¿Cómo se gravan los impuestos sobre la renta personal sobre las opciones sobre acciones?
Algunas autoridades fiscales informaron lo siguiente: En 2006, una empresa que cotiza en bolsa lanzó un plan de incentivos de opciones sobre acciones y concedió 5 millones de opciones sobre acciones a 10 altos ejecutivos de la empresa. Los titulares de opciones pueden comprar acciones de la empresa a un precio de ejercicio de 6,59 yuanes por acción en un plazo de cinco años a partir de la fecha de autorización, con un período de espera de dos años y un período de bloqueo de seis meses. En 2006 y 2008, la empresa aumentó sucesivamente su participación y el precio de ejercicio disminuyó gradualmente. El 1 de junio de 2008, los altos ejecutivos ejercieron sus derechos a 4 RMB por acción. Sin embargo, en 2009, debido a operaciones ilegales y un rendimiento deficiente, la empresa que cotiza en bolsa se vio obligada a cancelar el plan de incentivos original y recomprar acciones al precio original.
En 2011, las autoridades fiscales descubrieron este problema fiscal, pero en ese momento la empresa que cotiza en bolsa canceló el plan de incentivos y recompró las acciones al precio original. En la recopilación y gestión real de los "casos de incentivos de capital", las autoridades tributarias han encontrado dificultades: en primer lugar, si un ejecutivo no declara impuestos en el ejercicio de sus derechos, ¿pueden las autoridades tributarias continuar con el caso? En segundo lugar, la empresa recompró las acciones al precio original y los ejecutivos en realidad no obtuvieron ganancias en el plan de opciones. ¿Cómo solucionar el problema de la fuente tributaria? En tercer lugar, dado que el plan de incentivos finalmente fue cancelado, ¿pueden los ejecutivos solicitar una devolución de impuestos si pagaron impuestos mientras ejercían su poder? Las políticas y regulaciones actuales vigentes estipulan que el impuesto sobre la renta individual debe calcularse y pagarse con base en los "ingresos por sueldos y salarios" en la fecha de ejercicio, pero no existen disposiciones claras sobre la fuente de recaudación del impuesto y su posterior gestión, lo que ha causado muchas dificultades. en la recaudación y gestión de impuestos: si se persigue el impuesto, la fuente del impuesto no lo será. Si continúa existiendo, si no se persigue, habrá riesgos de aplicación de la ley. Esto hizo que el autor pensara en las políticas fiscales individuales de mi país sobre las opciones sobre acciones.
¿Es la política del "paquete" demasiado tosca?
Los planes de opciones sobre acciones vienen en muchas formas. Las diferentes formas de implementación y restricciones otorgan a los tenedores diferentes derechos y obligaciones, y la naturaleza de los beneficios que les brindan también es diferente. Por ejemplo, en algunos planes de opciones existen requisitos específicos para la identificación de los objetos de emisión, condiciones para la transferencia de opciones y condiciones para su ejercicio, con el objetivo de motivar a los empleados a trabajar duro para el desarrollo a largo plazo de la empresa a través de opciones sobre acciones. Los ingresos por opciones provienen principalmente del crecimiento a largo plazo del precio de las acciones y son un verdadero "capital de incentivo". Sin embargo, algunos planes de incentivos de capital no establecen disposiciones detalladas y efectivas sobre los elementos anteriores, y suelen otorgar ciertos derechos de renta en la fecha de autorización. Los tenedores no necesitan asumir ningún riesgo de fluctuaciones en el precio de las acciones, y las opciones sobre acciones otorgadas son a menudo una recompensa encubierta que la empresa otorga a los empleados. La ley no debería fomentar esta “opción falsa”. Sin embargo, la política fiscal actual no define las opciones sobre acciones en detalle ni las clasifica según su naturaleza, y las disposiciones de la política son demasiado toscas.
¿Es razonable la tributación en la “fecha de ejercicio”?
En la fecha de ejercicio, los empleados pueden optar por comprar las acciones correspondientes al precio acordado. El hecho de que se paguen impuestos en la fecha de ejercicio depende principalmente de si los beneficios de las opciones se han realizado en la fecha de ejercicio. Según la normativa vigente, los empleados que adquieran acciones al ejercer sus opciones deberán calcular y pagar el impuesto personal.
Ingreso imponible = (precio por acción de acciones ejercidas - precio de ejercicio por acción pagado por los empleados para obtener opciones sobre acciones) × número de acciones.
Sin embargo, el autor cree que no se puede generalizar si el impuesto debe recaudarse en la "fecha de ejercicio". En el caso del "capital de incentivos", no es razonable gravar en función de la "fecha de ejercicio".
Primero, por la incertidumbre de los ingresos. La esencia del ejercicio de los derechos de los empleados es la compra de acciones de la empresa. Aunque el precio de compra suele ser inferior al precio de mercado en el momento del ejercicio, el precio de mercado en el momento de la transferencia futura es incierto debido a los cambios y fluctuaciones constantes, e incluso pueden producirse pérdidas si el precio de las acciones baja. Por ejemplo, en el caso anterior, después de que el ejecutivo ejerció sus derechos, el plan de incentivos se canceló y las acciones se recompraron al precio original, por lo que el ejecutivo no recibió ningún ingreso. La segunda es que los beneficios no se materializan. Como una de las formas importantes de incentivo de acciones, las opciones sobre acciones suelen tener un "período de bloqueo" después de que los empleados obtienen las acciones. Durante el período de bloqueo, los empleados no pueden vender las acciones obtenidas bajo el "plan de opciones" y no pueden obtener ingresos inmediatos. Los ingresos por opciones aún no se han realizado. Si se recaudan impuestos en este momento, los ingresos y los impuestos no coincidirán y el contribuyente no podrá pagar impuestos.
¿Es adecuado calcular el impuesto en función de los “ingresos de sueldos y salarios”?
De acuerdo con las políticas actuales, ya sean los ingresos por transferencia en la fecha de transferencia de la opción o la renta imponible calculada en la fecha de ejercicio, el impuesto sobre la renta personal debe calcularse según los "ingresos por sueldos y salarios".
La razón es que los ingresos por opciones sobre acciones son ingresos relacionados con el desempeño y el desempeño de los empleados de la empresa, y la naturaleza de los ingresos por opciones sobre acciones se juzga a partir de la fuente de ingresos. El autor cree que las partidas impositivas sobre los ingresos por opciones no pueden aplicarse simplemente a los "ingresos de sueldos y salarios". Las principales razones son las siguientes:
En primer lugar, los artículos de colección no pueden juzgarse únicamente por sus fuentes de ingresos. En la actualidad, la política fiscal personal de mi país se basa principalmente en la gestión de proyectos, y la división de proyectos se basa en la naturaleza de los ingresos más que en la fuente de los ingresos. No es prudente juzgar la aplicación de "sueldos y salarios" únicamente a partir de la fuente. En segundo lugar, los ingresos por opciones son diferentes de los sueldos y salarios ordinarios. En términos generales, los salarios tienen dos características obvias: certeza y pago en efectivo. Las opciones son ingresos que sólo pueden determinarse en el futuro y no pueden tributar cuando se adquieren, ni pueden incluirse en la nómina total de la empresa. Las opciones sobre acciones son una inversión cuyos rendimientos son más volátiles e inciertos que las acciones. Además, los salarios suelen pagarse en forma monetaria y no pueden sustituirse completamente por bienes físicos o valores. Desde estos dos puntos de vista, las opciones sobre acciones no son una forma de salario en un sentido amplio y, específicamente, no son salarios según la legislación laboral. En el "Aviso sobre varias cuestiones relativas a las reglas de implementación de los contratos laborales de Shanghai", también se confirmó que las acciones, opciones y bonificaciones son beneficios relacionados con la inversión que no están incluidos en los salarios totales. No es un salario, por lo que no se utiliza como base para calcular la compensación económica por rescindir o rescindir un contrato laboral. En tercer lugar, la aplicación de la tasa impositiva sobre “ingresos de sueldos y salarios” no puede reflejar la equidad fiscal y la orientación de las políticas. La tasa impositiva progresiva actual para el exceso de sueldos y salarios es del 5% al 45%, y la cantidad de ingresos involucrada en opciones sobre acciones suele ser mayor. Tasas impositivas más altas pueden compensar el efecto de "incentivo", que puede ser injusto en comparación con otros impuestos sobre la renta.
¿Los ingresos por transferencia de acciones de empresas cotizadas nacionales están sujetos a impuestos después del ejercicio?
De acuerdo con las políticas actuales, el impuesto sobre la renta personal no se aplica temporalmente a los ingresos derivados de la transferencia de acciones de empresas nacionales que cotizan en bolsa después de que los individuos ejerzan sus derechos. El autor cree que esta política no es muy razonable.
En primer lugar, la exención temporal de impuestos sobre los ingresos procedentes de “transferencias en el mercado secundario” de empresas nacionales que cotizan en bolsa se basa en la política de proteger los intereses del mercado de capitales y de los inversores. El método de adquisición y el costo de adquisición de las acciones adquiridas bajo el plan de "opción sobre acciones" son esencialmente diferentes de las acciones compradas por inversores ordinarios en el mercado secundario. Si también se aplica la política de exención de impuestos, es evidente que es incompatible con el principio de equidad fiscal. En segundo lugar, con respecto a la transferencia de acciones restringidas de empresas cotizadas por parte de personas físicas, se han aclarado las normas pertinentes. El impuesto sobre la renta de las personas físicas se aplicará a los ingresos por transferencias de conformidad con las normas pertinentes. Las acciones obtenidas en el plan de "incentivo de acciones" son más similares. a "acciones restringidas" por naturaleza. Si no se recauda el impuesto sobre la renta personal, la equidad fiscal también se verá afectada.
Algunas sugerencias
A partir del análisis de la racionalidad de las políticas actuales y de la combinación del entorno legal relevante de mi país y la experiencia en el cobro y gestión de opciones sobre acciones, se presentan algunas sugerencias.
El primero es la gestión clasificada y la orientación política.
Debido a las diversas formas de opciones sobre acciones, los diferentes planes de incentivos de acciones tienen diferentes efectos económicos. Por lo tanto, las diferentes propiedades de las opciones deben distinguirse, clasificarse y gestionarse mediante legislación. Las opciones sobre acciones se originaron y desarrollaron en los Estados Unidos. Según el Código de Rentas Internas de EE. UU., las opciones sobre acciones se dividen en dos categorías: opciones sobre acciones de incentivo y opciones sobre acciones ilegales. El primero es defendido por la economía y la ley y tiene mayores beneficios fiscales que el segundo. El funcionamiento del mercado de capitales de China no está completamente estandarizado y la transparencia de la información no es alta. Por lo tanto, es necesario perfeccionar la política y establecer requisitos más claros para la identificación, las condiciones de realización, el período de espera, el período de bloqueo, el índice de ventas, etc. de las opciones sobre acciones, proteger y fomentar las "opciones de incentivo" en la política y regular las opciones no calificadas. opciones sobre acciones. Recopilación y gestión estrictas para evitar lagunas en las políticas.
En segundo lugar, distinguir la naturaleza y captar con precisión el momento de la imposición.
En cuanto al "capital de incentivo", se recomienda que no se cobre ningún impuesto sobre la renta personal en la fecha de concesión o ejercicio. Aunque los empleados tienen opciones y beneficios potenciales de comprar acciones por debajo del precio de mercado, los beneficios sí lo tienen. no se ha realizado realmente. El impuesto sobre la renta personal grava los ingresos reales el día en que se obtienen los dividendos y se transfieren las acciones. La dificultad en la recaudación y administración de impuestos en casos anteriores se debió en gran medida a conflictos de políticas, como la recaudación de impuestos en la fecha del ejercicio, pero los beneficios no se materializaron y no había ninguna fuente de fondos tributarios. No se recauda ningún impuesto sobre la renta personal en la fecha de ejercicio, lo que en realidad es una política de protección del capital de incentivos para evitar reducir o incluso neutralizar el efecto de incentivo del "plan de opciones sobre acciones" debido a cargas fiscales irrazonables.
Para las "opciones sin incentivos", aunque la opción se adquiere en la fecha de concesión, la ganancia no realizada no está sujeta a impuestos. En la fecha de ejercicio o antes, los empleados pueden obtener ganancias transfiriendo opciones o vendiendo acciones inmediatamente después de la fecha de ejercicio.
Incluso si los empleados no venden sus acciones inmediatamente en la fecha de ejercicio, seguirán recibiendo más ganancias impulsadas por las expectativas de aumento de los precios de las acciones. Por lo tanto, en este momento, las acciones en poder de individuos pueden considerarse como el resultado de vender y luego comprar al precio de mercado. Este proceso ya incluye la generación de ingresos gravables, por lo que los ingresos por opciones deben tributar en la fecha de ejercicio.
En tercer lugar, comprender la esencia y aclarar las normas tributarias.
Los ingresos que las opciones sobre acciones aportan al titular consisten principalmente en ingresos por opciones, ingresos por tenencia de acciones después del ejercicio e ingresos por transferencia de acciones. ¿Qué se debe gravar sobre los ingresos provenientes de opciones? ¿Según qué método de tributación? Requiere más pensamiento. En los Estados Unidos, los ingresos por opciones se gravan como "ingresos ordinarios" para distinguirlos de los ingresos de capital, incluidos salarios, ganancias operativas, ingresos por acciones, ingresos por opciones, intereses de fondos, propinas, comisiones, ingresos por inversiones en bienes raíces dentro de un año, etc. Se puede ver que los ingresos por opciones no se clasifican simplemente como "ingresos por sueldos y salarios" en la ley tributaria de los Estados Unidos, sino que figuran como una forma de ingreso relativamente independiente. Aunque el sistema de impuesto sobre la renta personal de mi país es diferente del de países extranjeros, los elementos de recaudación del impuesto sobre la renta personal existentes no se pueden aplicar simplemente.
En cuarto lugar, utilizar las “preferencias” correctas para garantizar la equidad fiscal.
Las acciones obtenidas bajo el plan de opciones sobre acciones se diferencian de las acciones obtenidas por los inversores en el mercado secundario en términos de naturaleza, método de adquisición, contraprestación de pago, etc. La política preferencial de eximir temporalmente del impuesto sobre la renta personal a los inversores que transfieran acciones de empresas nacionales que cotizan en bolsa en el mercado secundario no se aplica a las acciones adquiridas en el marco de planes de incentivos de acciones. El autor cree que las acciones obtenidas en el plan de "incentivo de acciones" son más similares por naturaleza a las "acciones restringidas", y los ingresos por transferencias deberían gravarse con el impuesto sobre la renta de las personas físicas de conformidad con las normas pertinentes sobre los ingresos por transferencias de acciones restringidas.