¿Cuáles son los indicadores de una baja valoración de las acciones?
En general se cree que cuando el ratio P/B es inferior a 2, la acción está infravalorada y tiene un gran valor de inversión; cuando supera 2, su valor de inversión es bajo cuando el ratio P/E; es inferior a 15, significa que la empresa está infravalorada, tiene un cierto valor de inversión cuando la acción es superior a 30, significa que la empresa está sobrevalorada y la acción no tiene valor de inversión.
Pero este no es un valor absoluto. Los inversores deben considerar de manera integral la industria en la que se ubica la acción y las características de la acción en cada etapa.
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La relación precio-beneficio es un indicador importante de la rentabilidad y los riesgos de las acciones, también conocido como rentabilidad del mercado. Refleja cuántos años le tomará a una empresa recuperar sus costos con los niveles de ganancias actuales. Generalmente se considera que este valor es un rango razonable entre 10 y 20. Relación precio-beneficio = precio de participación de mercado por acción / beneficio por acción después de impuestos = valor de mercado / beneficio neto, es decir, relación precio-beneficio = precio de la acción / beneficio por acción. La relación P/E estática es el precio de mercado actual por acción dividido por las ganancias por acción después de impuestos de la empresa. Si se divide por el beneficio neto de la empresa en el año anterior, se obtiene la relación P/E estática. El beneficio neto del año anterior se ha escrito en el informe anual, por lo que este beneficio neto es estático. La relación dinámica precio-beneficio es un valor avanzado que se obtiene dividiendo el valor de mercado actual por el beneficio neto previsto de la institución. Cada año, las instituciones predicen los beneficios netos de las empresas cotizadas para el próximo año. La relación precio-beneficio derivada de esto es la relación precio-beneficio dinámica. La relación precio-beneficio móvil se encuentra entre la relación precio-beneficio estática y la relación precio-beneficio móvil. Esta ganancia neta se transpone a la ganancia neta de los últimos cuatro trimestres para obtener la relación precio-beneficio móvil. relación de ganancias. Esta relación P/E no sólo supera la histéresis de la relación P/E estática, sino que también es un beneficio determinista como la relación P/E estática. También mantiene el ritmo de los tiempos con una cierta relación dinámica precio-beneficio, superando la incertidumbre prevista de la relación dinámica precio-beneficio. Comprar acciones equivocadas es tan problemático como comprar acciones equivocadas al precio equivocado. Incluso el precio de las acciones de la mejor empresa está sobrevaluado. Al comprar a un precio infravalorado, no sólo puede obtener dividendos, sino también ganar la diferencia de precio de las acciones. Sin embargo, quienes compraron a un precio sobrevaluado sólo pueden ser "accionistas". Cuando Buffett compra acciones, a menudo estima el valor de las acciones de una empresa para evitar comprar acciones sin valor. Esta vez se dijo mucho. Entonces, ¿cómo se puede estimar el valor de las acciones de una empresa? Luego enumeraré algunos puntos clave y los explicaré en detalle. Antes de decírselo oficialmente, permítame ofrecerle una serie de beneficios: se acaba de publicar la lista de acciones alcistas seleccionadas por las instituciones. No te lo pierdas si pasas de largo: se filtra la lista recomendada de acciones alcistas de la agencia ultrasecreta, ¡límite de velocidad! ! !
1. ¿Cuál es la valoración?
La valoración consiste en calcular el valor que pueden alcanzar las acciones de una empresa, del mismo modo que un comerciante necesita calcular el coste de los bienes al comprarlos para determinar a qué precio venderlos y durante cuánto tiempo. Esta es la misma lógica que comprar acciones. Si compramos estas acciones al precio fijado por el mercado, ¿cuánto tiempo nos llevará recuperar el dinero? Pero hay tantas acciones en la Bolsa como en los supermercados, y no sé cuál es más barata. Sin embargo, también existe una forma de estimar si vale la pena comprarlo en función de su precio actual.
2. ¿Cómo valorar una empresa?
El juicio de valoración es inseparable de la referencia de muchos datos. Los siguientes son tres indicadores que son más importantes para todos:
1 Relación precio-beneficio
Fórmula: Relación precio-beneficio = precio por acción/beneficio por acción. . Para un análisis específico, consulte la relación precio-beneficio promedio de la industria de la empresa.
2. PEG
Fórmula: PEG = PE/(tasa de crecimiento del beneficio neto * 100) Cuando PEG es inferior a 1 o menor, significa que el precio actual de las acciones es normal. o infravalorado, como mayor que 1 está sobrevalorado.
3. Ratio precio-valor contable
Fórmula: Ratio precio-valor contable = precio por acción/activos netos por acción, adecuado para empresas grandes o relativamente estables. En términos generales, cuanto menor sea la relación precio-valor contable, mayor será el valor de la inversión. Pero si la relación precio-valor contable cae por debajo de 1, significa que el precio de las acciones de la empresa ha caído por debajo de sus activos netos. Los inversores deben tener cuidado de no dejarse engañar.
Pone un ejemplo práctico: Fuyao Glass.
Todo el mundo sabe claramente que Fuyao Glass es una gran empresa líder en la industria del vidrio para automóviles y que ahora lo utilizan todas las principales marcas de automóviles. En la actualidad, la industria automotriz tiene el mayor impacto en sus ingresos y sus ingresos son relativamente estables. Entonces, ¡use los tres criterios que acabamos de mencionar para juzgar qué tan buena es esta empresa!
① Relación precio-beneficio: el precio actual de sus acciones es de 47,6 yuanes. Se prevé que el beneficio por acción en 20265438 será de 0,5742 yuanes. yuanes = alrededor de 30,24. 20 ~ 30 es normal. Obviamente, el precio de las acciones es un poco alto en este momento, pero es mejor juzgarlo por el tamaño y el alcance de la empresa.
②PEG: A partir de la información del mercado, podemos ver que el PE de Fuyao Glass es 34,75 y luego, según el informe de investigación de la compañía, podemos obtener un margen de beneficio neto de 83,5 y podemos obtener PEG = 34,5. /(83,5 * 100) = aproximadamente 0,41.
③Relación precio-valor contable: primero abra el software de negociación de acciones y obtenga los activos netos por acción según F10. Combinado con el precio de las acciones, la relación precio-valor contable es 47,6/8,9865 = aproximadamente 5,29.
En tercer lugar, la evaluación de la valoración debe basarse en muchos aspectos.
Establezca siempre cálculos con fórmulas, ¡lo cual obviamente es una elección incorrecta! El objetivo del comercio de acciones es especular sobre las ganancias futuras de una empresa. Incluso si una empresa está sobrevaluada ahora, no significa que lo estará en el futuro, razón por la cual los administradores de fondos prefieren las acciones de caballo blanco. Además, también merecen atención el espacio de crecimiento de la industria y el espacio de crecimiento del valor de mercado de las empresas que cotizan en bolsa. Si utilizamos el método anterior para estimar, muchos bancos deben estar seriamente infravalorados, pero ¿por qué los precios de sus acciones no pueden subir? La razón principal es que su espacio de crecimiento y capitalización de mercado está cerca de la saturación. Se pueden obtener más informes de análisis de calidad de la industria haciendo clic en el siguiente enlace: Los últimos informes de investigación de la industria se pueden compartir de forma gratuita. Además de la industria, también existen los siguientes aspectos. Aquellos que estén interesados pueden echar un vistazo: 1. Comprender la participación de mercado y la tasa de competencia; 2. Conocer el plan a largo plazo para el futuro y el límite superior de desarrollo de la empresa; Aquí están los métodos y técnicas que resumí. Espero que todos hayan ganado algo. ¡Gracias a todos! Si realmente no tiene tiempo para estudiar tan profundamente, puede simplemente hacer clic en este enlace, ingresar sus acciones favoritas y obtener el informe de diagnóstico de acciones. ¿Prueba gratuita de dónde están valoradas actualmente sus acciones?