Teoría y práctica financiera 110708
La función del medio comercial; el método de pago del medio comercial a través de la unidad de valoración
Las características básicas del sistema monetario de crédito no se respetan; las monedas en circulación son crédito; monedas, compuestas principalmente por efectivo y compuestas por depósitos bancarios. Los tres países ponen en circulación moneda de crédito a través de las actividades comerciales de las instituciones financieras y gestionan y regulan la cantidad y estructura de la moneda de crédito a través de las operaciones de política monetaria del banco central.
El contenido del sistema de Bretton Woods; ① una moneda de reserva internacional doblemente vinculada basada en el oro y el dólar estadounidense como cuerpo principal ② un sistema de tipo de cambio fijo ③ el establecimiento de instituciones financieras internacionales permanentes.
Ventajas del crédito directo; ① Es propicio para guiar el flujo razonable de fondos monetarios y realizar la asignación racional de los fondos monetarios; ② Fortalecer la atención y supervisión de los proveedores del lado de la demanda y mejorar la eficiencia del uso de fondos; ③ es propicio para que los demandantes obtengan fondos de inversión estables y a largo plazo; ④ no existen instituciones financieras para obtener diferenciales de intereses, bajos costos de financiamiento y altos rendimientos de las inversiones;
Ventajas del financiamiento indirecto; flexibilidad, conveniencia, inversión diversificada, alta seguridad y economías de escala; reducción de la presión sobre los intermediarios.
Los instrumentos negociables tienen forma y contenido legal y pueden circular; Los billetes pueden circular sin motivo alguno.
El papel de las tasas de interés en la microeconomía; 1. Los cambios en las tasas de interés afectan la distribución del ingreso personal entre el consumo y el ahorro; afectan el precio de los activos financieros y, por lo tanto, la elección de los activos financieros; de empresas y gestionarlas.
Las condiciones para que las tasas de interés desempeñen un papel; ① Las entidades microeconómicas son relativamente sensibles a los cambios en las tasas de interés. ②La fluctuación de los tipos de interés está determinada por la oferta y la demanda de fondos del mercado. ③;Establecer un sistema de estructura de tipos de interés vinculado razonablemente
Factores que afectan el tipo de cambio; inflación, crecimiento económico, balanza de pagos internacional, tipos de interés, expectativas psicológicas, intervención gubernamental
El papel de tipo de cambio; el impacto del comercio de importación y exportación: flujos de capital, niveles de precios y selección de activos
El objetivo de la reforma del tipo de cambio de China es establecer y mejorar un sistema de tipo de cambio flotante administrado basado en la oferta del mercado, y mantenerlo; el tipo de cambio del RMB a un nivel razonable y equilibrado estabilidad básica; incrementalismo activo y controlable
Elementos de los mercados financieros de los precios de negociación de instrumentos financieros de los participantes del mercado
La diferencia entre bonos; y acciones; ① Las acciones son gratuitas. Las suscripciones no se pueden devolver por ningún motivo. Las acciones y los bonos tienen un período de amortización. ②Los dividendos de los accionistas y los bonos de dividendos reciben ingresos por intereses fijos de las ganancias antes de impuestos. ③Cuando la empresa quiebra, los tenedores de bonos tienen prioridad para obtener la propiedad de la empresa. Cuarto, los accionistas ordinarios tienen derecho a participar en la toma de decisiones de la empresa. ⑤Los tenedores de bonos no tienen mayor riesgo que los bonos. ⑤En términos de opciones, las acciones son principalmente acciones preferentes convertibles y acciones preferentes rescatables.
Tipos de mercados financieros; por plazo (mercado monetario y mercado de capitales), por materia (notas, valores, derivados, mercado de oro y divisas), por método de entrega (mercado al contado y mercado de futuros), Por ubicación fija (tangible e intangible), por región (nacional e internacional).
*Las funciones de los mercados financieros; 1. La función de agregación y asignación de fondos ① El mercado financiero proporciona una variedad de instrumentos financieros alternativos para el exceso de moneda para lograr la agregación de fondos ② Las fluctuaciones de precios de varios instrumentos financieros en el mercado, orientar el flujo de fondos a los departamentos con mayores beneficios y lograr una asignación óptima 2. La función de dispersión y transferencia de riesgos 3. La función de reflexión y ajuste de la macroeconomía;
Características del mercado de divisas; ciclo comercial corto, liquidez fuerte, alta seguridad y gran volumen de negociación.
Las funciones del mercado monetario: 1. Es el segundo mercado para que las empresas gubernamentales ajusten el excedente y la escasez de fondos y satisfagan las necesidades de financiación a corto plazo; es el tercer mercado para los bancos comerciales y otros; instituciones financieras para gestionar la liquidez. Es un lugar donde el banco central de un país lleva a cabo la regulación macrofinanciera. Es donde se genera la tasa de interés base del mercado.
El propósito de la emisión de bonos del tesoro por parte del gobierno; primero, con el fin de recaudar fondos a corto plazo, ajustar el desequilibrio de los ingresos y gastos fiscales y compensar el déficit fiscal anual dentro de un año fiscal. , el gasto del gobierno en la primera mitad del año es mayor que en la segunda mitad, y la emisión de bonos del tesoro puede resolver este problema. Mediante la emisión continua de letras del Tesoro, el gobierno puede recaudar fondos a largo plazo y a bajo interés para cubrir los déficits fiscales. Para regular la economía.
Se desarrollan depósitos a plazo negociables de grandes cantidades; se desarrollan mercados secundarios para certificados de depósito de gran denominación y certificados de depósito al portador
La liquidez de los valores es inversamente proporcional a la tasa de recompra.
Las ventajas y desventajas de la colocación pública y la colocación privada; las ventajas de la oferta pública; el alcance de la emisión por parte de inversores públicos es muy amplio y muchos inversores recaudan grandes cantidades de fondos.
Los siniestros están dispersos y la liquidez es fuerte. Las ventajas y desventajas de la colocación privada son los altos requisitos, los procedimientos complejos, el largo tiempo de emisión y los altos costos, los procedimientos son convenientes, el tiempo es corto, la eficiencia es alta, ¡pero la liquidez es pobre!
Procedimientos de las bolsas de valores; apertura de cuentas, operaciones encomendadas, entrega y transferencias
Riesgos de inversión en bonos, cambios en las tasas de interés, inflación, impagos, tipos de cambio de liquidez; >Procedimientos de emisión pública de acciones; selección de suscriptores, preparación de prospectos, precio de la emisión, suscripción y venta de acciones.
Métodos de análisis técnico para la negociación de acciones; ①Gráfico de líneas K ②análisis morfológico ③análisis de tendencias ④análisis de indicadores
Análisis básico de la negociación de acciones análisis macroeconómico análisis de la industria análisis de empresas
Características de los fondos de inversión en valores; ① Inversión de cartera para distribuir riesgos; ② Gestión financiera profesional y gestión centralizada ③ Beneficios * * * Disfrutar de riesgos * * *.
Factores que influyen en los precios de negociación de valores; tasa de cupón, tasa de interés de mercado, período de reembolso del valor nominal de los pagarés
Métodos de negociación de acciones al contado, negociación de futuros, negociación de opciones, negociación de créditos.
Características de los derivados financieros: 1. El valor está limitado por instrumentos financieros básicos; alto apalancamiento y alto riesgo; estructura compleja, diseño flexible y diversas funciones de descubrimiento de precios, función de cobertura y función de ganancia especulativa <; /p>
Características de los contratos de futuros financieros: ① Contacto indirecto ② Mayor liquidez que los contratos a plazo ③ Principio diario de valoración a mercado y liquidación diaria.
Reglas de negociación del mercado de futuros financieros; ①Los productos comerciales son contratos de futuros estandarizados ②Sistema de margen ③Sistema de liquidación libre de deuda ④Sistema de límite de precio ⑤Sistema de liquidación obligatoria.
Tipos de futuros financieros; futuros de divisas, futuros sobre tipos de interés, futuros sobre índices bursátiles, futuros sobre acciones
Contenido de opciones financieras para compradores y vendedores de contratos de opciones, cantidad de activos ganados; en contratos de prima de opciones, precio de ejecución y fecha de vencimiento.
La particularidad de las instituciones financieras; la relación especial y los principios entre los objetos comerciales y el contenido, los riesgos y los niveles de imagen del negocio
Las funciones de las instituciones financieras 1. Proporcionar servicios de pago y liquidación; promover el intermediario financiero tres; reducir los costos de transacción cuatro; promover la prestación de servicios financieros seis; transferir y gestionar los riesgos; el papel y las limitaciones de las instituciones financieras internacionales uno; ; estandarizar y supervisar y coordinar las actividades comerciales en la industria financiera; proporcionar préstamos a largo y corto plazo, ajustar los desequilibrios de la balanza de pagos internacional y promover el desarrollo económico y negociar sobre los principales acontecimientos en la economía internacional; y campos financieros; proporcionar diversas asistencia técnica, capacitación y consultoría.
Tipos de depósitos en bancos comerciales; estructura de aviso de depósito a plazo a la vista
Características del negocio de inversión en valores: fuerte iniciativa, fuerte liquidez, grandes fluctuaciones de ingresos y gestión fácil de descentralizar. Cuatro puntos.
Tipos de negocios fuera de balance; ① Pago y liquidación; ② Garantías y compromisos; ⑧ Negocios de transacciones de derivados financieros;
Métodos para mejorar el índice de adecuación de capital 1. Aumentar el capital 2. Reducir la cantidad total de activos de riesgo; ① Aumentar el capital total (capital central y capital secundario); ② Reducir el negocio y reducir los activos totales; ③ Ajustar la estructura de activos y reducir la proporción de activos de alto riesgo; Contenido de riesgo de los activos.
Tipos de bancos comerciales; riesgo de crédito, riesgo de mercado, riesgo operativo, riesgo de liquidez, riesgo país, riesgo de cumplimiento, riesgo de reputación, riesgo estratégico y el marco básico de gestión de riesgos de los bancos comerciales; entorno, organización de gestión de riesgos y proceso de gestión de riesgos
Las funciones básicas de los bancos de inversión 1. La oferta y la demanda de fondos de medios brindan servicios de financiamiento directo, construyen un mercado de valores desarrollado, optimizan la asignación de recursos y promueven la industria; recolectar.
Los principales determinantes y factores que influyen en la demanda de divisas de China: factores como el ingreso, los niveles de precios, las tasas de rendimiento de otros activos financieros, etc.; (1) el desarrollo del crédito; medios técnicos y calidad del servicio de las instituciones financieras; ③Solidez y mejora del sistema de seguridad social
Gestión de la inflación; 1. Implementar una política monetaria estricta; 2. Implementar una política fiscal adecuada; Restricciones basadas en guías; 2. Restricciones basadas en impuestos; 3. Restricciones obligatorias 4. Estrategias de indexación (1. Tasas de interés indexadas; 2. Salarios indexados; 3. Impuestos indexados)
Características de la política monetaria. En primer lugar, la política monetaria es una política macroeconómica y, en segundo lugar, es una política para ajustar la demanda social total.
El objetivo final de la política monetaria; precios estables, pleno empleo, crecimiento económico y balanza de pagos internacional
Herramientas de política monetaria selectiva; tipos de interés preferenciales sobre bienes inmuebles en el mercado de valores de consumo; para pagar depósitos de importación.
La oferta monetaria de China está estratificada; M0 = efectivo en circulación M1 = M. + depósitos a la vista de empresas e instituciones M2 = M1 + depósitos a plazo de empresas e instituciones, depósitos de ahorro de residentes y depósitos de clientes corporativos.
Songshuang es adecuado para períodos de depresión cuando la capacidad de producción está inactiva y la demanda es seriamente insuficiente. Song Shuang es adecuado para la expansión de la demanda, el sobrecalentamiento económico y la alta inflación.