Comparación de líneas de tendencia del precio de las acciones y líneas de ganancias

La comparación entre la línea de ganancias y la línea de precios mencionada por Peter Lynch es simplemente conectar las ganancias por acción reportadas cada año en una curva (un punto cada año), y luego agregar en el mismo gráfico (la línea de diciembre de cada año) las acciones. evolución de los precios durante este período. En circunstancias normales, la línea de precios debería oscilar cerca de la línea de ganancias, no demasiado lejos. Si está lejos, es cuestionable si el precio de las acciones está demasiado infravalorado o sobrevalorado en relación con la rentabilidad de la empresa.

Sólo un gráfico con dos curvas. Creo que es necesario tener en cuenta los siguientes puntos:

Por supuesto, las ganancias y los precios de las acciones son coordenadas diferentes. La coordenada de ganancias está a la izquierda y la coordenada del precio de las acciones está a la derecha. La ganancia de 1 yuan es tan alta como el precio de las acciones. Esto es un problema. La ganancia en papel de Peter Lynch de 1 dólar es la misma que el precio de las acciones de 15 dólares. Sólo se puede decir que se trata de una estimación razonable. Si desea obtener acciones A de esta manera, me temo que la línea de precios será mucho más alta que la línea de ingresos.

El precio de las acciones y las ganancias por acción deben ajustarse en función de la división de acciones. En otras palabras, debe calcularse como el precio de restauración.

Definitivamente tomará mucho tiempo comparar. Básicamente todos sus dibujos tienen alrededor de 10 años o más. Entonces, el patrón que vemos a menudo es que la línea de precios sube muy rápidamente, superando con creces la línea de ingresos, y luego vuelve a caer después de un tiempo, casi tan alto como la línea de ingresos. Este "durante un período de tiempo" puede ser de tres a cinco años. Entonces, si pintas durante unos meses, un año o dos, no tendrá ningún sentido y no será posible mostrar el patrón que mencionó.

"Es dudoso que el precio de las acciones esté demasiado infravalorado/sobrevalorado en relación con la rentabilidad de la empresa" - ¡simplemente dudoso! Sólo mirar esta imagen no puede decirte si estás seguro. La línea de precios es mucho más alta que la línea de ingresos, probablemente porque los bajos ingresos recientes son sólo un factor temporal, y aumentará año tras año para alcanzar la línea de precios que es mucho más baja que la línea de ingresos; Porque los altos ingresos recientes son solo un factor temporal y seguirán aumentando año tras año en el futuro. La caída alcanza la línea de precios. Peter Lynch dice que hay una regla de "a menudo", no siempre, y no juzga sólo por esta foto.