¿Cómo se calcula el precio de liquidación de los futuros sobre índices bursátiles?

Existen dos situaciones para el precio de liquidación de los futuros sobre índices bursátiles.

1. Precio de liquidación en días normales de negociación.

En este momento, el precio de transacción de la última hora de negociación de futuros se basa en el precio promedio ponderado según el volumen de negociación. Los resultados del cálculo se redondean a un decimal. Si la transacción se interrumpe en la última hora debido a una falla del sistema u otras razones, la hora completa adelantada después de deducir el tiempo de interrupción se considerará la última hora. Si la última transacción del día del contrato es inferior a una hora desde la hora de apertura, se utilizará como precio de liquidación del día el precio medio ponderado del volumen de negociación de todo el día. Si el precio de liquidación del día no puede determinarse utilizando los métodos anteriores o el precio de liquidación calculado no es razonable, la bolsa tiene derecho a determinar el precio de liquidación del día. ?

2. El precio de liquidación del último día de entrega.

En este momento, el precio de entrega y liquidación de los futuros sobre índices bursátiles es el precio medio aritmético del índice spot en las últimas 2 horas. Los resultados del cálculo se redondean a dos decimales. Y la bolsa tiene derecho a ajustar el precio de entrega y liquidación de los futuros sobre índices bursátiles en función de las condiciones del mercado.