¿Cuáles son los métodos de negociación de futuros sobre índices bursátiles?
Características
1. Los futuros sobre índices bursátiles se cotizan en puntos de índice, que es el número de puntos del índice bursátil acordado por ambas partes de la transacción. El valor de un contrato de futuros se calcula multiplicando el número de puntos cotizados por la cantidad representada por cada punto del índice (es decir, el multiplicador del contrato), por lo que el tamaño de un contrato de futuros es incierto.
2. Dado que el índice bursátil no se puede entregar físicamente, cuando los futuros del índice bursátil expiren, la diferencia en puntos del índice bursátil correspondiente se multiplicará por el multiplicador del contrato para la liquidación en efectivo.
Reglas de negociación de futuros sobre índices bursátiles:
1. Horario de negociación: 15 minutos antes de la apertura y 15 minutos después del cierre.
El propósito de esto es ayudar al mercado de valores a ganar confianza en el mercado de futuros, ayudar a los inversores a reducir los riesgos tanto como sea posible y aumentar las oportunidades de ganancias.
Límite diario del 2,10%.
El rango máximo de fluctuación diaria de precios de los futuros sobre índices bursátiles es sólo alrededor del 10% del precio de liquidación del día de negociación anterior, lo que es consistente con el mercado de valores y el mercado de futuros. Sin embargo, la volatilidad del contrato trimestral puede ser mayor que la del contrato de corto plazo, por lo que el rango de fluctuación del contrato trimestral el primer día de cotización es ±20% del precio de referencia.
3. Sistema de margen
El sistema de margen se eleva del 10% del margen comercial mínimo al 12%, principalmente para garantizar el nivel de ajuste del margen en el mercado unilateral. Dado que comprar y vender un solo contrato requiere al menos 150.000 yuanes, puede aumentar el riesgo de invertir en futuros sobre índices bursátiles. Los inversores deberían prestar más atención al análisis y la investigación en las operaciones reales.
4. Se refiere a la fecha de entrega.
Los contratos de futuros deben entregarse en efectivo, no en bienes físicos, de lo contrario, la entrega no se completará al vencimiento, lo que provocará pérdidas en la inversión. La fecha de entrega de futuros es la tercera semana del mes de vencimiento del contrato.
5. Transacciones de licitación
La licitación incluye principalmente licitación continua y licitación colectiva.
6. Divulgación de información
Cualquier contrato de futuros sobre índices bursátiles se considerará un contrato de mes activo siempre que posea más de 65.438+00.000 lotes después de su cotización. Una vez finalizada la jornada de negociación, se anunciarán el volumen de operaciones y las 20 primeras posiciones.
7. Restricciones en el volumen de operaciones
El propósito de la adopción de cuotas es fortalecer aún más el control de riesgos, evitar la manipulación de precios y mantener el equilibrio del mercado de operaciones de futuros sobre índices bursátiles.
8. Rayo forzado
Cuando los precios de los futuros continúan subiendo en la misma dirección, se pueden tomar medidas de reducción de posiciones forzadas para resolver los riesgos y garantizar el buen progreso de la inversión.
9. Cobertura
Se puede dividir en arbitraje al contado y arbitraje intertemporal. Sin embargo, para mejorar el valor y la función del arbitraje y mejorar la eficiencia de sus ganancias de inversión, los inversores. puede utilizar varios La asignación dinámica entre contratos evita solicitar nuevas cuotas de cobertura debido al vencimiento del contrato.
Divulgación de riesgos: esta información no constituye ningún consejo de inversión. Los inversores no deben utilizar esta información como sustituto de su juicio independiente ni tomar decisiones basadas únicamente en esta información. Si funcionan por sí solos, preste atención al control de posición y al control de riesgos.