¿Qué significan los futuros sobre índices bursátiles?

Los futuros sobre índices bursátiles se refieren a contratos de futuros financieros cuyo objeto subyacente es el índice de precios de las acciones. En una transacción específica, el valor de un contrato de futuros sobre índices bursátiles se calcula multiplicando los puntos del índice por una cantidad unitaria previamente especificada. Por ejemplo, el índice S&P estipula que cada punto representa 500 dólares estadounidenses y el índice Hang Seng de Hong Kong representa 50 dólares de Hong Kong.

Generalmente marzo, junio, septiembre y 65438+2 meses son los meses del ciclo para la negociación de contratos de índices bursátiles. Algunos se negocian todos los meses del año. La liquidación generalmente se basa en el último día de negociación. prevalecerá el índice.

La esencia del comercio de futuros sobre índices bursátiles es el proceso en el que los inversores transfieren sus riesgos esperados de todo el índice de precios del mercado de valores al mercado de futuros. Los riesgos se compensan con las operaciones comerciales de inversores que tienen juicios diferentes. sobre la tendencia del mercado de valores.

Es una transacción de futuros al igual que la negociación de futuros sobre acciones, excepto que el objeto de la negociación de futuros sobre índices bursátiles es el índice bursátil, basado en los cambios en el índice bursátil y liquidado en efectivo. Ninguna de las partes tiene acciones reales, sólo contratos de futuros sobre índices bursátiles, que pueden comprarse y venderse en cualquier momento.

Datos ampliados:

Históricamente, la negociación de futuros se realizaba en el parqué mediante ofertas orales por parte de los operadores. La mayoría de las operaciones de futuros actuales se realizan de forma electrónica. Al negociar, los inversores ingresan órdenes de compra y venta a través del sistema informático de la compañía de futuros, y el sistema de casación de la bolsa realiza transacciones de casación.

Al comprar y vender contratos de futuros, ambas partes deben pagar una pequeña suma de dinero a la cámara de compensación como depósito de rendimiento. Este depósito se denomina margen. La primera vez que compra un contrato se llama establecer una posición larga, y la primera vez que vende un contrato se llama establecer una posición corta. Luego, el contrato disponible se liquida diariamente y se valora a precios de mercado diariamente.

No es necesario mantener una posición comercial hasta que expire. Puede realizar una operación inversa en cualquier momento antes de que expire un contrato de futuros sobre índices bursátiles para compensar su posición original. Este tipo de transacción se llama liquidación. Por ejemplo, un contrato de futuros sobre índices bursátiles se vende por 10 el primer día y se recompra por 10 el segundo día. Entonces, la primera es abrir una posición corta de 10 futuros sobre índices bursátiles y la segunda es cerrar una posición corta de 10 futuros sobre índices bursátiles.

Al día siguiente compré 20 contratos de futuros sobre índices bursátiles y luego me convertí en un contrato largo de 20 futuros sobre índices bursátiles. Luego venda 10 lotes, lo que se denomina cerrar la posición larga de 10 lotes de futuros sobre índices bursátiles, dejando 10 lotes largos de futuros sobre índices bursátiles.

Los contratos que no se cierran al final del día se denominan posiciones. En este ejemplo, el primer día después de la transacción, la posición era corta en 10 futuros sobre índices bursátiles, y el segundo día después de la transacción, la posición era larga en 10 futuros sobre índices bursátiles.

Enciclopedia Baidu-Futuros sobre índices bursátiles