aumentando o bajando el precio de las acciones. Sin embargo, no importa cómo suba o baje el mercado, se debe crear un entorno de mercado que sea propicio para tentar a los inversores minoristas a seguir ciegamente la tendencia. Al final, es el manipulador quien se beneficia, y los perdedores son los pequeños y medianos accionistas que lo siguen ciegamente. Por lo tanto, todo inversor debe saber observar la dirección del viento, mejorar su capacidad para identificar trampas alcistas y bajistas y mantener la cabeza despejada y vigilante en el mercado de valores.
(8) Los factores propios de la empresa
Los factores propios de la empresa incluyen principalmente las ganancias de la empresa, los dividendos y la distribución de dividendos, si las acciones cotizan por primera vez, las divisiones de acciones, el dirección de inversiones de la empresa, situación de ventas de productos y ajustes en el directorio y principales responsables. Primero; factores de ganancias corporativas. Las ganancias de una empresa afectan directamente los dividendos y bonificaciones, que a su vez afectan el precio de las acciones de la empresa. En términos generales, cuando los beneficios de una empresa aumentan, el precio de sus acciones aumentará; cuando sus beneficios caen, el precio de sus acciones caerá y la dirección del cambio es la misma.
El aumento de los tipos de interés no sólo aumentará los costes de endeudamiento de una empresa, sino que también dificultará que las empresas obtengan la financiación necesaria. De esta manera, la empresa tendrá que reducir la escala de producción, y la reducción de la escala de producción inevitablemente reducirá las ganancias futuras de la empresa. Como resultado, el precio de las acciones caerá. De lo contrario, el precio de las acciones aumentará.
Cuando las tasas de interés aumentan, la tasa de descuento utilizada por los inversores para evaluar los precios de las acciones también aumentará, por lo que el valor de las acciones disminuye, lo que también hará que el precio de las acciones caiga en consecuencia; si las tasas de interés bajan, el precio de las acciones aumentará. (3) Cuando las tasas de interés aumentan, algunos fondos pasarán de invertir en el mercado de valores a ahorros bancarios y comprar bonos, lo que reducirá la demanda de acciones en el mercado y provocará que los precios de las acciones caigan. Por el contrario, cuando las tasas de interés caen, el rendimiento de los ahorros disminuye y algunos fondos pueden fluir de los bancos y los mercados de bonos al mercado de valores, aumentando así la demanda de acciones y elevando sus precios.
En segundo lugar; dividendos y factores de bonificación. Generalmente, los precios de las acciones y los dividendos se mueven en la misma dirección, y la noticia de que una empresa distribuye dividendos tendrá un impacto significativo en los precios de las acciones. El anuncio de dividendos de una empresa hará que los precios de las acciones suban, y el anuncio de una empresa de cancelar dividendos hará que los precios de las acciones caigan.
(9) Factores industriales y regionales
Se refiere principalmente al impacto de las perspectivas de desarrollo industrial y el desarrollo económico regional en los precios del mercado de valores. Es un factor de influencia a nivel meso entre macro y micro, por lo que su impacto en los precios del mercado de valores es principalmente estructural.
R. Desde la perspectiva de la industria, cada industria pasará por un proceso de desarrollo desde el crecimiento hasta el declive. Este proceso se denomina ciclo de vida de la industria. El ciclo de vida de una industria suele dividirse en cuatro etapas: el período de inicio, el período de crecimiento, el período de estabilidad y el período de declive. Las industrias en diferentes etapas de desarrollo tienen condiciones operativas y perspectivas de desarrollo muy diferentes, lo que inevitablemente se reflejará en el precio de las acciones. Los precios de las acciones en las industrias prósperas están aumentando, mientras que los precios de las acciones en las industrias en declive están cayendo gradualmente.
B. Desde una perspectiva regional, los precios de las acciones pertenecientes a diferentes regiones naturalmente diferirán debido a factores como las diferencias en el desarrollo económico regional, la conveniencia del transporte externo regional y la comunicación de información, y la actividad de inversión dentro. la región, incluso para acciones de la misma industria. Las áreas con un rápido desarrollo económico, transporte conveniente y un alto grado de informatización tienen inversiones activas y buenas expectativas para la inversión en acciones; por el contrario, en áreas con un desarrollo económico lento, transporte inconveniente e información limitada, los precios de sus acciones generalmente muestran una suave caída; tendencia a la baja.
El valor intrínseco de una acción depende de los beneficios futuros esperados, la tasa de descuento y el número de años que se repetirá en el futuro. Cuantas más ganancias obtenga una empresa en el futuro, mayor será su valor presente y mayor será el precio de sus acciones. Cuanto mayor sea el descuento, menor será el valor intrínseco y menor el precio de las acciones.
Aprende más sobre el siguiente tiempo. Para la inversión, antes de tomar decisiones de inversión, es necesario comprender completamente las empresas que cotizan en bolsa, las transacciones del mercado, el entorno del mercado y otra información de manera integral, escuchar más consultoría y análisis de valores, leer comentarios de mercado de expertos y académicos, y basarse en análisis integral tomar mejores decisiones.