Introducción al análisis básico del mercado de valores
El mercado de valores es un lugar para la transferencia, negociación y circulación de acciones emitidas, incluidos los mercados cambiarios y los mercados extrabursátiles. Debido a que se basa en el mercado de emisión, también se le llama mercado secundario. Hoy, el editor compartirá con usted un análisis introductorio del mercado de valores, ¡solo como referencia!
1. Factores que afectan las tendencias de los precios de las acciones
Los principales factores que afectan los precios de las acciones incluyen los fundamentos de las empresas que cotizan en bolsa, las políticas macroeconómicas nacionales, la oferta y la demanda del mercado, los indicadores técnicos de las acciones, etc.
Los fundamentos incluyen: desempeño macroeconómico y condiciones básicas de las empresas cotizadas. Las condiciones operativas macroeconómicas reflejan el desempeño operativo general de las empresas que cotizan en bolsa y también sientan las bases para su desarrollo posterior. Por lo tanto, la macroeconomía está estrechamente relacionada con las empresas que cotizan en bolsa y sus correspondientes precios de acciones.
Los fundamentos de las empresas cotizadas incluyen la situación financiera, la rentabilidad, la cuota de mercado, el sistema de gestión, la composición del talento, etc. La rentabilidad de las empresas es la garantía básica para que los inversores obtengan ingresos y también es una consideración clave que afecta los precios de las acciones. Sin embargo, los beneficios de las empresas sólo sirven de base para la distribución de dividendos. Los inversores necesitan la cooperación de las políticas de dividendos de las empresas que cotizan en bolsa para obtener rendimientos reales de las inversiones.
El impacto de las políticas macroeconómicas nacionales en los precios de las acciones proviene principalmente del grado de relajación de los fondos de mercado, los gastos fiscales de las empresas que cotizan en bolsa y los costos de endeudamiento.
El impacto de la oferta y la demanda del mercado en el mercado de valores se refleja en la comparación entre la cantidad de fondos y el número de acciones en el mercado de valores. Si los rendimientos de las inversiones proporcionados por el mercado de valores son lo suficientemente altos como para compensar los riesgos del mercado de valores, se inyectarán una gran cantidad de fondos OTC y el precio de las acciones y el índice bursátil aumentarán. De lo contrario, los precios de las acciones y los índices bursátiles caerán.
Los aspectos técnicos se refieren a la combinación de indicadores técnicos, patrones de tendencia y líneas K que reflejan cambios de precios. El análisis técnico tiene tres supuestos: que el comportamiento del mercado contiene toda la información; los cambios de precios tienen ciertas tendencias o patrones y la historia se repetirá; Teniendo en cuenta que el comportamiento del mercado contiene toda la información, los factores a nivel macro y político pueden ignorarse, y si creemos que los cambios de precios son regulares y la historia se repetirá, es fácil utilizar datos históricos de transacciones para juzgar las tendencias futuras.
La razón por la que los indicadores técnicos pueden afectar las tendencias del precio de las acciones es que los indicadores técnicos ampliamente utilizados pueden obtener fácilmente la aprobación unánime o un mayor reconocimiento y confianza de los inversores. Bajo la influencia de la psicología de la convergencia, cuando un determinado indicador técnico alcanza una determinada posición, los inversores adoptarán invariablemente la misma estrategia de inversión. Se puede observar que los indicadores técnicos influyen a menudo en los precios de las acciones con la ayuda de factores psicológicos de los inversores, mientras que las condiciones macroeconómicas o la situación de las empresas que cotizan en bolsa afectan directamente a los precios de las acciones.
Análisis constante
El impacto de las variaciones del tipo de cambio en el mercado de valores
El mercado de divisas está estrechamente relacionado con los precios de las acciones. En términos generales, si la política básica de un país es apreciar su moneda, los precios de las acciones subirán. Una vez que su moneda se deprecie, el precio de las acciones caerá, por lo que el mercado de divisas tiene un gran impacto en el mercado de valores.
Antes de que el precio mundial de las acciones se desplomara en junio, el 1 de octubre de 1987, Estados Unidos anunció repentinamente su déficit presupuestario y su déficit comercial exterior, y afirmó que continuaría ajustando el tipo de cambio del dólar, lo que provocó un pánico generalizado. sobre las perspectivas de la economía estadounidense y la economía mundial. Junto con otras razones, el precio de estas acciones se desplomó.
Con el rápido desarrollo del comercio internacional contemporáneo, el tipo de cambio tiene un impacto cada vez mayor en la economía de un país. La economía de cualquier país se ve afectada por los cambios en el tipo de cambio en diversos grados. Con la profundización de la apertura de China al mundo exterior y la creciente apertura del comercio mundial, el impacto del tipo de cambio en el mercado de valores de China será cada vez más evidente.
El impacto de los ciclos económicos en el mercado de valores
El mercado de valores es una ventana que refleja el estado de la economía nacional. El ascenso y la caída del mercado de valores afecta a su vez. Calidad y velocidad del desarrollo económico nacional. Sin embargo, fundamentalmente, es el desarrollo de la economía nacional el que determina el desarrollo del mercado de valores, y no al revés. Por lo tanto, el desarrollo de la economía nacional y algunos factores que tienen un impacto importante en el desarrollo de la economía nacional tendrán un impacto significativo en el mercado de valores y las diversas acciones que existen en el mercado de valores. Los inversores y analistas deben ser conscientes de estas características; de lo contrario, no podrán tomar decisiones de inversión acertadas. Por tanto, es de gran importancia analizar el impacto de la macroeconomía en el mercado de valores.
Entre los factores de mercado que afectan los cambios en los precios de las acciones, los cambios en el ciclo macroeconómico o los cambios en la prosperidad, son uno de los factores más importantes y tienen un gran impacto en las operaciones y los precios de las acciones de una gran empresa. movimientos en el mercado de valores. Por lo tanto, los inversores no pueden ignorar la correlación entre los ciclos económicos y los precios de las acciones.
El ciclo económico consta de cuatro etapas: recesión, crisis, recuperación y prosperidad.
En términos generales, durante una recesión, los precios de las acciones caerán gradualmente; durante una crisis, los precios de las acciones caerán al punto más bajo cuando la economía comience a recuperarse; durante un auge, los precios de las acciones subirán al punto más alto; punto. La razón específica de este cambio es que cuando la economía comienza a decaer, los productos de la empresa no se pueden vender y las ganancias se reducen en consecuencia, lo que lleva a las empresas a reducir la producción, lo que lleva a reducciones continuas en los dividendos. Los accionistas venden acciones debido a los bajos rendimientos de las acciones, lo que provoca. que el precio de las acciones caiga. Cuando una recesión económica ha llegado a una crisis económica, toda la vida económica queda paralizada, un gran número de empresas han cerrado y los accionistas han vendido sus acciones debido a su actitud pesimista ante la situación, provocando que todas las acciones el precio del mercado caiga en picado y el mercado caiga en la depresión y el caos. Tras el punto más bajo del ciclo económico, se produce una lenta recuperación. A medida que la estructura económica se ajusta y los bienes empiezan a tener un cierto volumen de ventas, las empresas pueden empezar a pagar algunos dividendos y dividendos a los accionistas. Poco a poco, los accionistas sintieron que tener acciones era rentable, por lo que las compraron una tras otra, lo que provocó que el precio de las acciones subiera lentamente. Cuando la economía alcanza la etapa de prosperidad desde la recuperación, la capacidad de producción de productos básicos y la producción de la empresa aumentan considerablemente, las ventas de productos básicos están en buenas condiciones, la empresa comienza a obtener muchas ganancias, los dividendos y bonificaciones aumentan en consecuencia y el precio de las acciones sube a el punto más alto.
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