¿Cuál es el procedimiento de emisión de acciones para una sociedad anónima?
(1) Reforma y preparación. Elaborar un plan de reorganización, contratar al patrocinador (compañía de valores) e intermediarios como firmas de contabilidad, agencias de tasación de activos y bufetes de abogados para demostrar la viabilidad del plan de reorganización, auditar y evaluar los activos a reorganizar y firmar el acuerdo de patrocinador. y Redactar estatutos sociales, establecer la estructura organizativa interna de la empresa y constituir una sociedad anónima.
(2) Due diligence y asesoramiento. Los patrocinadores y otros intermediarios llevan a cabo la debida diligencia, diagnóstico de problemas, capacitación profesional y orientación comercial sobre la empresa, adquieren los conocimientos necesarios sobre las empresas que cotizan en bolsa, mejoran la estructura organizacional y la gestión interna, estandarizan el comportamiento de la empresa, aclaran los objetivos de desarrollo empresarial y la dirección de inversión de los fondos recaudados, y según la emisión Subsanar los problemas existentes en las condiciones de cotización y preparar los documentos de solicitud de oferta pública inicial.
(3) Documentos de declaración. Las empresas y los intermediarios que contraten deberán preparar los documentos de solicitud de acuerdo con los requisitos de la Comisión Reguladora de Valores de China, y el patrocinador será responsable de hacer recomendaciones básicas y de diligencia debida a la Comisión Reguladora de Valores de China. Si se cumplen las condiciones de la solicitud, la Comisión Reguladora de Valores de China aceptará los documentos de la solicitud dentro de los 5 días hábiles.
(4) Revisión de los documentos de solicitud. Después de que la Comisión Reguladora de Valores de China acepte formalmente los documentos de la solicitud, los divulgará previamente, realizará una revisión preliminar de los documentos de la solicitud, solicitará opiniones del gobierno popular provincial donde se encuentra el emisor y enviará las opiniones de la revisión a el patrocinador, quien organizará al emisor y las agencias intermediarias para revisar los documentos de la solicitud, las opiniones de la revisión de retroalimentación serán respondidas o corregidas y, después de pasar la revisión preliminar, se enviarán al Comité de Revisión de Emisión de Acciones para su revisión.
(5) Roadshow, consultas y precios. Una vez que la solicitud de emisión sea revisada y aprobada por el Comité de Revisión de Emisiones, será aprobada por la Comisión Reguladora de Valores de China. La empresa publicará el resumen del prospecto y el anuncio de la emisión en los periódicos designados, y las compañías de valores y los emisores realizarán presentaciones itinerantes. El precio de emisión de acciones se puede determinar preguntando los precios a inversores fuera de línea, o mediante otros métodos legales y factibles, como la fijación de precios directos a través de una negociación independiente entre el emisor y el asegurador principal. Si el número de acciones emitidas públicamente es inferior a 20 millones de acciones (inclusive) y no hay ningún plan para transferir acciones antiguas, se utilizará el método de fijación de precio directo para determinar el precio de emisión.
(6) Emisión y cotización. Emitir públicamente acciones de acuerdo con el método de emisión prescrito por la Comisión Reguladora de Valores de China, presentar una solicitud de cotización en la bolsa de valores, gestionar la custodia y el registro de las acciones y cotizar en bolsa. Después de la cotización, el patrocinador es responsable de una supervisión continua de acuerdo con la normativa.
Base legal
El artículo 134 de la "Ley de Sociedades" estipula que cuando una empresa es aprobada por la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado para emitir públicamente nuevas acciones, debe anunciar la nuevo folleto de acciones y contabilidad financiera Informe y suscríbase. Lo dispuesto en los artículos 87 y 88 de esta Ley se aplicará a la emisión pública de nuevas acciones por parte de una sociedad.