La cadena de la industria de chips se ha vuelto loca, ¡pero los chips ópticos son el campeón oculto! Tres puntos destacados: la atención de los inversores

¿Existen gigantes de los chips de seguridad? A través de la investigación, el equipo del Sr. Jiang descubrió que el mercado para el segmento de la industria de chips ópticos aún no se ha explorado completamente, pero es muy importante. Los inversores deben prestar especial atención a los tres puntos siguientes:

1. Los chips ópticos son los materiales principales de los módulos ópticos.

Supone el 70% del coste de producción de los módulos ópticos. ¿Qué quiere decir esto? Un módulo óptico de alta gama de 400G cuesta 50.000 y el chip óptico del interior vale más de 30.000.

Entonces, el primer punto positivo es que los chips ópticos son costosos y dependen completamente del desarrollo de la cadena de la industria de semiconductores y las barreras técnicas son relativamente altas.

2. La demanda del mercado de módulos ópticos está aumentando.

Basta con mirar las dos aplicaciones downstream específicas: la construcción 5G y los centros de datos. La construcción de redes 5G ha provocado la necesidad de actualizar los módulos ópticos, que serán completamente actualizados. Por lo tanto, la demanda de chips ópticos de alta gama también está creciendo rápidamente.

La construcción de centros de datos de computación en la nube ha llevado a los módulos ópticos a la era 400G. La computación en la nube es un campo de batalla para los gigantes. Tencent, Baidu, Huawei y Alibaba están invirtiendo fuertemente en centros de datos, con una inversión acumulada de billones. Los extranjeros Google y Microsoft también compiten. No hay duda de que la demanda de módulos ópticos también es una tendencia a largo plazo.

Tomemos Alibaba Cloud como ejemplo. Desde 2018, los ingresos de la nube han aumentado de manera constante. Esto muestra el crecimiento de este mercado, y no es sorprendente que los gigantes estén compitiendo por su implementación.

3. La tasa de localización de chips ópticos es solo del 3%

A finales de 2017, la tasa de localización de chips ópticos con velocidades superiores a 25G en mi país era solo del 3%, lo que deja una cifra enorme. margen para la sustitución interna. Además, este año, las empresas extranjeras se han retirado gradualmente del embalaje de módulos ópticos y la cadena industrial se ha inclinado gradualmente hacia China. Los chips ópticos nacionales tienen ventajas obvias.

Muchos inversores antiguos prefieren la reestructuración de acciones, porque aunque la reestructuración generará buena voluntad, de hecho es buena para las acciones en el corto plazo, porque en un mercado alcista, las fusiones, adquisiciones y reestructuraciones son los catalizadores de las acciones alcistas. y muchas empresas tienen noticias sobre fusiones, adquisiciones y reestructuraciones. Las acciones tienden a cerrar.

La demanda de chips ópticos ha sido escasa en el segundo y tercer trimestre, pero la velocidad de los centros de datos y el 5G sigue adelante. Esta diferencia en las expectativas fundamentales también se reflejará en el precio de las acciones. Los inversores que quieran obtener información pueden responder al número 8 y recibir el "Informe de investigación líder en chips ópticos".