¿Cuáles son algunos ejemplos de contratos a plazo?

1. Caso 1: Una empresa comercial de la provincia de Guangdong exportó productos a los Estados Unidos y recibió un pago de 10.000 dólares estadounidenses. La empresa necesita convertir el pago a RMB para gastos internos en China. Al mismo tiempo, la empresa necesita importar materias primas de Estados Unidos y pagará un pago de 6,5438 millones de dólares dentro de tres meses. En ese momento, la empresa comercial tenía dólares estadounidenses y le faltaban fondos en RMB. Si el dólar estadounidense es 8,10 en ese momento, la empresa convierte 10 dólares estadounidenses en 810 RMB a un precio de 810. Cuando se necesiten dólares estadounidenses tres meses después, la empresa también venderá divisas (pagará cambiando RMB por dólares estadounidenses). De esta forma, la empresa asume el riesgo de tipo de cambio al realizar dos transacciones de liquidación y venta de divisas. Si el RMB se deprecia a 8,15 tres meses después, la empresa debe cambiar 8,15 millones de RMB por 100.000 dólares estadounidenses, lo que resultará en una pérdida de 50.000 RMB. Después de que el Banco de China inicie el negocio de swap, la empresa puede tomar las siguientes medidas para cubrir los riesgos: Realizar una transacción de swap de divisas entre USD y RMB a tres meses: vender USD 6,5438 millones inmediatamente para comprar el RMB correspondiente y aceptar vender después de tres meses. meses Desembolso de 6,5438 millones de RMB. Supongamos que la tasa de interés anual a tres meses del dólar estadounidense es 3, la tasa de interés anual a tres meses del RMB es 1,7 y los puntos swap obtenidos por el Banco de China utilizando la teoría de evaluación de tasas de interés, las expectativas de riesgo y el riesgo de productos financieros Los niveles son -450, entonces el costo para los clientes de cambiar dólares estadounidenses es fijo es 8,055. De esta manera, la empresa resolvió el problema de la escasez de capital de trabajo y logró el objetivo de fijar los costos cambiarios y evitar los riesgos cambiarios.

2. Caso 2: Ejemplo de contrato a plazo, fórmula de fijación de precios del contrato a plazo El contrato a plazo opcional bilateral otorga al vendedor del contrato el derecho de interrumpir el suministro de energía al comprador cuando el precio al contado es alto en el contrato a plazo Venta. ​​al mismo tiempo, otorga al comprador del contrato el derecho de rechazar el suministro de energía del vendedor cuando el precio spot de la electricidad es bajo, y compra electricidad en el mercado en forma de contrato a plazo, que es propicio para la asignación y el despacho óptimos de los recursos energéticos. Específicamente, supongamos que un vendedor y un comprador celebran un contrato a plazo para una unidad determinada a un precio fijo en el futuro. Cuando expira el contrato, si el precio del mercado al contado es superior a un determinado valor, el vendedor puede interrumpir el suministro de energía al comprador, pero debe pagarle varios metros de compensación adecuada.

Por otro lado, si el precio spot es inferior a un determinado valor, el comprador puede rechazar el suministro de energía del vendedor y exigirle que pague cierta compensación. Contrato a plazo Cuando se firma un contrato en el que tanto el comprador como el vendedor tienen opciones, el vendedor conserva la oportunidad de beneficiarse de un precio spot alto y el comprador conserva la oportunidad de beneficiarse de un precio spot bajo. Un contrato a plazo es un contrato selectivo en el que el vendedor vende un contrato a plazo, compra una opción de compra y vende una opción de venta, y el comprador compra un contrato a plazo, vende una opción de compra y compra una opción de venta. Por lo tanto, podemos proporcionar un método de cálculo para el precio del contrato basado en la idea del precio de opción. A través de un modelo de equilibrio en el que compradores y vendedores persiguen el máximo rendimiento esperado, podemos proporcionar la elección de equilibrio del precio de ejercicio de la opción (o). precio de ruptura óptimo) en el contrato a plazo.