Modelo de cálculo de la evasión de capital

Existen cuatro modelos de medición comúnmente utilizados para la evasión de capital: Cline modificó aún más el método de Morgan. Cline creía que la porción reinvertida de los ingresos provenientes de la inversión extranjera directa no debería incluirse y los ingresos netos por turismo. y la parte del comercio fronterizo de la cuenta corriente no debe incluirse porque no pasa por el mercado oficial. De esta manera, evasión de capital internacional = ingreso en cuenta corriente + entrada neta de inversión extranjera directa + ingreso de deuda externa - aumento de reservas - Corto-. activos en moneda extranjera a plazo mantenidos por el sistema bancario y las autoridades monetarias - ingresos por turismo y comercio fronterizo - otros ingresos de capital.

Un análisis empírico de la evasión de capital en los países en desarrollo utilizando los cuatro modelos de cálculo anteriores muestra que las estimaciones del Banco Mundial y J.P. Morgan son relativamente cercanas y realistas, mientras que la regla de Cuttington sólo considera el corto plazo internacional. Los resultados de los flujos de capital son a menudo pequeños. Dado que la ley de Klein elimina la evasión de capital sin pánico, a menudo puede reflejar mejor el verdadero impacto de los cambios en el sistema cambiario de un país sobre la evasión de capital. En los seis años transcurridos entre 1976 y 1982, antes de que estallara la crisis financiera en Argentina, el monto anual de evasión de capital alcanzó un peligroso nivel de 25 mil millones de dólares estadounidenses, mientras que el resultado del método Cuttington fue sólo un promedio de 15 mil millones de dólares estadounidenses al año.