¿Cómo explotan las acciones y los valores?
¿Cuál es la diferencia entre el comercio de margen y el préstamo de valores? Para nosotros estos dos términos pueden tener menos contacto, pero existe una cierta diferencia entre ellos. Por lo tanto, el editor organizó especialmente para todos cómo liquidar acciones y valores. Espero que les guste a todos.
¿Cómo explotan las acciones y los valores?
Para las ventas en corto de acciones, las ventas en corto se refieren a la operación de liquidación forzosa iniciada por los inversores cuando el precio de las acciones prestadas aumenta a un cierto nivel o los fondos en la cuenta de margen son insuficientes para cumplir con los requisitos para mantener margen. La siguiente es una descripción general de la venta en corto de acciones:
Línea de prima y línea de liquidación: existen líneas de prima (o líneas de advertencia) y líneas de liquidación para transacciones de préstamo de valores. Cuando el precio de las acciones prestadas suba o supere la línea de prima, se emitirá una advertencia de riesgo; cuando el precio de las acciones prestadas suba o supere la línea de liquidación, se activará una operación de liquidación forzosa;
Requisitos de margen de mantenimiento: el comercio de margen requiere que los inversores proporcionen una cierta proporción de margen como garantía, y los requisitos de margen de mantenimiento se establecen en función de las fluctuaciones del mercado. Si el precio de las acciones prestadas aumenta y los fondos de la cuenta de margen son insuficientes para cumplir con los requisitos del margen de mantenimiento, se puede desencadenar una liquidación forzosa.
Liquidación forzosa: una vez que se alcancen las condiciones de la posición corta, las compañías de valores iniciarán procedimientos de liquidación forzosa y venderán las acciones tomadas prestadas por los inversores para compensar las pérdidas y garantizar que se puedan recuperar el principal y los intereses del préstamo de la compañía de valores.
Cabe señalar que las reglas específicas para las ventas en corto y las ventas en corto pueden variar dependiendo de las regulaciones de los corredores, bolsas o agencias reguladoras. Se recomienda obtener más información sobre los contratos, las reglas y las advertencias de riesgo relevantes antes de negociar acciones en corto, y mantener una estrecha vigilancia del mercado y responder a las posibles fluctuaciones y riesgos del mercado de manera oportuna.
Sobre la diferencia entre venta en corto de acciones y financiación:
La venta en corto de acciones significa que los inversores toman prestadas acciones para las ventas en corto. Las operaciones de venta en corto requieren una cierta proporción de margen y asumen los pasivos correspondientes. riesgo.
La financiación con acciones significa que los inversores obtienen fondos prometiendo sus propias acciones u otros valores para utilizarlos en otras inversiones o consumo personal. Las operaciones de financiación requieren la aportación de una determinada proporción de garantía y el reembolso del préstamo en el plazo acordado.
En términos generales, la venta en corto de acciones es un método comercial de venta en corto, mientras que la financiación de acciones es una operación de financiación que obtiene apoyo financiero mediante la pignoración de acciones. Los dos son diferentes en propósito, método y riesgo. Antes de cualquier transacción, se recomienda comprender en detalle las reglas y riesgos relevantes y tomar decisiones prudentes basadas en sus propias circunstancias.
¿Cuál es la diferencia entre préstamo y financiación de valores?
La financiación es alcista y los inversores piden prestado dinero a las compañías de valores para comprar valores. El préstamo de valores es una venta en corto, lo que significa que los inversores piden prestado valores, los venden y luego los devuelven en forma de valores.
En pocas palabras, cuando un inversor es optimista acerca de una acción y quiere comprarla, pero no tiene suficiente dinero, pide dinero prestado a una compañía de valores para comprar la acción y luego, cuando la acción sube. Al precio objetivo, el inversor vende las acciones. Devolver el préstamo es financiar.
Los préstamos de valores crean condiciones para que los inversores ganen dinero mediante ventas en corto. Cuando los inversores son bajistas con respecto a una acción, pueden pedir prestada la acción a una compañía de valores y luego venderla. Después de que el precio baje, los inversores comprarán las acciones y las devolverán a la compañía de valores, obteniendo así ingresos por la diferencia de precio.
Cabe señalar que no todos los inversores pueden participar en financiación de margen y préstamo de valores. A quienes no tengan suficiente experiencia en inversión en valores, un capital inferior a 500.000 RMB, falta de capacidad para asumir riesgos o un historial de incumplimiento importante de contrato no se les puede conceder autorización para negociar con margen.
Razones para subastar acciones:
1. Los inversores pignoran acciones para obtener financiación y no pueden reembolsar la financiación a su vencimiento. Cuando los inversores poseen una determinada proporción de acciones de una empresa que cotiza en bolsa, pueden utilizar su capital como garantía a cambio de fondos, lo que también se denomina financiación prendaria. Una vez expirada la prenda, si el inversionista no tiene la capacidad financiera para rescatar las acciones para pagar el financiamiento, entonces el acreedor prendario tiene derecho a disponer de la propiedad hipotecada y las acciones pueden subastarse.
2. Los inversores prometen acciones para financiación, y si las acciones caen por debajo de la línea de margen, los inversores no pueden reponer sus promesas. Después de que el inversionista pignore las acciones, si el precio de las acciones cae a un cierto nivel, el pignorante cree que el valor de las acciones no es suficiente para compararlo con el préstamo y requerirá que el inversionista cubra la posición. Si los inversores no pueden conseguir más acciones para cubrir sus posiciones, los acreedores prendarios venderán las acciones, ya sea directamente en el mercado secundario o mediante subastas. La subasta es la opción de casi todos los acreedores prendarios porque las acciones pueden transmitirse y es posible obtener mayores rendimientos que la venta directa.
3. Los inversores no son optimistas sobre las acciones de la empresa.
Si los inversores no son optimistas sobre la producción y el funcionamiento futuros de una empresa que cotiza en bolsa y no confían en la tendencia futura de las acciones, pueden optar por subastar las acciones. No sólo se puede vender directamente una gran proporción de las acciones, sino que también se pueden vender a un precio de acción superior al precio de mercado.
4. Los inversores necesitan urgentemente flujo de caja. Si un inversor posee una gran cantidad de acciones de una empresa que cotiza en bolsa y es difícil venderlas en el mercado secundario en un corto período de tiempo, y el inversor necesita urgentemente flujo de caja, puede optar por subastar las acciones. Puede vender todas las acciones a la vez, lo que puede generar mayores rendimientos que vender acciones directamente en el mercado secundario.
5. Que involucran disputas económicas. Los principales accionistas transferirán sus acciones mediante subasta por motivos personales o si sus acciones están congeladas. Como las acciones congeladas no pueden venderse en el mercado secundario, sólo pueden subastarse.
¿Qué hacer si explota?
No hubo remedio tras la explosión. Una vez liquidada la posición, se obligará a liquidarla y las pérdidas correrán a cargo de los propios inversores. El margen adicional añadido por los inversores antes de la liquidación no dará lugar a la liquidación.
La posición corta significa que un inversor sufre una pérdida durante la transacción, pero no hay fondos suficientes en la cuenta del inversor para compensar la pérdida. Generalmente, si no hay fondos en la cuenta y se pierde la mitad del margen, la posición se verá obligada a liquidarse. La razón principal para estar corto es que la posición es demasiado pesada. Después de que se produce una posición corta, los inversores sólo pueden continuar operando si continúan transfiriendo fondos.