¿Cuáles son las estrategias largas y cortas para las acciones?
Primero, aprendamos sobre las opciones antes de introducir posiciones largas y cortas en las opciones de compra. La denominada opción, también llamada opción, es un instrumento financiero derivado. La siguiente es la estrategia de acciones largas y cortas compilada por el editor. Es solo como referencia, espero que sea útil para todos.
¿Cuáles son las estrategias largas y cortas para las acciones?
1. Estrategia larga en acciones: la estrategia larga en acciones pura se refiere a las opiniones optimistas de los administradores de fondos sobre ciertas acciones. Compre acciones a un precio más bajo y luego véndalas cuando suban a un precio determinado para obtener rendimientos diferenciados.
2. Estrategia bursátil larga-corta: agregue herramientas de cobertura como préstamos de valores, futuros sobre índices bursátiles y opciones a la cartera de inversiones. Incluyendo estrategias alfa, estrategias de cobertura y estrategias de tendencia.
(1) La estrategia Alpha consiste en compensar completamente la exposición Beta de la cartera de acciones en futuros cortos sobre índices bursátiles manteniendo posiciones largas en la cartera de acciones, logrando así una total neutralidad del mercado. El aumento y la caída del valor neto de este tipo de fondo básicamente no se ven afectados por las fluctuaciones del mercado, y los ingresos provienen principalmente del exceso de rendimiento de la cartera de acciones que supera al mercado.
(2) El funcionamiento de la estrategia de cobertura es similar a la estrategia alfa. Pero esta estrategia no parte de la dimensión de eliminar β como la estrategia α. Por el contrario, cuando el mercado cae bruscamente. La venta en corto de futuros sobre índices bursátiles logra el propósito de cubrir y reducir el rendimiento del valor neto del fondo.
(3) La estrategia de tendencia implica inversiones largas y cortas en acciones individuales y futuros sobre índices bursátiles. La operación bidireccional tiene como objetivo aumentar el rango de ganancias cuando hay una tendencia obvia en acciones individuales o en todo el mercado.
(4) La estrategia alcista para acciones individuales es mantener acciones infravaloradas. Obtenga ganancias en mercados alcistas y bajistas vendiendo acciones sobrevaluadas. Además, hay instituciones que amplían sus rendimientos mediante inversiones bidireccionales en futuros sobre índices bursátiles.
La estrategia del mercado alcista de acciones requiere la capacidad de selección de acciones y oportunidad del administrador del fondo. Sus ingresos se ven muy afectados por las condiciones del mercado y fluctuarán mucho. Los riesgos son altos, pero también lo son las recompensas. Después de la relajación gradual de los futuros sobre índices bursátiles nacionales, la estrategia bursátil larga y corta tiene mayor margen de desarrollo. La ventaja de la estrategia Alpha es que la fluctuación del valor neto es pequeña, lo que es muy destacado en un mercado volátil y en caída. El mayor riesgo de esta estrategia es que la cartera de acciones no supere el índice del mercado, por lo que es una gran prueba para los métodos y habilidades de selección de acciones del administrador del fondo. En la actualidad, debido a la falta de recursos para el préstamo de valores y a los altos costos en China, todavía hay muy pocos fondos que utilicen estrategias de cobertura de acciones individuales.
Los inversores también deben aprender la estrategia de limitación de pérdidas del mercado de valores y detener las pérdidas rápidamente durante el aumento de los precios para elegir mejores oportunidades de inversión. Sólo si detiene las acciones equivocadas podrá buscar nuevas oportunidades en acciones de nuevos conceptos. En un mercado en caída, el propósito del stop loss oportuno es reducir las pérdidas después de que las acciones continúan cayendo, al igual que los inversores van cuesta abajo. Sólo abandonando la pista lo antes posible podrás salvar a tu principal.
El significado largo y corto de las opciones de compra
En el comercio de opciones, el comprador de la opción obtiene los derechos conferidos por el contrato de opción después de pagar una prima de opción relativamente pequeña dentro de un plazo específico. En un período de tiempo, se vende o compra un cierto número de contratos de futuros relacionados al vendedor de opciones a un precio de ejecución predeterminado.
El comprador de una opción no tiene obligaciones, sólo derechos.
En el comercio de opciones, después de recibir la prima de la opción del comprador de la opción, el vendedor de la opción está obligado a vender o comprar una cierta cantidad de acciones siempre que el comprador de la opción solicite ejercer la opción dentro del tiempo especificado. especificados en el contrato de opción. Activos relacionados con contratos de opciones.
El vendedor de una opción no tiene derechos, sólo obligaciones.
Las opciones de compra también pueden denominarse opciones de compra, opciones de compra, opciones knock-in u opciones de compra extendidas y opciones de compra. Significan que el comprador de la opción tiene derecho a comprar una determinada cantidad al precio de ejercicio durante el ejercicio. el período de vigencia del contrato de opción objeto.
Si el precio de las acciones en la fecha de vencimiento es mayor que el precio de ejercicio, entonces la opción de compra está dentro del dinero y el titular ejercerá la opción y recibirá una ganancia si el precio de las acciones continúa; la fecha de vencimiento es inferior al precio de ejercicio, entonces la opción de compra tiene un valor virtual y el titular no la ejercerá. En este punto, el valor de la opción de compra es 0.
¿Qué significa estar largo en acciones?
Ser alcista significa que los inversores son optimistas sobre el mercado de valores y esperan que el precio de las acciones suba, por lo que compran acciones a precios bajos y las venden cuando las acciones suben a un precio determinado para obtener ganancias del precio. diferencia.
En términos generales, la gente suele llamar mercado alcista al mercado de valores en el que el precio de las acciones sigue subiendo durante mucho tiempo. La principal característica de los cambios en el precio de las acciones en un mercado alcista es una serie de subidas y bajadas. En pocas palabras, los alcistas compran un instrumento financiero pensando que el precio aumentará, esperando venderlo a un precio más alto después de que suba el precio. Lo opuesto a un oso.
El lado largo representa una dirección comercial real, no un grupo específico de personas, no mucha gente comprando posiciones largas, sino mucho poder que es mayor que el lado corto. El indicador largo sólo puede utilizarse como referencia para los inversores y no como factor decisivo en la inversión. Además, la tendencia larga-corta tarda un tiempo en convertirse, por lo que generalmente va por detrás de la tendencia real de la acción.