Análisis de casos financieros tipo de cambio

Uno o tres meses después, el franco suizo subió 37 puntos y el tipo de cambio a plazo era 1,5341-0,0037 = 1,5304.

La tasa de prima del franco suizo (tasa anual): 0,0037 * 4/1,5341 = 0,965%, que es menor que la diferencia de tasas de interés y puede arbitrarse. Método: convertir francos suizos a dólares estadounidenses para la inversión actual y luego aceptar vender el capital y los intereses de la inversión en dólares estadounidenses en el futuro. Al vencimiento, se recuperará el principal y los intereses de la inversión en dólares estadounidenses y se ejecutará el acuerdo a término, menos el costo de oportunidad de inversión en francos suizos.

1/1,5341 *(1+8%/4)* 1,5304-(1+5%/4)= 0,005040 francos suizos.

2. Tres meses después, el franco suizo tiene un descuento de 40 puntos y el tipo de cambio a plazo es 1,5341,0040 = 1,5381. Una moneda con un tipo de interés bajo tiene un descuento a plazo, lo que significa que. puede obtener ganancias por tipo de cambio además de ganancias por arbitraje. El método es el mismo que antes, el ingreso de arbitraje por franco suizo:

1/1,5341 * (1+8%/4) * 1,5381-(1+5%/4) = 0,010.