¿Cómo deberían responder racionalmente los inversores a la caída del mercado de valores?
Dado que las crisis son inevitables, ¿cómo deberían responder racionalmente los inversores a la caída del mercado de valores? Mucha gente diría, por supuesto, vender caro y comprar barato. Esta frase es muy sencilla, pero en la práctica ¿cuánta gente la hace? Mucha gente planea vender caro y comprar barato, pero el resultado final son recortes constantes y grandes pérdidas. Una estrategia operativa más factible es continuar en el mercado de valores e ignorar las fluctuaciones del mercado de valores. Tomemos como ejemplo el índice de la Bolsa de Valores de Shanghai. A finales de 1990, el Índice Compuesto de Shanghai tenía sólo 127 puntos. A finales de 2007, había alcanzado los 5.261 puntos. Aumentó más de 40 veces durante 2017, con una tasa de crecimiento anual compuesta de 24. Por supuesto, el Índice Compuesto de Shanghai tiene muchos defectos y está inflado. Elimina estos factores. Ya sabes, la tasa de crecimiento compuesta de la mayoría de los fondos de acciones del mundo no supera los 15, y el promedio ronda los 10.
Por supuesto, con el mercado tan volátil, tenemos que hacer algunos ajustes en nuestras estrategias operativas. La seguridad debe ser la primera prioridad y los ingresos secundarios. La clave es no sufrir una gran pérdida. Por lo tanto, se deben seguir varios principios en el funcionamiento.
Primero, controla la posición. No es recomendable realizar una cirugía de almacén completo este año. Una vez controlada la posición, también se controlarán las pérdidas. Si opera una posición completa y la acción cae en 10, su pérdida será de 10; si solo mantiene una posición de 70, su pérdida será solo de 7. Para algunos inversores que temen los riesgos, controlar sus posiciones a aproximadamente la mitad puede reducir el impacto de las fluctuaciones del mercado de valores a la mitad.
En segundo lugar, elija acciones más defensivas, como acciones de servicios públicos, acciones de consumo diario, etc. Entre las acciones de consumo diario, las acciones farmacéuticas merecen especial atención. Con la mejora del nivel de vida, la demanda de atención médica por parte de la gente sigue aumentando. * * * Las acciones de servicios públicos se ven menos afectadas por el ciclo económico y son las acciones más utilizadas para protegerse contra los riesgos.
En tercer lugar, debemos dar gran importancia a las acciones de valor que son las que tienen más probabilidades de perder oportunidades durante una caída. Aunque la tasa de rendimiento general del mercado de valores no es baja, todavía hay algunas acciones con una relación precio-beneficio inferior a 30 veces. Tienen buena rentabilidad y un rendimiento relativamente estable. Si estas acciones también caen durante una rápida caída del mercado de valores, entonces puede surgir una oportunidad. Al menos los beneficios están garantizados y sus desventajas son relativamente pequeñas.
En cuarto lugar, debemos prestar suficiente atención a las acciones con un alto crecimiento sostenido. Cuando los inversores hablan de crecimiento, a menudo sólo miran a uno o dos años. Sin embargo, este crecimiento no es necesariamente estable y existe una gran incertidumbre. Además, algunas empresas han mantenido un rápido crecimiento durante 3 o 4 años y se encuentran en un período de crecimiento estable. Estas empresas están bien posicionadas para crecer rápidamente y reducir sus excesivos ratios P/E. Pueden ser una buena opción para contraataques defensivos.
El quinto es hacer un buen uso de los distintos productos de los fondos. La mejor herramienta para navegar en mercados volátiles es invertir en fondos indexados. Según las estadísticas, la mayoría de los fondos de acciones activos no pueden superar al índice, mientras que los fondos indexados al menos pueden seguir el ritmo del índice. A largo plazo, la tendencia de desarrollo del índice siempre es ascendente, por lo que la probabilidad de éxito al invertir en fondos indexados es relativamente alta. Además, la inversión fija puede reducir el impacto de las fluctuaciones del mercado de valores, y los fondos indexados de inversión fija deberían convertirse en una importante estrategia de inversión. Además, los fondos de tipo cerrado y los fondos de bonos con descuento también pueden utilizarse como herramientas eficaces para la cobertura de inversiones.