Procedimiento de oferta pública inicial de acciones
(1) El plan específico para esta emisión de acciones está sujeto a revisión y aprobación por parte de la asamblea de accionistas.
(2) Preparar los documentos de solicitud, contar con el patrocinio de la agencia patrocinadora e informar a la Comisión Reguladora de Valores de China.
(3) Después de recibir los documentos de la solicitud, la Comisión Reguladora de Valores de China tomará una decisión sobre si acepta la solicitud dentro de los 5 días hábiles.
(4) Una vez aprobada la solicitud de emisión de acciones, el emisor deberá emitir acciones dentro de los 6 meses siguientes a la fecha de aprobación por la Comisión Reguladora de Valores de China si no se han emitido durante más de 6 meses. el documento de aprobación será inválido y será nuevamente aprobado.
(5) Después de que se apruebe la solicitud de emisión y antes de que se complete la emisión de acciones, el emisor suspenderá o suspenderá la emisión, informará a la Comisión Reguladora de Valores de China de manera oportuna y cumplirá con las obligaciones de divulgación de información. . Si las condiciones de emisión se ven afectadas, se deberá realizar nuevamente el proceso de aprobación.
(6) Si se descubre que la decisión de aprobar la emisión de valores no cumple con las condiciones o procedimientos legales, se tomarán las medidas correspondientes. Si la Comisión Reguladora de Valores de China o el departamento autorizado por el Consejo de Estado determina que la decisión de aprobar la emisión de valores no cumple con las condiciones legales o que los valores aún no se han emitido, será revocada y se suspenderá la emisión. Si ha sido emitido pero no cotizado, la decisión de aprobación de la emisión será revocada, y el emisor devolverá el precio de la emisión más los intereses de los depósitos bancarios a los tenedores del valor por el mismo período, el patrocinador asumirá la responsabilidad solidaria con el emisor; a menos que pueda probar que no tiene culpa; si la culpa la tiene el accionista controlador o el controlador efectivo, éste responderá solidariamente con el emisor.
(7) Emisión de acciones.
2. ¿Cómo determinar el precio de emisión de nuevas acciones?
1, se refiere al beneficio neto promedio después de impuestos por acción de una empresa que cotiza en bolsa en los últimos tres años antes de cotizar multiplicado por la tasa de beneficio promedio de otras acciones similares cotizadas en los últimos tres años. Esta cifra representa el 40% del precio final de emisión de acciones.
2. Es necesario hacer referencia al dividendo medio por acción de la empresa cotizada en los últimos cuatro años antes de cotizar dividido por la tasa de dividendo media de otras acciones cotizadas en los últimos tres años. Esta cifra representa el 20% del precio final de emisión de acciones.
3. Consulte el último valor liquidativo por acción de la empresa que cotiza en bolsa antes de cotizar en bolsa. Esta cifra representa el 20% del precio final de emisión de acciones.
4. Debe hacer referencia a los dividendos esperados de la empresa que cotiza en bolsa para el año divididos por la tasa de interés de los depósitos a plazo a un año del banco. Estos datos también representan el 20% del precio final de emisión de acciones.
Tres. Otros asuntos relacionados con el proceso de revisión de la emisión.
Al revisar la emisión, preguntaremos al gobierno popular provincial donde está registrado el emisor si está de acuerdo con la emisión de acciones, y solicitaremos opiniones de la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma sobre si los proyectos de inversión planteados por el emisor cumple con las políticas industriales nacionales y las normas de gestión de inversiones. Las empresas de industrias especiales también solicitan opiniones de las autoridades competentes pertinentes en función de circunstancias específicas. No se organizarán reuniones de divulgación previa ni de revisión preliminar para los emisores relevantes antes de la aprobación de la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma y de las autoridades competentes pertinentes.
Para implementar aún más la estrategia nacional de desarrollo occidental, apoyar el desarrollo económico y social de la región occidental, mejorar el nivel de los servicios de revisión de emisiones y aprovechar al máximo las funciones de servicio de las acciones de Shanghai y Shenzhen. Bolsas y apoyar mejor el desarrollo de la economía real, el trabajo de revisión de emisiones está de acuerdo con El principio de dar prioridad al apoyo a las empresas en la región occidental y equilibrar el progreso de la revisión de las empresas que planean cotizar en las Bolsas de Valores de Shanghai y Shenzhen será implementado. Al mismo tiempo, con base en los principios anteriores y la integridad de los materiales de solicitud de la empresa, las empresas que estén calificadas para ingresar al proceso de revisión posterior se organizarán en orden de aceptación.
Lo anterior es el contenido relevante del procedimiento de oferta pública inicial. Me gustaría recordarles a todos que los procedimientos de revisión de la Comisión Reguladora de Valores de China para las ofertas públicas iniciales de acciones incluyen aceptación, reuniones, verificación, reuniones de retroalimentación, divulgación previa, reunión de revisión preliminar, reunión de revisión de emisión, sellado, asuntos posteriores a la reunión y aprobación de la emisión.