¿Es buena o mala la negociación de primas de acciones?

Al juzgar un producto, todos lo evaluarán. Consideramos que este precio es una estimación. Se produce una discrepancia cuando el precio estimado difiere del precio real. En el mercado de valores, lo llamaríamos el precio extra realmente pagado. Entonces, ¿la negociación de primas de acciones es algo bueno o malo? Su gerente financiero se lo dirá.

La emisión premium es una opción de precio para la emisión de bonos. Su ventaja es que no sólo permite al emisor obtener fondos calculados a su valor nominal, sino que también aporta ingresos adicionales por primas al emisor, e incluso hace que los ingresos por emisión sean mayores que el pago del principal que debe reembolsarse a su valor nominal, aumentando la emisión. ingresos y proporcionar al emisor proporciona una manera de obtener más capital sin aumentar el número de emisiones de bonos. Sin embargo, requiere que el emisor tenga un crédito más alto y, al mismo tiempo, la tasa de interés de los bonos emitidos con prima es más alta y el emisor pagará intereses más altos cuando venza el reembolso.

Si un inversor decide (o se ve obligado) a mantener una garantía hasta la fecha de vencimiento, en realidad se espera que renuncie a todo el valor temporal y solo apunte al aumento de las acciones antes de la fecha de vencimiento. Según este principio, la prima se vuelve relativamente significativa. La definición de prima (como una garantía de compra) es: cuánto deben subir las acciones para que los inversores puedan comprar la garantía al precio actual y mantenerla hasta la fecha de vencimiento. Cuanto menor sea la prima, más fácil será recuperar el capital. En otras palabras, mayores serán las posibilidades de ganar dinero al vencimiento (superior al precio positivo de las acciones).

En este caso, comprar un warrant con una prima no depende del nivel del warrant en sí, sino de cuál es más fácil de pagar (aunque ese warrant puede ser el más caro). Estrictamente hablando, los inversores no toman decisiones con la mentalidad de comprar warrants, sino que los tratan como acciones compradas a un precio más bajo. Datos como la volatilidad extendida y el apalancamiento real son inútiles porque los inversores no se benefician de los cambios a corto plazo en las acciones, sino que solo se centran en si las acciones pueden alcanzar el equilibrio cuando expire el warrant. Esto es diferente de los objetivos y la mentalidad de los warrants de inversión generales. Completamente diferente.

Juzgar la calidad de las primas de las acciones está determinado por los principios de los inversores al analizar el problema. Diferentes perspectivas conducirán naturalmente a resultados diferentes.