Cómo encontrar el rendimiento y la variación de la cartera de acciones

Rendimiento esperado = 1/3 * (7) 1/3 * 12 1/3 * 28 = 11.

Varianza = 1/3[(-7-11)2 (12-11)2 (28-165448).

Desviación estándar = 14,3 (la desviación estándar es la raíz de la varianza y el cuadrado de la desviación estándar es la varianza)

2. Fondo de bonos

Rendimiento esperado = 1/ 3 *(17) 1/3 * 7 1/3 *(3)= 7.

Varianza = 1/3[(17-7)2 (7-7)2 (-3-7)2]= 0,67.

Desviación estándar = 8,2

Tenga en cuenta que los fondos de acciones tienen rendimientos y riesgos esperados más altos que los fondos de bonos. Entonces, echemos un vistazo a cómo las carteras de inversión de los fondos de acciones y de los fondos de bonos representan cada una el 50% del riesgo y el rendimiento. El rendimiento esperado y la varianza de una cartera también se pueden calcular como se describe anteriormente. Primero, calcule el rendimiento esperado de la cartera en los tres estados económicos, de la siguiente manera:

Depresión: 50*(-7) 50*17=5

Normal: 50 *( 12) 50*7=9.5

Prosperidad: 50 *(28) 50 *(-3)= 12.5

El rendimiento esperado de esta cartera es: 1/3 * 5 1 /3 * 9,5 1/3 * 12,5 = 9.

La varianza de esta cartera es 1/3[(5-9)2 (9.5-9)2 (12.5-9)2]= 0.001.

La desviación estándar de esta cartera es: 3,08.

Se observó que se redujo el riesgo asociado a la diversificación. Una cartera ponderada (50 para acciones, 50 para bonos) es menos riesgosa que una sola acción o bono.

El riesgo de una cartera de inversiones está determinado principalmente por la covarianza de la relación entre activos, que es la razón principal por la que la cartera de inversiones puede reducir el riesgo. El coeficiente de correlación determina la relación entre dos activos. Cuanto menor sea la correlación, más probable será que se reduzca el riesgo.